ReposiTrak Inc (TRAK) Итоги за второй квартал 2026 года: трансформация источников дохода и …

GuruFocus News

Чт, 19 февраля 2026 г., 10:02 по GMT+9 2 мин чтения

В этой статье:

TRAK

-8.82%

Эта статья впервые опубликована на GuruFocus.

Дата выпуска: 17 февраля 2026 г.

Для полного текста отчета о доходах, пожалуйста, ознакомьтесь с полным транскриптом конференц-звонка.

Положительные моменты

ReposiTrak Inc (NYSE:TRAK) успешно конвертировала более 7 миллионов долларов разового дохода в постоянный SaaS-доход, увеличив долю постоянных доходов с 62% до более чем 98% от общего дохода.

Компания погасила более 6 миллионов долларов банковского долга и с 2020 года сократила годовые операционные расходы с 19 миллионов до 16 миллионов долларов.

Чистая прибыльность выросла с 8% до более чем 30% за тот же период, что свидетельствует об улучшении прибыльности.

ReposiTrak Inc (NYSE:TRAK) увеличила чистый денежный поток на 16% в годовом исчислении, увеличившись с 13,7 миллиона долларов в 2020 году до почти 29 миллионов долларов в 2025 году.

Компания инвестировала в новые продуктовые решения и подала заявки на два патента, укрепляя свои конкурентные преимущества и создавая барьер для конкурентов.

Отрицательные моменты

Процесс отслеживания вызывает сложности из-за высокого уровня ошибок в данных поставщиков, начальный уровень ошибок составляет от 50% до 70%.

Переход к отслеживанию занимает больше времени, чем ожидалось, что влияет на скорость привлечения новых поставщиков.

Есть потенциальный риск со стороны развития искусственного интеллекта, так как некоторые компании могут считать, что смогут разработать собственные решения, что создает конкуренцию.

Инфляция продуктов питания и сжатие маржи в супермаркетах могут косвенно повлиять на бизнес ReposiTrak Inc (NYSE:TRAK).

Компания сталкивается с краткосрочным препятствием из-за необходимости запатентовать свои инновации перед началом продаж, что задерживает потенциальный доход от новых решений.

Основные моменты вопросов и ответов

Внимание! GuruFocus обнаружил 4 предупреждающих сигнала с BOM:540774.

Оценена ли справедливая стоимость TRAK? Проверьте свою гипотезу с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.

Вопрос: В 2025 финансовом году доля отслеживания составляла всего 8% от общего дохода. Есть ли более свежие данные о том, сколько всего дохода приходится на отслеживание? Ответ: Это примерно от 8 до 10%, но точнее определить сложно из-за перекрестных продаж. (Джон Меррилл, финансовый директор)

Вопрос: Может ли искусственный интеллект повысить точность данных отслеживания? Ответ: Да, ИИ помогает обнаруживать и исправлять ошибки в данных отслеживания. Наша система использует ИИ для выявления и автоматической коррекции ошибок, что важно, поскольку многие ошибки не обнаруживаются традиционными методами. (Рэнди Филдс, генеральный директор)

Вопрос: Влияет ли концепция Maha на ReposiTrak? Ответ: Да, косвенно. Maha повышает осведомленность о безопасности продуктов питания, что выгодно нам, поскольку подчеркивает важность отслеживания и безопасности в цепочках поставок продуктов питания. (Рэнди Филдс, генеральный директор)

Вопрос: Влияет ли инфляция продуктов питания прямо или косвенно на ваш бизнес? Ответ: Косвенно, да. Инфляция без возможности переложить расходы на потребителей может привести к сжатию маржи в супермаркетах, что потенциально повлияет на все статьи затрат, включая наши. (Рэнди Филдс, генеральный директор)

Продолжение истории  

Вопрос: Какие у вас сейчас мысли о стратегических слияниях и поглощениях? Ответ: Мы открыты к возможностям, но в настоящее время сосредоточены на наших текущих инициативах, особенно на отслеживании, поскольку приближается срок выполнения требований FDA. (Джон Меррилл, финансовый директор и Рэнди Филдс, генеральный директор)

Для полного текста отчета о доходах, пожалуйста, ознакомьтесь с полным транскриптом конференц-звонка.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее