Carrier Global (CARR) готовится к результатам за 4 квартал: анализ ключевых показателей и рейтингового индекса

Carrier Global готовится представить финансовые результаты за четвертый квартал, при этом рыночные ожидания указывают на неоднородную динамику в различных бизнес-единицах компании. Консенсус-прогноз Zacks предполагает прибыль в размере 36 центов на акцию — что на 33,33% больше по сравнению с прошлым годом, несмотря на недавнее снижение оценки на 10% за последний месяц. Ожидаемый доход составляет 5,04 миллиарда долларов, что на 2,04% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На полный 2025 год CARR прогнозирует выручку в 22 миллиарда долларов при нулевом органическом росте и скорректированной прибыли в 2,65 доллара на акцию, что отражает ежегодный рост на 4%.

Этот индекс показателей эффективности CARR демонстрирует смешанную картину, при этом руководство ориентируется на дисциплинированное выполнение стратегий в основных операциях. Компания исторически превосходит консенсус-прогнозы, показывая средний показатель удивления по прибыли в 10,22% за последние четыре квартала — что свидетельствует о высокой операционной дисциплине и точности прогнозирования.

Сильный коммерческий сегмент формирует ожидания на четвертый квартал

Ключевыми драйверами роста в конце года становятся коммерческие подразделения HVAC и послепродажных услуг. В сегменте коммерческого HVAC в Америке ожидается рост более чем на 25% в 2025 году, что обусловлено высоким спросом со стороны дата-центров и промышленных предприятий. Эта тенденция отражает более широкое смещение в сторону инфраструктуры охлаждения высокой мощности в рамках гиперскейлерской экономики.

Послепродажные услуги — включающие ремонт, обслуживание и замену оборудования — демонстрируют устойчивый рост с двузначными показателями на протяжении нескольких лет. Такой стабильный импульс, по прогнозам, сохранится и в отчетном квартале, обеспечивая стабильные доходы и возможности для получения более высокой маржи.

Интеграция приобретения Viessmann Climate Solutions и запуск продукции Toshiba VRF являются стратегическими инициативами для захвата растущего спроса на тепловые насосы. Контейнерные установки с повышенной энергоэффективностью расширяют рыночные возможности CARR в области специализированных систем охлаждения.

Вызовы на рынке жилой недвижимости сдерживают общий рост

На фоне коммерческого успеха стоят значительные трудности в сегментах жилой и легкой коммерческой недвижимости. Слабость в регионах Америки и Европы, а также низкий спрос в жилом секторе Китая продолжают негативно влиять на объединенную деятельность. В сегменте жилой и легкой коммерческой недвижимости ожидается сокращение продаж CSA Resi примерно на 30% за квартал, а объемы — примерно на 40%, что связано с постоянным списанием запасов и медленным восстановлением рынка жилья.

Этот индекс эффективности сегментов подчеркивает различия между инфраструктурой для коммерческих данных (выгодной за счет инвестиций в дата-центры) и циклами замены жилых систем (ограниченными потребительскими расходами). Географический дисбаланс создает как краткосрочные сложности, так и потенциальные возможности для роста при восстановлении спроса на жилую недвижимость.

Оценка аналитиков и рейтинг CARR

Согласно модели прогнозирования Zacks, успешные превышения по прибыли обычно достигаются за счет сочетания положительного Earnings ESP (вероятность удивления по прибыли) и благоприятных рейтингов Zacks Rank. В настоящее время у CARR показатель Earnings ESP составляет -1,13%, а рейтинг Zacks — #3 (Удерживать), что указывает на ограниченные возможности для существенного сюрприза вверх. Этот индекс отражает сбалансированный риск-вознаграждение, а не сильную уверенность в краткосрочном превосходстве.

Консенсус по годовой прибыли составляет 2,61 доллара на акцию с недавним снижением на 3 цента за последний месяц, что дает небольшой рост на 1,95% по сравнению с прошлым годом. Ожидаемая выручка за полный год — 21,95 миллиарда долларов, что на 8,54% меньше по сравнению с прошлым годом, что более резко, чем сезонные колебания в бизнес-миксе.

Сравнение с конкурентами: другие акции в списке наблюдения

Для инвесторов, отслеживающих промышленный и полупроводниковый сектора, некоторые конкуренты демонстрируют более сильные позиции согласно модели рейтинга Zacks и индексу carr’s index. Analog Devices (ADI) имеет Earnings ESP +2,98% и рейтинг Zacks #2 (Покупать), при этом за последние 12 месяцев цена акции выросла на 53,8%. Отчет за первый квартал 2026 года запланирован на 18 февраля.

Microchip Technology (MCHP) показывает Earnings ESP +1,34% и рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), с ростом акций на 46,8% за год. Отчет за третий квартал 2026 года ожидается 5 февраля.

MKS Instruments (MKSI) завершает список с Earnings ESP +2,68% и рейтингом Zacks #1, при этом за 12 месяцев акции выросли на 110,2%. Отчет за четвертый квартал 2025 года запланирован на 17 февраля.

Эти альтернативы свидетельствуют о том, что в целом сектор промышленности и полупроводников продолжает находить поддержку в оценках, несмотря на более скромные прогнозы CARR. Сравнение индекса carr’s index показывает значительные различия в уровне доверия аналитиков к отдельным компаниям в рамках схожих экономических сегментов, что подчеркивает важность оценки эффективности конкретных компаний.