Прогноз: Эти 3 акции ИИ будут иметь огромный импульс в 2026 году

Глобальные расходы на искусственный интеллект (ИИ) оцениваются в около 2,5 триллионов долларов к 2026 году, согласно консалтинговой компании Gartner. В то же время гиперскейлеры такие как Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft и Oracle заявили о планах совместных инвестиций более 600 миллиардов долларов в капитальные затраты (capex) в 2026 году. Из этой суммы более 75% предполагается направить на инфраструктурные проекты ИИ.

Даже несмотря на споры на Уолл-стрит о том, является ли рост ИИ устойчивым или это лишь пузырь, планы по капиталовложениям нескольких компаний свидетельствуют о продолжении импульса.

На этом фоне выделяются три акции, которые, как ожидается, получат выгоду от текущей волны ИИ в 2026 году.

Источник изображения: Getty Images.

1. Nvidia

Акции Nvidia (NVDA +2.17%) недавно оказались под давлением после того, как CEO Arista Networks Джейшри Уллал отметила, что растущая доля внедрений ИИ смещается в сторону Advanced Micro Devices. Однако, возможно, Уолл-стрит слишком резко отреагировала, поскольку Nvidia по-прежнему занимает примерно 90% рынка ИИ-чипов. Компания также расширяет свое доминирование за пределы чипов, выходя на рынки сетевых решений, программного обеспечения и полнораковых систем (полностью интегрированные серверные системы ИИ, включающие графические процессоры, центральные процессоры, сетевые интерфейсы и программную экосистему).

Расширение

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сегодняшнее изменение

(2.17%) $4.01

Текущая цена

$188.99

Основные показатели

Рыночная капитализация

$4.5 трлн

Диапазон за день

$187.35 - $190.36

52-недельный диапазон

$86.62 - $212.19

Объем торгов

3.4 млн

Средний объем

180 млн

Валовая маржа

70.05%

Дивидендная доходность

0.02%

Руководство заявляет, что у компании есть обязательства по доходам более 500 миллиардов долларов на системы Blackwell и следующего поколения Rubin с начала 2025 до конца 2026 года. В то время как исключительный спрос гиперскейлеров на системы Blackwell способствует текущему росту прибыли компании, следующая генерация системы Vera Rubin с шестью чипами уже полностью запущена в производство и выйдет на рынок во второй половине 2026 года.

Ожидается, что Nvidia также диверсифицирует цепочку поставок высокопроизводительной памяти (HBM) среди трех крупнейших производителей памяти — Samsung, SK Hynix и Micron Technology. Многовендорная цепочка поставок HBM значительно снижает риски в процессе масштабирования Rubin и может привести к устойчивому росту доходов и прибыли Nvidia в ближайшие годы.

Все эти факторы должны способствовать дальнейшему росту стоимости акций Nvidia в 2026 году.

2. Taiwan Semiconductor Manufacturing

Обеспечивая почти 70% доли мирового рынка контрактного производства полупроводников, Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +0.47%) находится в центре развития инфраструктуры ИИ. Высокопроизводительные вычисления (HPC), включающие сложные задачи ИИ, принесли компании почти 58% доходов за фискальный 2025 год.

Расширение

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Сегодняшнее изменение

(0.47%) $1.73

Текущая цена

$365.93

Основные показатели

Рыночная капитализация

$1.9 трлн

Диапазон за день

$363.20 - $369.33

52-недельный диапазон

$134.25 - $380.00

Объем торгов

236 тыс.

Средний объем

13 млн

Валовая маржа

59.02%

Дивидендная доходность

0.84%

Передовые чипы, изготовленные по 7-нанометровой технологии (N7) и ниже, составили 77% от доходов по фиаскому отчету за 2025 год. Такой состав доходов свидетельствует о реальности и стремительном росте спроса на передовые чипы, основанные на ИИ. Помимо проектировщиков чипов, облачные провайдеры также активно обращаются к TSMC для обеспечения своих мощностей.

Благодаря этим сильным тенденциям спроса, компания ожидает рост доходов почти на 30% в 2026 году. Однако доходы от ИИ-чипов, по прогнозам, будут расти с еще более высоким среднегодовым темпом — от средне до высоких 50% до 2029 года.

TSMC также тесно согласовала свою технологическую дорожную карту с растущим спросом на смартфоны, HPC и ИИ. В конце 2025 года началось массовое производство чипов N2 (2 нм), и ожидается быстрый рост в 2026 году. Компания также представила узел N2P (расширение семейства N2), с более высокой производительностью и лучшей энергоэффективностью по сравнению с N2. Эти достижения становятся все более важными, поскольку энергоэффективность становится ключевым ограничением для дата-центров ИИ.

Передовая упаковка также становится драйвером роста для TSMC, поскольку современные ускорители ИИ все чаще требуют сложной интеграции памяти, логики и сетевых интерфейсов. Руководство ожидает, что передовая упаковка будет приносить более 10% доходов в 2026 году, по сравнению с 8% в 2025 году.

В целом, TSMC выглядит хорошо подготовленной к поддержанию сильных операционных и доходных показателей в 2026 году.

3. Applied Materials

Applied Materials (AMAT +3.11%) — крупнейший американский производитель оборудования для полупроводников, поставляющий специализированные инструменты для производства чипов. В их числе машины, наносящие ультратонкие слои материалов на пластины, травящие микроскопические схемы и проверяющие пластины на дефекты.

Расширение

NASDAQ: AMAT

Applied Materials

Сегодняшнее изменение

(3.11%) $11.19

Текущая цена

$370.31

Основные показатели

Рыночная капитализация

$285 млрд

Диапазон за день

$359.26 - $374.00

52-недельный диапазон

$123.74 - $376.32

Объем торгов

4.2 млн

Средний объем

7.7 млн

Валовая маржа

48.72%

Дивидендная доходность

0.50%

С ростом спроса на передовые логические чипы и память, а также расширением мощностей для DRAM, HBM и передовой упаковки, спрос на эти инструменты ускорился. Согласно данным отраслевой группы SEMI, продажи оборудования для полупроводников ожидается вырасти примерно на 9% в год до 126 миллиардов долларов в 2026 году и еще на 7.3% до 135 миллиардов долларов в 2027 году.

Руководство ожидает, что бизнес по производству оборудования для полупроводников Applied Materials вырастет более чем на 20% в 2026 году. Вторая половина года обещает быть особенно сильной, поскольку производители чипов смогут добавлять новое оборудование только при наличии свободных помещений в чистых комнатах. Поэтому ожидается сильный импульс и в 2027 году.

Конструкция и производство AI-чипов также усложнились, требуя дополнительных этапов нанесения, травления и инспекции. Applied Materials рассчитывает извлечь выгоду из этих технологических сдвигов, продавать больше инструментов на каждый чип и расширять свою долю рынка.

Таким образом, компания хорошо подготовлена к ускоряющимся инвестициям в ИИ в 2026 году.