Интервью с Энтони Георгиадесом: роль венчурных инвесторов в продвижении глубоких технологий в финансах

Антони Георгиадес — генеральный партнер в Innovating Capital, венчурном фонде, специализирующемся на глубокой технологии и ориентированном на прорывные компании и цифровые активы. Инкубированный в Innovating Capital, Антони также является соучредителем Pastel Network — децентрализованной блокчейн-платформы уровня 1 с поддержкой искусственного интеллекта, предоставляющей разработчикам и пользователям важные инфраструктурные инструменты для повышения уровня их проектов Web3.

Откройте для себя лучшие новости и события финтеха!

Подпишитесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и другие

Если вы работаете в сфере финтеха, то наверняка знаете, что объем инвестиций в отрасль за последние годы шел по непоследовательной траектории.

Если в период пандемии Covid он резко вырос, то сразу после этого произошел спад, что вызвало вопросы о слепом оптимизме и ошибочной вере в «горячий рукав» — ведь за пару лет серия успешных инвестиций не гарантирует, что стратегия будет работать вечно.

Во время пандемии технологии стали, возможно, как никогда, фундаментальной частью нашей жизни. Они помогли нам продолжать повседневные дела и преодолеть пандемию. Финтехи процветали по простой причине — они предлагали решения большинства проблем, с которыми мы сталкивались.

Когда мы поняли, что некоторые компании, возможно, процветали необычным образом, начались увольнения, за ними последовала настороженность, а затем — более осторожное отношение со стороны инвесторов.

Можно сказать, что естественный отбор взял верх, и только ценные финтех-компании смогли выжить — даже несмотря на множество трудностей.

Только в конце 2024 года стало казаться, что инвесторы меняют свою позицию — более осторожны, да, но не настолько насторожены. Как мы ранее обсуждали в FinTech Weekly, IPO финтех-компаний стали ярким примером этого сдвига.

Возможно, это связано с восприятием — и, безусловно, под влиянием роста искусственного интеллекта — что технологии навсегда вошли в нашу повседневную жизнь. В конце концов, после пандемии мы приобрели новые привычки.

Но на этот раз технологии воспринимаются иначе. Мы, возможно, наконец-то поняли, что технологии — это не только средство улучшения повседневных впечатлений через развитие более технологичных продуктов, но и что они могут кардинально менять бизнес изнутри. Поэтому правильнее говорить о глубокой технологии, а не просто о технологиях.

Поскольку мы уже обсуждали глубокую технологию и её применение в финансах, теперь хотим поговорить об этом с человеком, который дышит инвестициями и технологиями каждый день. Короче говоря, с человеком, обладающим практическим опытом, способным обсудить, что означает глубокая технология для финансов сегодня.

Более того, поскольку мы в FinTech Weekly любим технологии, но делаем акцент на людях, мы решили пообщаться с одним из тех инвесторов, кто видел смену настроений по ходу времени.

Это был именно Антони Георгиадес. Благодаря своему опыту в качестве венчурного инвестора, основателя и партнера различных бизнесов, мы задали ему несколько вопросов о текущем состоянии глубокой технологии в финансах и роли венчурных капиталистов в её развитии.

Приятного чтения!

В: Как венчурные капиталисты влияют на темп инноваций в области глубокой технологии в финансах?

О: Я вижу на собственном опыте, насколько важна наша роль в стимулировании инноваций в глубокой технологии финансов. Мы не просто вкладываем деньги; мы приносим экспертизу и стратегические рекомендации, чтобы помочь стартапам ориентироваться в сложных финансовых и регуляторных условиях.

Используя наши сети, мы связываем основателей с отраслевыми партнерами и клиентами, что позволяет им успешно конкурировать на рынке. Мой фокус — и фокус многих в нашей сфере — на трансформативных технологиях, таких как ИИ, блокчейн и квантовые вычисления. Это не просто модные слова; у них есть потенциал разрушить традиционные финансовые услуги. При оценке стартапов я всегда ищу ключевые показатели: сильные команды руководителей, масштабируемые бизнес-модели, значительный рыночный потенциал и наличие подтверждений интереса клиентов. Эти элементы свидетельствуют о том, что у компании есть все шансы на успех.

В: Насколько важное значение имеет финансирование венчурных инвестиций для стартапов в области глубокой технологии в финансах, учитывая их долгие циклы R&D и высокие капитальные потребности?

О: Финансирование зачастую — это жизненная нить для стартапов в глубокой технологии, и я понимаю, насколько сложно им привлечь необходимый капитал. Их долгие циклы исследований и разработок и большие капитальные требования делают венчурное финансирование критически важным. В последние годы я также наблюдаю рост ранних стадий венчурного долга как гибкого инструмента, который помогает основателям получать капитал без чрезмерного размывания доли.

Несмотря на значительный прогресс — инвестиции в глубокую технологию увеличились в четыре раза и превысили 60 миллиардов долларов с 2016 по 2020 год — объем финансирования все еще кажется недостаточным по сравнению с другими секторами. Чтобы снизить риски, я сосредотачиваюсь на компаниях с высоким потенциалом роста и стараюсь предоставлять крупные инвестиции по мере их масштабирования. Также привлечение технически подкованных аналитиков в команду может стать ключевым фактором, помогая лучше оценивать сложные технологии с большей уверенностью.

В: Считаете ли вы, что венчурные инвесторы стимулируют финансовые инновации так, чтобы это приносило пользу конечным пользователям, например, через улучшение финансовой инклюзии или более качественные услуги?

О: Венчурное инвестирование кардинально меняет финансовую экосистему. Стартапы, которых мы поддерживаем, внедряют технологии, которые нарушают традиционные финансовые услуги — будь то корпоративные платформы, блокчейн-приложения или инструменты на базе ИИ.

Один из самых приятных аспектов моей работы — видеть, как эти инновации могут улучшить жизнь конечных пользователей и повысить качество предоставляемых услуг. Помимо финансирования, венчурные инвестиции способствуют культуре инноваций. Я активно поощряю основателей мыслить масштабно и развивать прорывные идеи, предоставляя им ресурсы для быстрого масштабирования. Партнерства между стартапами и крупными финансовыми институтами — еще одна область, где венчурный капитал добавляет ценность. Мы можем помочь и способствовать беспрепятственной интеграции новых технологий в более широкую финансовую систему.

В: Как вы видите развитие отношений между венчурными капиталистами и стартапами в области глубокой технологии в ближайшие десять лет?

О: Взгляд в будущее вызывает у меня энтузиазм относительно направления развития венчурных инвестиций в глубокой технологии в финансах. Всё больше внимания уделяется передовым технологиям, таким как ИИ, блокчейн и квантовые вычисления, и я считаю, что это область, где мы можем оказать значительное влияние.

Устойчивое развитие также становится важной частью дискуссии, с увеличением инвестиций в зеленые технологии и финтех-решения, ориентированные на ESG. Для поддержки этих прогрессов, я считаю, что экосистема венчурных инвестиций должна развиваться. Специализированные фирмы с глубокими техническими знаниями станут более распространенными, а тесное сотрудничество с академическими институтами и государственными фондами — ключевыми аспектами.

Также необходимы более длительные горизонты инвестирования, чтобы учитывать расширенные циклы разработки, характерные для инноваций в глубокой технологии.