Акции чипов резко выросли, южнокорейский рынок достиг новых максимумов! Технологические акции на американском рынке отскочили, акции по концепции хранения данных укрепляются

Акции полупроводниковых компаний снова растут!

Сегодня (19 февраля) на фоне роста акций полупроводниковых компаний южнокорейский фондовый рынок значительно вырос. Индекс KOSPI Южной Кореи впервые превысил 3%, достигнув рекордного уровня. Samsung Electronics вырос более чем на 5%, SK Hynix — более чем на 2%.

По сообщениям, цена на новое поколение высокопроизводительных памяти HBM4 компании Samsung Electronics уже достигла 700 долларов, что на 20–30% выше HBM3E, а SK Hynix, по прогнозам, также установит цену на HBM4 на этом же уровне. В августе прошлого года цена на HBM4, поставляемую SK Hynix для Nvidia, составляла около 500 долларов.

Акции полупроводниковых компаний резко выросли, южнокорейский рынок достиг новых высот

В четверг большинство рынков Азиатско-Тихоокеанского региона росли, южнокорейский рынок показал наиболее сильный рост и достиг новых рекордов.

На момент публикации статьи индекс KOSPI вырос на 2,68%, составив 5653 пункта. Концептуальные акции памяти выросли в цене: Samsung Electronics — на 4,72%, SK Hynix — на 2,16%. Также выросли сектора тяжелой промышленности и строительства: Hyundai Heavy Industries — более чем на 7%, Doosan Group — почти на 6%, Daewoo Engineering & Construction и Hyundai Engineering & Construction — более чем на 4%.

По данным иностранных СМИ, на фоне продолжающегося дефицита поставок памяти Samsung Electronics повысила цену на новое поколение высокопроизводительных памяти HBM4 до 700 долларов (примерно 101 миллион вон). SK Hynix, который скоро начнет массовое производство HBM4, также, по прогнозам, установит цену на этом же уровне, что позволяет аналитикам прогнозировать, что операционная прибыль обеих компаний в первом квартале может достичь «30 триллионов вон».

Сообщается, что Samsung Electronics с 12 числа этого месяца первой в мире начала массовое производство HBM4, ведутся переговоры о цене, которая на 20–30% выше предыдущего поколения HBM3E, примерно около 700 долларов. В августе прошлого года цена на HBM4, поставляемую SK Hynix для Nvidia, составляла около 500 долларов, однако за полгода цена на HBM4 значительно выросла.

Аналитики считают, что с ростом прибыльности универсальной DRAM, которая уже может конкурировать с HBM, Samsung Electronics и SK Hynix больше не ограничены только производством HBM, что значительно усиливает их переговорные позиции. В действительности, Samsung Electronics осторожно регулирует объем производства, чтобы не сосредоточить слишком много мощностей DRAM на HBM, стремясь максимизировать прибыль.

На фоне общего роста цен на HBM, универсальную DRAM и NAND-флеш-память ожидается, что Samsung Electronics и SK Hynix в первом квартале этого года побьют свои предыдущие рекорды по квартальной операционной прибыли. В четвертом квартале прошлого года Samsung Electronics впервые достигла операционной прибыли в 20 триллионов вон за квартал, а SK Hynix — около 19 триллионов вон за тот же период. По прогнозам, в первом квартале этого года операционная прибыль Samsung Electronics может достигнуть 32 триллионов вон, а SK Hynix — более 28 триллионов вон, что ознаменует новый этап для южнокорейских компаний с показателем «более 30 триллионов вон за квартал».

Прогнозируется, что рост показателей Samsung Electronics и SK Hynix продолжится в течение всего года. Глобальный инвестиционный банк Morgan Stanley прогнозирует, что операционная прибыль Samsung Electronics в этом году составит 245,7 триллионов вон, а SK Hynix — 179,4 триллионов вон, что соответственно даст рост на 464% и 280% по сравнению с прошлым годом.

Реакция американских технологических акций и рост акций памяти

В среду по местному времени после ослабления опасений по поводу разрушительного влияния искусственного интеллекта три основных индекса американского рынка выросли. По итогам закрытия Nasdaq поднялся на 0,78%, S&P 500 — на 0,56%, Dow Jones — на 0,26%.

Акции памяти выросли в цене: Micron Technology — на 5,30%, Western Digital — на 4,38%, Seagate Technology — на 1,97%, SanDisk — на 1,66%. По сообщениям, известный управляющий хедж-фондом David Tepper увеличил свои позиции в Micron Technology.

Крупные технологические компании также выросли: Nvidia — на 1,63%, Amazon — на 1,81%, Microsoft и Facebook — более чем на 0,60%. В новостях сообщается, что Meta согласилась на новый договор по развертыванию миллионов чипов Nvidia в ближайшие годы. Также в регуляторных документах указано, что известный инвестор Билл Акерман увеличил свою долю в Amazon на 65% в четвертом квартале прошлого года, сделав Amazon третьей по величине позицией в его портфеле.

Аналитик Бейрд Роск Мейфилд заявил: «В какой-то момент слабость технологического сектора обязательно привлечет новых покупателей. Эти компании все еще имеют высокий потенциал роста, раньше они стоили дорого, а теперь стали дешевле. В ближайшие годы многие захотят инвестировать в технологические акции.»

После падения технологического сектора из-за опасений разрушительного влияния искусственного интеллекта инвесторы ищут сигналы дна. В среду индекс акций чипов вырос на 1%, а ETF, отслеживающий программное обеспечение, — на 1,3%.

Павел Стэнли из Granite Bay Wealth Management отметил, что «слишком сильная распродажа программных компаний — это, скорее всего, избыточная реакция», и что это в основном инстинктивная реакция инвесторов, пытающихся понять, кто выиграет и проиграет в области искусственного интеллекта. «Хотя перспективы искусственного интеллекта очень широки, не стоит считать, что все компании смогут добиться успеха в этой сфере», — добавил он.

Голденсман Сакс в своем последнем отчете отметил, что технологии ИИ в основном выступают как мощный слой интеллекта, а не как фундаментальная замена, и что модели ИИ по-прежнему зависят от систем записи, чтобы максимизировать свою ценность. Особенно в корпоративной среде модели ИИ требуют большого объема высококачественных, структурированных и исторически точных данных для обучения и работы. Существующие системы записи, такие как SAP, Salesforce, Oracle и Workday, уже десятилетиями создают надежные процессы валидации, управления и соблюдения нормативных требований. Например, приложения ИИ для финансового планирования и анализа должны извлекать точные исторические данные из тщательно обслуживаемых и проверенных доверенных книг.