Как выбрать лучшие фонды среднего размера: сравнительное руководство

Взаимные фонды среднего капитала предлагают инвесторам привлекательную золотую середину между стабильностью акций крупного капитала и потенциалом роста инвестиций в малый капитал. Для тех, кто ищет лучшие фонды среднего капитала, смешанные фонды — объединяющие ростовые и ценовые акции — представляют собой убедительную стратегию для сбалансированного построения портфеля. Эти фонды обычно ориентированы на компании с рыночной капитализацией от 2 до 10 миллиардов долларов, что позиционирует их как «золотую середину» в инвестициях в акции.

Понимание фондов среднего капитала и их преимуществ

Компании среднего капитала часто остаются недооценённой возможностью в многих портфелях. Эти фирмы, как правило, обеспечивают более высокую доходность, чем их крупные аналоги, при значительно меньшей волатильности по сравнению с акциями малого капитала. Смешанные фонды, или гибридные фонды, достигают этого баланса, поддерживая экспозицию как к ростовым, так и к ценовым ценным бумагам. Этот двойной подход возник из концепции стиля инвестирования, которая визуально показывает, как фонды распределяют капитал по спектру роста и стоимости.

Привлекательность фондов среднего капитала заключается в их потенциале захватывать компании в фазе роста — фирмы, которые уже доказали свою бизнес-модель, но ещё не достигли насыщения рынка. Для инвесторов, ищущих диверсифицированную экспозицию без чрезмерных рисков, фонды среднего капитала с балансом роста и стоимости предоставляют элегантное решение.

Три лучших фонда среднего капитала: сравнение по порядку

Каждый из следующих фондов получил высокие рейтинги и признан за возможность превзойти своих конкурентов в категории:

FMI Common Stock Fund (FMIMX) занимает узкую нишу, концентрируя инвестиции в компании с малым и средним капиталом, рыночная капитализация которых при покупке составляет менее 7 миллиардов долларов. Советники фонда выбирают компании, торгующиеся на внутренних биржах, а также иностранные ценные бумаги, включённые в основные биржевые списки, включая ADR и ADS, номинированные в долларах США. FMIMX выделяется концентрированным портфелем из 34 позиций. Исторически фонд показывает хорошие результаты с трёхлетней годовой доходностью около 20%, при этом значительную долю занимает Henry Schein Inc. Эта стратегия концентрации привлекательна для инвесторов, готовых к более узкой, но более целенаправленной экспозиции.

U.S. Vector Equity Portfolio (DFVEX) использует другую стратегию, делая акцент на компании с меньшей капитализацией, привлекательными по оценкам и с сильными показателями прибыльности. Менеджеры фонда формируют взвешенный портфель американских компаний, предпочитая фирмы с низкими относительными ценами и подтверждённой прибыльностью. Что отличает DFVEX, так это его низкая стоимость — коэффициент расходов всего 0,28%, значительно ниже среднего по категории 1,01%. Этот ценовой преимущество может существенно повысить чистую доходность со временем. За три года фонд показал годовую доходность около 18%, что делает его особенно привлекательным для инвесторов, ориентированных на минимизацию затрат.

Fidelity Mid-Cap Stock Fund (FMCSX) ориентируется на крупные и мелкие компании, входящие в основные индексы среднего капитала — Russell Midcap Index и S&P MidCap 400 Index. Фонд обладает гибкостью, позволяя инвестировать как в акции с ростовым, так и с ценовым уклоном. Под руководством Николы Стаффорд с 2017 года FMCSX придерживается дисциплинированного подхода, показывая около 19% годовой доходности за три года. Такой индексный подход подходит инвесторам, ищущим широкую экспозицию в секторе среднего капитала, а не узконаправленные ставки.

Как выбрать подходящий фонд среднего капитала

При оценке лучших фондов среднего капитала учитывайте свои инвестиционные цели и уровень риска. FMIMX подходит инвесторам, уверенным в концентрации активов и готовым к рискам активного управления. DFVEX привлекателен для тех, кто ценит низкие издержки и дисциплину оценки. FMCSX предлагает более широкую индексную стратегию для инвесторов, желающих диверсифицировать вложения в секторе среднего капитала.

Трёхлетние показатели доходности — от 18% до 20% — демонстрируют конкурентоспособный потенциал фондов среднего капитала в обеспечении значимого роста. Однако прошлые результаты не гарантируют будущих. Внимательно изучайте состав фондов, их инвестиционные философии и коэффициенты расходов, чтобы выбрать наиболее подходящий для вашей стратегии портфеля.

Фонды среднего капитала заслуживают внимания как основное вложение в портфель для сбалансированных инвесторов, ищущих экспозицию между крупным и малым капиталом.