Является ли уже поздно рассматривать Международную Нефтегазовую Компанию (TSX:IPCO) после пятилетнего роста в 7 раз?

Simply Wall St

Ср, 11 февраля 2026 г. в 9:18 по японскому времени 5 мин чтения

В этой статье:

IPCFF

+7.26%

Отслеживайте свои инвестиции БЕСПЛАТНО с помощью Simply Wall St, центра управления портфелем, которому доверяют более 7 миллионов частных инвесторов по всему миру.

Если вы задаётесь вопросом, остаётся ли у акции Международной Нефтегазовой Компании ещё ценность после сильного роста, эта статья поможет понять, что может означать текущая рыночная цена.

Последнее закрытие акции — 29,88 канадских долларов, за 7 дней доходность составила 1,7%, за 30 дней — 20,9%, с начала года — 17,4%, за год — 58,2%, а за 5 лет — более чем в 7 раз.

Недавние обзоры Международной Нефтегазовой Компании сосредоточены на её динамике цен и том, как инвесторы переоценили компанию в контексте более широкого энергетического сектора. Этот фон важен для понимания того, почему рынок сейчас оценивает акции именно так.

В настоящее время у Международной Нефтегазовой Компании оценка в 2 балла из 6 по нашим методикам оценки. Мы рассмотрим, что это означает, используя разные подходы оценки, и завершить более широким взглядом на стоимость компании вне рамок любой одной модели.

Международная Нефтегазовая Компания набрала всего 2/6 по нашим проверкам оценки. Посмотрите, какие ещё тревожные признаки мы обнаружили в полном разборе оценки.

Подход 1: Анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) Международной Нефтегазовой Компании

Модель дисконтированных денежных потоков основывается на оценке будущих денежных потоков компании и их дисконтировании к сегодняшней стоимости, чтобы сравнить полученную сумму с текущей рыночной ценой акции.

Для Международной Нефтегазовой Компании используется модель двухэтапного свободного денежного потока на акцию, основанная на прогнозах денежных потоков в долларах США. Последний 12-месячный свободный денежный поток — убыток в 127,07 миллиона долларов, поэтому оценка сильно зависит от ожидаемых будущих показателей бизнеса.

Аналитики и экстраполяции предполагают, что свободный денежный поток достигнет 323,51 миллиона долларов к 2035 году, с промежуточными значениями в 2026 году — 54,40 миллиона долларов и в 2030 году — 306,33 миллиона долларов. Simply Wall St предоставляет аналитические данные для ранних лет и затем экстраполирует за их пределы.

При дисконтировании всех этих прогнозируемых денежных потоков модель оценивает внутреннюю стоимость акции в 88,73 доллара за штуку. По сравнению с недавней рыночной ценой в 29,88 канадских долларов, результат DCF указывает на недооценку акций примерно на 66,3% при данных предположениях.

Результат: Недооценена

Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что Международная Нефтегазовая Компания недооценена на 66,3%. Следите за этим в вашем списке наблюдения или портфеле, или откройте для себя ещё 6 высококачественных недооценённых акций.

IPCO — дисконтированный денежный поток на февраль 2026 г.

Перейдите в раздел оценки нашего отчёта о компании для получения более подробной информации о том, как мы определили справедливую стоимость Международной Нефтегазовой Компании.

Продолжение истории  

Подход 2: Цена акции Международной Нефтегазовой Компании по сравнению с прибылью (P/E)

Для прибыльных компаний коэффициент P/E — распространённый способ оценки стоимости, поскольку он связывает цену покупки с текущей прибылью бизнеса. Инвесторы обычно готовы платить более высокий P/E, если ожидают сильного роста или видят меньшие риски, и менее высокий — при слабом росте или больших рисках.

Международная Нефтегазовая Компания сейчас торгуется по P/E 85,43. Это значительно выше среднего по нефтегазовой отрасли — 17,08, а также выше среднего по группе конкурентов — 28,85. Оценка Simply Wall St для компании — 21,63, что является приблизительной нормой для P/E с учётом её профиля роста прибыли, отрасли, маржи прибыли, рыночной капитализации и специфических рисков.

Эта оценка более точна, чем простое сравнение с коллегами или широкой отраслью, поскольку она учитывает факторы, которые могут оправдывать более высокий или низкий мультипликатор, а не предполагает, что все компании сектора должны торговаться по одинаковому P/E.

Объединив всё это, текущий P/E Международной Нефтегазовой Компании — 85,43, что значительно превышает справедливое значение 21,63, что указывает на дороговизну акций по этому показателю.

Результат: Перекуплена

TSX:IPCO P/E на февраль 2026 г.

Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что, если настоящая ценность скрыта в другом? Начинайте инвестировать в наследие, а не в руководителей. Узнайте о наших 4 лучших компаниях с основателями.

Улучшите свои решения: выберите свою историю о Международной Нефтегазовой Компании

Ранее мы упоминали, что есть ещё более эффективный способ понять оценку, — познакомьтесь с концепцией «Нарративов», которая позволяет прикрепить ясную историю о будущем доходе, прибыли и маржах Международной Нефтегазовой Компании к прогнозу и справедливой стоимости, а затем сравнить эту справедливую стоимость с текущей ценой акции, чтобы понять, является ли это возможностью или риском.

На странице сообщества Simply Wall St, которой пользуются миллионы инвесторов, вы можете выбрать или создать свой Нарратив, который отражает ваше мнение, и он автоматически обновится при появлении новой информации, такой как прогресс проекта Blackrod Phase 1, новые показатели прибыли или изменения в предположениях аналитиков.

Например, один инвестор может сосредоточиться на аналитическом сценарии, где доход достигает около 1,2 миллиарда долларов США к 2028 году, а прибыль — 218,6 миллиона долларов, с будущим P/E 9,3, что даст справедливую стоимость около 26,45 канадских долларов. В то время как более осторожный инвестор может ориентироваться на меньшую прибыль — 92,5 миллиона долларов, и более низкую справедливую стоимость — около 22,42 канадских долларов. Нарративы позволяют обеим точкам зрения сосуществовать, чтобы вы могли понять, где вы стоите.

Думаете, у Международной Нефтегазовой Компании есть ещё что рассказать? Загляните в наше сообщество и посмотрите, что говорят другие!

TSX:IPCO график цены акции за 1 год

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не рекомендация покупать или продавать какие-либо акции, и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся к долгосрочному анализу, основанному на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компании или качественный материал. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо упомянутым акциям._

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают IPCO.TO.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую._ Или напишите на email: editorial-team@simplywallst.com_

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее