“Это сложно, но я верю в вас!” — заявил Джонни Чжун на прошлой неделе, пригласив инженеров SK hynix на ужин, лично поднимая тост и призывая к «безотлагательной поставке HBM4»

На прошлой неделе генеральный директор Nvidia Дженсен Хуань лично принял участие в ужине с инженерной командой партнеров, что является редким событием и подчеркивает стратегическую важность следующего поколения высокопроизводительной памяти HBM4 для этого гиганта в области искусственного интеллекта. В то время как Samsung Electronics первой начала отгрузки HBM4, способность SK Hynix своевременно поставлять высокопроизводительные продукты напрямую повлияет на рыночные показатели нового поколения AI-ускорителя Vera Rubin, который Nvidia планирует выпустить во второй половине этого года.

Вечером 14 февраля Хуань появился в корейском ресторане быстрого питания 99 Chicken недалеко от штаб-квартиры Nvidia. В течение примерно двух часов он обходил столы, лично угощая более 30 инженеров SK Hynix и Nvidia, подавая烧啤 и произнося тосты. Он неоднократно подчеркивал: «Мы — одна команда» и «Я горжусь вами», а также призывал инженеров «неустанно бросать вызов и добиваться выдающихся результатов», особенно отметив обязательство SK Hynix поставлять шестое поколение HBM4.

Эта внезапная встреча послала ясный сигнал: HBM4 рассматривается Nvidia как ключевой дифференцирующий компонент для ускорителя Vera Rubin. Nvidia предъявила поставщикам HBM4 требования по скорости передачи данных выше 11 Гбит/с и пропускной способности выше 3,0 ТБ/с, что более чем на 30% превышает аналогичные требования AMD. Аналитики считают, что личное участие Хуаня повысило вероятность сохранения SK Hynix в статусе крупнейшего поставщика HBM4.

По информации отраслевых источников, Nvidia в начале декабря прошлого года предварительно распределила доли поставок HBM на текущий год: SK Hynix получила более 55%, Samsung — чуть более 20% до почти 30%, Micron — около 20%. Хотя продвижение Samsung в технологической гонке может привести к изменению долей, большинство экспертов полагают, что SK Hynix после завершения оптимизации качества в первом квартале сможет обеспечить максимальный объем поставок.

Редкий «дипломатический» вечер инженеров

В индустрии полупроводников считается необычным, что Хуань лично устраивает ужин для инженеров-партнеров. Эта встреча была организована по указанию Хуаня на прошлой неделе после его внезапного распоряжения Nvidia «организовать вечер для поощрения инженеров HBM SK Hynix», что подчеркнуло важность HBM4 для будущего бизнеса компании.

Хуань прибыл около 17:20 в ресторан 99 Chicken в Санта-Кларе. В конце вечера, во время последнего тоста, он заявил: «AI-ускорители и HBM4 представляют собой выдающие, одни из самых сложных технологий в мире. Я горжусь всеми вами, кто работает день и ночь, и верю, что вы добьетесь выдающихся результатов». Он добавил:

«Я знаю, что сроки разработки HBM4 и Vera Rubin очень сжаты, но я верю в вас. Сейчас — время для SK Hynix и Nvidia показать всему миру великие достижения.»

SK Hynix официально вошла в цепочку поставок Nvidia в июле 2020 года с продуктом HBM2E (третье поколение), затем стала фактическим эксклюзивным поставщиком HBM3 (четвертое поколение) и HBM3E (пятое поколение), сформировав вместе с TSMC так называемый «тройной альянс в области AI-микросхем».

Технические барьеры и временные рамки

HBM4 считается ключевым компонентом, определяющим производительность следующего поколения AI-ускорителя Nvidia Vera Rubin. Планируемый запуск Vera Rubin намечен на вторую половину этого года. HBM4 — это высокопроизводительная память, созданная путем укладки 12 слоев передовых DRAM-чипов, которая должна своевременно обеспечивать GPU огромным объемом данных для обработки.

Требования Nvidia к HBM4 значительно выше требований конкурентов. Их показатели скорости и пропускной способности превышают требования AMD более чем на 30%, что фактически делает HBM4 ключевым дифференцирующим фактором Vera Rubin.

В отличие от рынка HBM3E, где доминирует SK Hynix, рынок HBM4, который откроется полностью во второй половине года, демонстрирует другую конкурентную картину. 12 февраля Samsung Electronics поставила Nvidia первые официальные образцы HBM4, став первой компанией в отрасли, чьи продукты достигли скорости 11,7 Гбит/с (максимум 13 Гбит/с) и пропускной способности 3,3 ТБ/с.

На данный момент SK Hynix обеспечивает HBM4 с характеристиками 11,7 Гбит/с и выше, поставляя Nvidia массовые образцы по предоплате и одновременно оптимизируя их характеристики. Ожидается, что в ближайшее время SK Hynix получит официальное одобрение Nvidia на «массовое производство».

На ужине Хуань призвал инженеров SK Hynix «без задержек поставлять HBM4 высочайшего уровня». Это заявление интерпретируется как четкое требование по срокам поставки.

Конкуренция за долю HBM усиливается

По мере прогресса Samsung в технологической гонке по HBM4, распределение поставок в этом году может измениться. Однако большинство экспертов считают, что после завершения оптимизации качества в первом квартале SK Hynix все равно сможет обеспечить максимальный объем поставок.

Один из источников в полупроводниковой индустрии пояснил:

«Финальные работы по оптимизации HBM4 у трех производителей памяти завершатся примерно в марте. В последнее время наблюдается тенденция — приоритет отдавать увеличению производства универсальной DRAM для повышения прибыльности, а не борьбе за долю на рынке HBM.»

Как отмечается в статье Wall Street Journal, исследование Evercore также выявило различия в эволюции продуктов: некоторые специалисты подчеркивают разницу между «minor» (незначительным) и «major» (существенным) обновлениями. Переход с H100 на B100/B200 считается minor-эволюцией, тогда как переход к системам серии GB — major-обновлением. Аналогично, переход с GB-Series на VR-Series — minor, а расширение к Rubi Ultra с 144 до 576 узлов — major-обновление.

Эта встреча, организованная лично Хуанем, стала не только признанием долгосрочных партнеров, но и напоминанием о необходимости усиленной работы в ключевых цепочках поставок. Для SK Hynix важна способность сохранять лидерство в условиях жесткой конкуренции — от этого зависит их будущее положение.

Риск-менеджмент и免责声明

Рынок подвержен рискам, инвестиции требуют осторожности. Настоящий материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывает конкретные цели, финансовое положение или потребности каждого пользователя. Пользователи должны самостоятельно оценить, соответствуют ли приведенные мнения, взгляды или выводы их ситуации. За последствия инвестиций несет ответственность сам.