Заявление заместителя председателя по надзору Боуэна о надзоре и регулировании

Председатель Хилл, член рейтингового комитета Уотерс и другие члены Комитета, благодарю вас за возможность выступить с показаниями о деятельности Федеральной резервной системы в области надзора и регулирования.

Мои сегодняшние показания сосредоточены на двух областях. Во-первых, на текущем состоянии банковского сектора, подробно описанном в отчёте «Обзор надзора и регулирования» за осень 2025 года, который сопровождает мою подачу в Комитет. Во-вторых, о прогрессе по моим приоритетам в качестве заместителя председателя по надзору с момента моего утверждения в начале этого года. Мои приоритеты связаны с эффективностью, безопасностью, стабильностью нашей финансовой системы, а также с эффективностью и ответственностью нашего регулирования и надзора за этой системой. Финансовый сектор играет важнейшую роль в нашей экономике, поскольку он служит необходимым посредником для перераспределения сбережений в продуктивные инвестиции и обеспечивает поток денег, кредитов и капитала по всей экономике. Наш надзор и регулирование должны поддерживать безопасную и устойчивую банковскую систему, которая способствует экономическому росту и одновременно защищает финансовую стабильность.

Условия в банковском секторе

Позвольте начать с обновления ситуации в банковском секторе. Как показывает отчет «Обзор надзора и регулирования», банковская система остается стабильной и устойчивой. Банки продолжают демонстрировать высокие коэффициенты капитала и значительные ликвидные буферы, что хорошо позиционирует их для поддержки экономического роста. Общее состояние банковского сектора подтверждается продолжением роста кредитования, снижением количества проблемных кредитов по большинству категорий и высокой прибылью. Однако важно отметить, что небанковские финансовые учреждения продолжают увеличивать свою долю на общем рынке кредитования, создавая сильную конкуренцию регулируемым банкам без соответствия тем же стандартам по капиталу, ликвидности и другим пруденциальным требованиям.

Регулируемым банкам необходимо иметь возможность эффективно конкурировать с небанковскими организациями, которые вызывают у банков конкуренцию как в сфере платежей, так и в кредитовании. В этой связи Федеральная резервная система поощряет банки к инновациям для улучшения своих продуктов и услуг. Новые технологии могут сделать банковский сектор более эффективным, расширяя доступ к кредитам и одновременно уравнивая условия с финтех-компаниями и компаниями, работающими с цифровыми активами. В настоящее время мы сотрудничаем с другими регуляторами банковского сектора для разработки правил по капиталу, ликвидности и диверсификации для эмитентов стейблкоинов, как того требует Закон GENIUS. Также необходимо обеспечить ясность в отношении обращения с цифровыми активами, чтобы банковская система была готова поддерживать деятельность, связанную с цифровыми активами. Я считаю, что это включает ясность в вопросах допустимости таких операций, а также готовность предоставлять регуляторную обратную связь по новым предполагаемым сценариям использования. В качестве регулятора моя роль — поощрять инновации ответственно, и мы должны постоянно совершенствовать наши возможности по надзору за рисками, связанными с инновациями.

Приоритеты в вопросах общественного банковского сектора

Одна из целей Федеральной резервной системы — адаптировать нашу регуляторную и надзорную систему так, чтобы она точно отражала риски, которые разные банки представляют для финансовой системы. Общественные банки подчиняются менее строгим стандартам, чем крупные банки, однако остается возможность более точно адаптировать регулирование и надзор к уникальным потребностям и условиям этих банков. Мы не можем продолжать применять политику и ожидания, рассчитанные на крупнейшие банки, к меньшим, менее рискованным и менее сложным банкам.

В этом контексте я поддерживаю усилия Конгресса по снижению нагрузки на общественные банки. Я выступаю за увеличение статичных и устаревших законодательных порогов, включая пороги по активам, которые не обновлялись годами. Рост активов, отчасти вызванный инфляцией, привел к тому, что небольшие банки попали под действие законов и правил, предназначенных для гораздо больших банков. Я также поддерживаю улучшения в Закон о банковской тайне и противодействии отмыванию денег, которые помогут правоохранительным органам и одновременно минимизируют излишнюю регуляторную нагрузку, которая непропорционально ложится на общественные банки. Например, пороги для отчётов о валютных операциях (CTR) и отчётов о подозрительной деятельности (SAR) не менялись с момента их установления, несмотря на десятилетия значительного роста экономики и финансовой системы. Эти пороги должны быть обновлены, чтобы более эффективно сосредоточить ресурсы на действительно подозрительных операциях и действиях.

По возможности Федеральная резервная система предпринимает собственные меры для более точной настройки регулирования и надзора в поддержку общественных банков в более эффективном обслуживании их клиентов и сообществ. Недавно мы предложили изменения в коэффициенте кредитного плеча для общественных банков, чтобы обеспечить им большую гибкость и возможность выбора в рамках их капитальной структуры, при этом сохраняя безопасность и устойчивость системы. Это позволяет общественным банкам сосредоточиться на своей основной миссии — стимулировании экономического роста и деятельности через кредитование домашних хозяйств и предприятий. Также недавно мы выпустили новые капитальные инструменты для взаимных банков, включая капитальные инструменты, которые могут квалифицироваться как основной капитал уровня 1 или как дополнительный уровень 1 капитал. Мы открыты для дальнейших доработок этих вариантов и ждём обратной связи.

Также настало время более эффективно адаптировать процессы слияний и поглощений (M&A) и подачи заявок на создание новых банков для общественных банков. Мы рассматриваем возможность упрощения этих процессов и обновления анализа слияний Федерального резервного совета, чтобы правильно учитывать конкуренцию среди малых банков. Сейчас важно создать рамки для общественных банков, которые признают их уникальные преимущества и поддерживают их важную роль в предоставлении финансовых услуг бизнесу и семьям по всей стране.

Эффективные регуляторные рамки — это основа нашей способности эффективно надзирать за финансовыми институтами. В настоящее время мы проводим третий обзор закона о сокращении регуляторной нагрузки и бумажной работы (EGRPRA), чтобы устранить устаревшие, ненужные или чрезмерно обременительные правила. Мои ожидания — что, в отличие от предыдущих обзоров, этот даст существенные изменения. Такой регулярный анализ должен стать постоянной частью нашей работы. Проактивный подход обеспечит адаптивность и своевременность регулирования в условиях меняющихся потребностей и ситуации в банковском секторе.

Регуляторная повестка для крупных банков

Мы также модернизируем и упрощаем регулирование крупных банков. Совет рассматривает изменения по четырём основным направлениям нашей регуляторной капитальной системы: стресс-тестированию, дополнительному коэффициенту кредитного плеча, рамкам Базель III и сбору за системно значимые международные банки (G-SIB).

Стресс-тестирование. Недавно Совет опубликовал предложение по повышению прозрачности и ответственности за результаты стресс-тестов. В рамках этого предложения предусматривается раскрытие моделей стресс-тестирования, сценариев для разработки сценариев стресс-тестов и сценариев для тестов 2026 года. Это снизит волатильность и обеспечит баланс между надежностью моделей и прозрачностью. Также любые значительные изменения в моделях будут проходить общественное обсуждение перед внедрением.

Дополнительный коэффициент кредитного плеча. Регуляторы недавно утвердили изменения в предложении по усиленному коэффициенту кредитного плеча для системно значимых банков США. Эти изменения помогают обеспечить, чтобы требования по капиталу, основанные на кредитном плече, служили в первую очередь страховкой для требований по капиталу, основанных на рисках, как это было задумано изначально. Когда коэффициент кредитного плеча становится ограничивающим фактором, это discourages банки и дилеров заниматься низкорискованной деятельностью, включая держание казначейских ценных бумаг, поскольку коэффициент кредитного плеча устанавливает одинаковое требование к капиталу для безопасных и рискованных активов.

Базель III. Совету совместно с коллегами из федеральных банковских агентств предприняты шаги по продвижению рамок Базель III в США. Завершение внедрения Базель III — важный этап завершения реформы, который уменьшит неопределенность и прояснит требования к капиталу, позволяя банкам принимать более обоснованные бизнес-решения. Мой подход — калибровать новую систему снизу вверх, а не изменять её сверху вниз для достижения заранее заданных целей по капиталу. Модернизация требований к капиталу, поддерживающих ликвидность рынка, доступное владение жильем и безопасность банков, — важные цели этих изменений. В частности, требования к капиталу по ипотекам и активам по ипотечному обслуживанию в рамках стандартизированного подхода США привели к тому, что банки сократили участие в этом важном сегменте кредитования, что потенциально ограничивает доступ к ипотечным кредитам. Мы рассматриваем подходы к более детальному различению рисков ипотечных кредитов с учетом интересов финансовых институтов всех размеров, а не только крупнейших банков.

Сбор за системно значимые банки (G-SIB). Кроме того, Федеральная резервная система работает над уточнением рамок сбора G-SIB в рамках более широкой реформы требований к капиталу. Важно, чтобы наша комплексная система находила правильный баланс между безопасностью и устойчивостью, обеспечивая финансовую стабильность и стимулируя экономический рост. Сбор должен быть тщательно откалиброван, чтобы не препятствовать возможностям банков поддерживать экономику в целом. Мы должны сохранять сильную финансовую систему, не налагая излишних бремен, мешающих экономическому развитию.

Надзор

Теперь я перейду к программе надзора Федеральной резервной системы. За последние семь лет я последовательно подчеркивал важность прозрачности, ответственности и справедливости в надзоре. Эти принципы руководили моим подходом в качестве государственного банковского комиссара, и они продолжают определять мои действия сегодня. Я также остаюсь сосредоточенным на ответственности Совета за обеспечение безопасной и устойчивой работы банков и стабильности финансовой системы США.

Эффективная система надзора должна сосредоточиться на тех факторах, которые влияют на финансовое состояние банка, включая существенные риски для операций банка и стабильности всей системы, а не на незначительных вопросах, отвлекающих внимание от основных аспектов безопасности и устойчивости. Она должна быть основана на рисках, с концентрацией ресурсов там, где риски наиболее значительны, и с учетом размера, сложности и профиля риска каждого учреждения. Я последовательно поддерживал риск-ориентированный, адаптированный подход к надзору и регулированию, и именно такой подход я поручил своим инспекторам в недавних руководствах, которые также были опубликованы.2

В рамках этой работы Федеральная резервная система также рассматривает регулирование, которое прояснит стандарты для мер принудительного воздействия, основанных на практике, представляющей угрозу безопасности и устойчивости, таких как «Вопросы, требующие внимания» (MRAs), и других supervisory findings, основанных на угрозах безопасности и устойчивости. Наш обновленный подход будет приоритизировать устранение существенных угроз банкам, а не административных недостатков. Сосредоточив наши ресурсы на материальных вопросах, которые исторически связаны с банкротствами, мы создадим более эффективную и действенную систему надзора, повышающую финансовую стабильность.

Еще один шаг — пересмотр нашей системы оценки CAMELS, которая действует с 1979 года с минимальными изменениями. Например, компонент «Управление» (M) часто критиковался как произвольная и очень субъективная категория. Внедрение четких критериев и параметров для всех компонентов обеспечит прозрачность и объективность наших оценок. Оценки банков должны отражать общую безопасность и устойчивость, а не только отдельные недостатки в одном компоненте. Перед недавним обновлением системы рейтингов крупных финансовых институтов (LFI) банки часто получали оценки, что они «плохо управляются», несмотря на сильные позиции по капиталу и ликвидности. Чтобы устранить этот недостаток, Совет недавно завершил доработку системы рейтингов LFI, которая устраняет несоответствие между рейтингами и общим состоянием компании.

Помимо усиления внимания к финансовым рискам, обновления систем рейтингов и совершенствования инструментов надзора, мы также пересматриваем наши руководящие документы, отчеты и действия. Более того, Совет официально прекратил использование репутационных рисков в нашей программе надзора.3 Это изменение связано с устранением опасений, что надзор на основе неопределенного понятия репутационного риска может неправомерно влиять на бизнес-решения банка. Мы также рассматриваем регулирование, которое запретит сотрудникам Совета поощрять, влиять или заставлять банки исключать клиентов или отказываться от обслуживания по политическим или религиозным убеждениям, ассоциациям, высказываниям или поведению, защищенным конституцией. Позвольте ясно сказать: банковские надзорные органы никогда и при моем руководстве не будут диктовать, каких лиц и законных предприятий банк может обслуживать. Банки должны оставаться свободными принимать решения на основе риска о том, кого и как обслуживать.

Еще раз благодарю вас за возможность выступить перед вами сегодня. Как вы знаете, в настоящее время Федеральная резервная система находится в преддверии заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC), во время которого участники не имеют права обсуждать монетарную политику. Поэтому, к сожалению, я не смогу говорить о монетарной политике сегодня. В то же время я с нетерпением жду ваших вопросов.

1. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Агентства запрашивают комментарии по предложению о внесении изменений в некоторые стандарты регуляторного капитала», пресс-релиз, 27 июня 2025 г. Возврат к тексту

2. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Федеральный резервный совет публикует информацию о повышениях эффективности надзора за банками», пресс-релиз, 18 ноября 2025 г. Возврат к тексту

3. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, «Федеральный резервный совет объявляет, что репутационный риск больше не будет компонентом программ проверки в рамках надзора за банками», пресс-релиз, 23 июня 2025 г. Возврат к тексту