Руководство для новичков по Bitcoin ETF｜Как выбрать между спотовым и фьючерсным

Для многих новичков в ETF биткоин может казаться одновременно незнакомым и привлекательным. Если вы хотите инвестировать в биткоин, но боитесь сложных кошельков и приватных ключей, то ETF на биткоин — более дружелюбный вариант. В этой статье мы быстро расскажем о ключевых моментах, которые должен знать новичок в ETF: от базовых понятий и преимуществ до способов покупки, чтобы ответить на все ваши вопросы.

Почему новичкам стоит рассматривать ETF на биткоин?

Традиционное инвестирование в биткоин требует самостоятельной покупки на бирже, управления кошельком и хранения приватных ключей, что для новичков без опыта в криптовалюте — настоящая сложность. Но с начала 2024 года, после официального одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) листинга спотового ETF на биткоин, ситуация изменилась.

Что это означает? Проще говоря, инвестировать в биткоин стало проще и безопаснее. Вам не нужно становиться экспертом по блокчейну — можно участвовать в колебаниях цены так же, как при покупке акций. Для многих новичков в ETF — это отличный вход в мир цифровых активов.

Появление ETF на биткоин превращает криптовалюту из «сложных профессиональных инвестиций» в «массовый финансовый инструмент». Ожидается, что вскоре инвестирование в биткоин станет таким же обычным, как покупка традиционных ETF или акций, и даже может стать стартовой точкой для начинающих инвесторов.

Что такое ETF на биткоин? Быстро для новичков

Проще говоря, ETF на биткоин — это как «инвестиционный агент». Вам не нужно покупать и хранить биткоин самостоятельно — достаточно разместить заявку, как при покупке акций, и вы косвенно участвуете в движении цены биткоина.

На рынке сейчас есть два основных типа ETF на биткоин:

Спотовый ETF (подходит для долгосрочных инвестиций новичкам)

• Компания-фонд покупает и держит реальные биткоины
• При покупке одного ETF-актива фонд хранит эквивалентное количество биткоинов в сейфе
• Цена точно отслеживает рыночную стоимость, синхронизирована с рынком
• Низкие издержки на хранение, подходит для пассивных инвесторов

Фьючерсный ETF (подходит для продвинутых трейдеров)

• Компания-фонд не держит реальные биткоины, а покупает фьючерсные контракты
• Уже с 2021 года такие ETF доступны, технология достаточно зрелая
• Не нужно беспокоиться о безопасности приватных ключей
• Но при долгосрочном удержании возникают издержки на ролловер контрактов, что съедает прибыль

Спотовый ETF vs фьючерсный ETF: как выбрать новичку?

Для новичков в ETF — если вы хотите «купил и забыл», то спотовый ETF более подходит. Он прост в понимании, дешев в обслуживании и полностью соответствует пассивной стратегии.

Основные преимущества инвестирования в ETF на биткоин

1. Значительное снижение сложности (самое главное преимущество)

Традиционное инвестирование в биткоин связано с пониманием блокчейна, цифровых кошельков, приватных ключей и других терминов. Разобраться в этом — требует времени. ETF упаковывает все эти сложности в простой ценный бумажный продукт, позволяя новичкам покупать так же легко, как акции, без необходимости управлять кошельками.

2. Значительное повышение безопасности

ETF на биткоин хранятся у профессиональных кастодианов, операции прозрачны, финансы отделены от личных — это значительно снижает риски мошенничества, банкротства бирж и других проблем, характерных для криптоинвестиций.

3. Гибкость в управлении активами

Вы можете одновременно держать акции, облигации и ETF на биткоин в одном счёте, видеть всю структуру портфеля и легко балансировать риски и активы.

4. Защита от инфляции

Биткоин с ограниченным предложением считается активом, защищающим от инфляции. Включая его в портфель, вы получаете дополнительную защиту при росте инфляционных ожиданий.

5. Высокая операционная гибкость

Помимо покупки при росте, можно использовать фьючерсные или обратные ETF для коротких позиций, зарабатывая на падениях рынка или хеджируя риски.

Какие риски есть у новичка при инвестировании в ETF

Но удобство инвестирования не означает отсутствие рисков. ETF на биткоин — это лишь более дружелюбный способ входа, сам биткоин по-прежнему остается высокорискованным активом.

1. Высокая волатильность цен

Независимо от типа ETF, цена связана с ценой биткоина, которая известна своей «резкой» волатильностью. Суточные колебания более 10% — норма. Если вы чувствительны к рискам или планируете использовать деньги в короткие сроки — подумайте дважды.

2. Возможное расхождение цены ETF и спотовой цены

Из-за издержек на управление, разницы в торговых часах и рыночных премий/дисконтов цена ETF может отличаться от реальной стоимости биткоина. Особенно в выходные, когда рынок закрыт, а цена биткоина может сильно колебаться — ETF обновит цену только при открытии.

3. Регуляторная неопределенность

Хотя США уже одобрили спотовый ETF на биткоин, глобальные регуляции все еще развиваются. В экстремальных ситуациях рынок может реагировать очень резко, и защита инвесторов не гарантирована.

Особое предупреждение для новичков: многие ошибочно считают, что ETF — это «безопасный» и «безрисковый» инструмент. Это опасное заблуждение. Любая инвестиция связана с рисками, и ETF — не исключение. В особенности с криптовалютой.

Стоит ли покупать биткоин напрямую или через ETF? Советы для новичков

Если вы все еще сомневаетесь, какой способ выбрать, этот сравнительный таблица поможет быстро принять решение:

Простая логика выбора: хотите просто и без хлопот — выбирайте ETF; хотите полный контроль — покупайте биткоин напрямую.

Быстрый старт: как купить ETF на биткоин

Из-за регуляторных ограничений, большинство инвесторов не могут напрямую купить биткоин ETF через криптобиржи. Но есть два варианта:

Вариант 1: через зарубежных брокеров (самый быстрый и доступный)

Пошаговая инструкция:

1. Выберите брокера, предлагающего торговлю ETF на биткоин (например, Interactive Brokers, eToro, DEGIRO)
2. Откройте счет онлайн
3. Пополните счет через банковский перевод
4. Введите код ETF (например, IBIT, FBTC) и количество, разместите заявку

Что важно знать:

• При переводе могут взиматься комиссии за валютный обмен
• Доходы от инвестиций — зарубежный доход, при налоговой отчетности нужно учитывать
• После превышения порога необлагаемого минимума — нужно платить налоги

Вариант 2: через доверительное управление (для квалифицированных инвесторов)

Если вы соответствуете статусу «профессионального инвестора» по требованиям регулятора, можете инвестировать через отечественные брокеры в зарубежные ETF.

Квалификационные условия:

• Юридические лица (банки, страховые компании, трастовые организации)
• Высокий уровень личных активов: более 30 млн. новых тайваньских долларов (примерно 1 млн. долларов США), или сделки свыше 3 млн. долларов, или активы в банке свыше 15 млн. долларов, подтвержденные документально

Какие ETF на биткоин популярны на рынке

Если вы решили инвестировать через ETF, вот основные продукты, которые стоит знать:

Совет новичкам: при старте лучше выбрать крупные и ликвидные ETF — IBIT или FBTC, чтобы снизить риски.

Часто задаваемые вопросы о ETF на биткоин

Q1: Безопаснее ли ETF, чем покупка биткоина напрямую?

A: Да, значительно. ETF защищены профессиональными кастодианами, подчиняются строгому регулированию, что снижает риски потери приватных ключей, мошенничества или банкротства бирж. Но сам ETF — это все равно высокорискованный актив, поскольку цена очень волатильна.

Q2: Есть ли ETF на другие криптовалюты?

A: Есть. Например, на эфир уже есть спотовый ETF, он работает по схожей схеме. В ближайшее время могут появиться продукты на другие альткоины, но пока рынок сосредоточен на биткоине и эфире.

Q3: Что лучше — спотовый или фьючерсный ETF для новичка?

A:

• Спотовый ETF — подходит для долгосрочного инвестирования, низкие издержки, цена точно отслеживается, не требует частых операций
• Фьючерсный ETF — для краткосрочной торговли, более гибкий, но при долгосрочном удержании издержки на ролловер снижают прибыль

Для новичка обычно предпочтительнее спотовый ETF.

Q4: Сколько нужно денег, чтобы начать инвестировать в биткоин ETF?

A: Через зарубежных брокеров минимальный порог обычно отсутствует или очень низкий. Но с учетом комиссий за перевод и валютный обмен — разумно начинать с суммы около 5000 долларов и выше.

Q5: Подходит ли ETF на биткоин для долгосрочного инвестирования?

A: Да, особенно спотовый ETF. Он дешевый, точно отслеживает цену и подходит для стабильной диверсификации портфеля. Но нужно помнить, что биткоин очень волатилен, и для получения заметных результатов лучше держать не менее 3 лет.

Входя в мир инвестиций через ETF на биткоин, важно выбрать подходящий инструмент. Он снижает сложность, повышает безопасность и дает возможность легко участвовать в рынке. Но не забывайте, что удобство — не гарантия отсутствия рисков. Перед вложениями тщательно оцените свою готовность к рискам и подбирайте продукт, соответствующий вашим целям.