Индикаторы потока финансирования Bitcoin раскрывают рыночную капитализацию

Рынок Биткоина в настоящее время испытывает экстремальные условия согласно множеству технических индикаторов. Во вторую неделю февраля такие авторитетные аналитики, как Axel Adler Jr., подчеркнули, как потоки финансирования в деривативах и уровни рыночного стресса рисуют картину беспрецедентной волатильности. Эти показатели, обобщённые источниками вроде BlockBeats, свидетельствуют о том, что мы находимся в критической фазе, когда давление продавцов достигло исторических максимумов.

Критическое падение потока финансирования в деривативах

«Индекс потока финансирования фьючерсов на Биткоин» — это метрика, объединяющая динамику цен с движением капитала на рынке деривативов. Всего две недели назад этот показатель рухнул с уровней около 50% до рекордного минимума в 7.1%, что стало самым низким значением в его шкале измерений. Это падение представляет собой резкий сдвиг с тех пор, как индекс опустился ниже критического порога в 45% несколько дней назад, официально указывая на вход в медвежью территорию рынка.

Текущее значение 7.1% особенно важно, поскольку исторически оно соответствует зонам капитуляции рынка, моментам, когда продавцы исчерпали своё давление. Согласно модели, для настоящего разворота ситуации индекс должен восстановиться выше 45%, а цены — стабилизироваться одновременно. Пока этого не произойдет, любой отскок будет технически рассматриваться как коррекция внутри общего нисходящего тренда.

Локальный индекс стресса на максимумах

Дополняя этот анализ, «Индекс локального стресса Биткоина» даёт всестороннее представление о напряжённости на рынке, объединяя волатильность, ставки финансирования и уровни кредитного плеча. В конце января, когда цена опустилась ниже 78 000 долларов, этот индекс взлетел до пика в 92.5, отражая, что все «клапаны» давления были активированы одновременно: ярко выраженный нисходящий тренд, экстремальная волатильность и потоки капитала, ориентированные на продажу.

Согласно последним данным, индекс находится на уровне 73, оставаясь в диапазоне, считающемся «высоким». Исторически, когда этот показатель превышает 90, он часто совпадает с локальными минимумами цен. Если индекс снова пробьет отметку 80 под новым давлением продавцов, это укажет на продолжение падения с каскадными характеристиками, что усилит принудительные ликвидации.

Сигналы капитуляции и возможные восстановления

Сочетание крайне низкого потока финансирования и локального стресса на максимумах создает типичный сценарий капитуляции рынка. Когда давление достигает этих границ, рынок начинает пытаться поглотить шоки ликвидности, что зачастую предшествует техническим отскокам.

Эти показатели указывают на то, что мы достигли потенциальной точки перелома, когда истощение продавцов может скоро наступить. Однако настоящее подтверждение зависит от того, сможет ли поток финансирования стабильно восстановиться и найдут ли цены уровни поддержки. Инвесторам следует внимательно следить за обоими индикаторами, поскольку любые значительные изменения в капитале или уровнях стресса могут сигнализировать о смене рыночной динамики.