Китайский фондовый рынок готов к росту, поскольку рыночные настроения остаются позитивными

После трехдневного восходящего тренда, поднявшего рынок почти на 25 пунктов, фондовый рынок Китая, по-видимому, готов к дальнейшему росту на этой неделе. Индекс Shanghai Composite завершил предыдущую торговую сессию чуть выше отметки 4130 пунктов, при этом аналитики ожидают возвращения к восходящей динамике на следующий день. Общий рыночный настрой отражает сочетание глобальных факторов, при этом азиатские биржи, по прогнозам, займут промежуточную позицию между смешанной европейской динамикой и умеренной силой американского рынка перед решением Федеральной резервной системы, ожидаемым позже на неделе.

Индекс Shanghai Composite сигнализирует о восстановлении после смешанной сессии

Индекс Shanghai Composite снизился на 3,56 пункта или 0,09 процента, закрывшись на уровне 4132,60, в течение сессии он колебался в диапазоне от 4124,70 до 4160,99. В то же время индекс Shenzhen Composite упал более значительно — на 25,16 пункта или 0,92 процента, завершив торги на уровне 2720,85, что отражает разную динамику основных китайских фондовых рынков. Различия между двумя индексами подчеркивают избирательные покупки, когда инвесторы перераспределяли средства между разными сегментами рынка.

Финансовый сектор и ресурсы лидируют в ралли китайского рынка

Секторные особенности сыграли важную роль в устойчивости фондового рынка Китая. Финансовые учреждения обеспечили большую часть силы сессии: Industrial and Commercial Bank of China вырос на 0,42 процента, Agricultural Bank of China поднялся на 1,33 процента, а China Merchants Bank прибавила 1,39 процента. China Life Insurance показала особенно сильный рост — на 2,62 процента, поскольку сектор выиграл от стабильных экономических условий.

Акции ресурсов и энергетики продемонстрировали исключительную динамику, став лучшими по результатам сессии. Jiangxi Copper вырос на 5,39 процента, а Aluminum Corporation of China (Chalco) — на 1,28 процента. China Petroleum and Chemical (Sinopec) подскочила на 3,74 процента, China Shenhua Energy — на 4,13 процента, а Huaneng Power прибавила 0,54 процента. Такой широкий рост сырьевых компаний отражает как поддержку цен на активы, так и аппетит инвесторов к циклическим активам.

Однако сектор недвижимости оставался под давлением. Gemdale упал на 2,47 процента, Poly Developments — на 0,89 процента, а China Vanke — на 2,63 процента, что свидетельствует о продолжающейся осторожности в сегменте недвижимости.

Настроения на Уолл-стрит и решение ФРС задают тон азиатским рынкам

Позитивный настрой с Уолл-стрит создал благоприятную обстановку для азиатских бирж. Индекс Dow Jones вырос на 313,69 пункта или 0,64 процента, завершив торги на уровне 49412,40. Индекс NASDAQ поднялся на 100,11 пункта или 0,43 процента, закрывшись на отметке 23601,36, а индекс S&P 500 прибавил 34,62 пункта или 0,50 процента, завершив на уровне 6950,23. Такой всесторонний рост отражает осторожный оптимизм перед объявлением монетарной политики Федеральной резервной системы, запланированным на среду.

Геополитическая напряженность и ожидания по ставкам формируют инвестиционный настрой

Участники рынка по-прежнему сосредоточены на предстоящем заявлении ФРС, при этом широко ожидается сохранение текущих процентных ставок. Однако сопровождающие комментарии будут внимательно анализироваться на предмет сигналов о будущих траекториях ставок и экономическом прогнозе центрального банка.

Помимо монетарной политики, геополитические события продолжают влиять на настроение инвесторов. Угрозы президента Дональда Трампа ввести 100-процентный тариф на товары из Канады из-за торговых переговоров с Китаем добавляют неопределенности в инвестиционный фон. Одновременно напряженность, связанная с возможным закрытием правительства США из-за противодействия демократов расходным законопроектам, связанным с Министерством внутренней безопасности, также оказывает давление на психологию рынка.

Цены на нефть также отражают общее настроение риска. Мартовский контракт на нефть марки West Texas Intermediate снизился на 0,42 доллара или 0,69 процента, до 60,65 доллара за баррель, поскольку возобновление добычи в Казахстане компенсировало поддержку со стороны геополитической ситуации на Ближнем Востоке.

Слияние этих факторов говорит о том, что краткосрочная динамика китайского рынка останется чувствительной как к внутренним секторам, так и к глобальному макроэкономическому фону, особенно по мере развития решений центральных банков и геополитической ситуации.