Как инвестировать в криптовалютные ETF? Полное руководство с нуля

В начале 2024 года произошло важное событие — Комиссия по ценным бумагам и биржам США наконец одобрила запуск спотового ETF на биткоин. Что это означает? Проще говоря, обычные инвесторы смогут легко вкладывать в криптовалюту так же просто, как покупая акции. Не нужно изучать кошельки, приватные ключи, бояться мошенничества — достаточно обратиться к традиционным брокерам и участвовать в росте или падении биткоина. Для всей инвестиционной индустрии это важный поворот — криптовалюта переходит из нишевого сегмента в мейнстрим.

Наконец-то разрешили: как SEC изменила подход к криптоинвестициям

До появления спотового ETF на биткоин, американская комиссия по ценным бумагам и биржам была довольно осторожна. Основная причина — отсутствие регулирования на спотовом рынке, высокая вероятность манипуляций, трудности с контролем рисков. Но с введением механизмов совместного мониторинга и сотрудничества с лицензированными депозитариями эти опасения начали восприниматься как управляемые.

К началу 2024 года SEC наконец дала согласие. Это не только сигнал о смягчении регулирования, но и знак того, что криптовалюта официально принята традиционной финансовой системой. Иными словами, одобрение ETF на биткоин превращает этот ранее «незаконный» актив в легальный инвестиционный инструмент.

Для розничных инвесторов это самое очевидное преимущество — инвестиции стали проще и безопаснее. В ближайшем будущем покупка биткоин-ETF может стать такой же обыденной, как покупка акций.

Что такое крипто ETF? Объяснение максимально просто

В конечном итоге, ETF — это «управляющий инвестициями», который хранит ваши активы. Аналогично, биткоин ETF — это фонд, который покупает и хранит биткоины за вас — вы просто делаете заказ, а фонд занимается остальным. Вам не нужно разбираться в блокчейне, цифровых кошельках и сложных технических деталях.

На рынке есть два основных типа крипто ETF:

Спотовый ETF: фонд напрямую покупает реальные биткоины и хранит их в сейфе. Когда вы покупаете 1 единицу ETF, у вас есть 1 биткоин, хранящийся у управляющей компании. Цена ETF очень точно отслеживает рыночную стоимость биткоина, практически в реальном времени. Минус? Стоимость хранения прозрачна, а волатильность — очевидна.

Фьючерсный ETF: не держит реальные биткоины, а покупает фьючерсные контракты на биткоин для отслеживания цены. Технология уже достаточно зрелая (появилась еще в 2021 году), риск взлома приватных ключей исключен. Но в долгосрочной перспективе каждая смена контрактов «съедает» часть прибыли, а управленческие сборы обычно выше.

Спотовый vs фьючерсный: какой ETF подходит вам?

Долгосрочно? Тогда лучше выбрать спотовый ETF. Он проще, дешевле и точнее отслеживает цену — идеально для тех, кто хочет стабильно держать криптовалюту.

Краткосрочно? Тогда фьючерсный ETF — более гибкий инструмент. Можно зарабатывать на падениях, использовать для хеджирования, но частая смена контрактов уменьшает прибыль и увеличивает риски.

5 главных плюсов инвестирования в крипто ETF

1. Меньший порог входа

Раньше, чтобы вложиться в биткоин, нужно было разбираться в блокчейне, заводить кошелек, управлять приватными ключами. Сейчас — достаточно открыть брокерское приложение, найти IBIT или FBTC, сделать заказ — и всё. Как любой другой ETF, без особых хлопот.

2. Значительное повышение безопасности

Лицензированные депозитарии, прозрачное регулирование, строгий аудит — всё это снижает риски. Можно сказать, что вы инвестируете не просто в биткоин, а в «защищенное право на биткоин». Мошенничество и банкротство бирж — исчезают как класс.

3. Легко диверсифицировать портфель

Биткоин — волатильный актив, но с большим потенциалом роста. Включение его в портфель помогает снизить зависимость от акций и облигаций, снизить риски. Все активы видны в одном аккаунте, их проще балансировать.

4. Защита от инфляции

Об ограниченном предложении биткоина известно всем. В отличие от фиатных валют, которые можно печатать бесконечно, биткоин способен сохранить ценность при росте инфляции. В качестве «защитного» актива в портфеле — хорошая идея.

5. Возможность зарабатывать на росте и падении

Можно покупать прямой ETF при ожидании роста, или использовать обратный ETF и шортить — при падении рынка. Гибкость, которая недоступна в традиционных инвестициях.

В чем опасности инвестирования в крипто ETF

Не стоит думать, что ETF — это «безрисковая панацея». Риски есть:

1. Волатильность остается высокой

Биткоин — по своей природе «резкий» актив. Суточные падения более 10% — норма. Покупка ETF не меняет этого. Если вы чувствительны к рискам или планируете короткие вложения — подумайте дважды.

2. Цена ETF может отклоняться от спота

Хотя ETF предназначен для отслеживания цены биткоина, из-за управленческих сборов, разницы в торговых часах или рыночных дисконтов/премий цена иногда отстает. Особенно заметно при закрытии американских бирж.

3. Регуляторные правила еще развиваются

Крипторынок — молодая сфера, законы и правила меняются. В случае экстремальных ситуаций рынок может вести себя хаотично, а защита инвесторов — не гарантирована.

Что важно помнить? Не думайте, что ETF — это «безопасное средство». Оно снижает некоторые риски, связанные с традиционным инвестированием в биткоин, но не устраняет их полностью. Перед вложениями — будьте готовы к рискам.

Что выбрать: ETF или прямую покупку биткоина?

Хотите просто и удобно? Тогда выбирайте ETF.

Хотите полный контроль? Тогда покупайте напрямую, но будьте готовы нести ответственность за все риски.

Популярные крипто ETF

Как купить крипто ETF? Два варианта

Из-за ограничений регулирования, большинство инвесторов не могут напрямую купить ETF через криптобиржи. Есть два способа:

Способ 1: зарубежный брокер (самый быстрый и удобный)

Пошагово:

1. Выбрать брокера, предлагающего биткоин ETF
2. Открыть счет онлайн
3. Пополнить счет
4. Найти ETF по коду (IBIT, FBTC) и сделать заказ

Важно: комиссия за перевод может увеличить издержки, не стоит мелочиться при пополнении. Также, прибыль считается «зарубежным доходом», при налоговой отчетности нужно учитывать лимиты.

Способ 2: через доверительное управление (подходит богатым)

Если вы соответствуете статусу «профессионального инвестора» (например, крупные организации или с активами свыше 3 млн новых тайваньских долларов), можно через доверительное управление у отечественного брокера инвестировать в зарубежные ETF. Но эта опция — для очень состоятельных и опытных инвесторов, с высокими порогами входа.

Быстрый FAQ

В: Правда ли, что крипто ETF — это безопасно?
О: В сравнении с прямой покупкой биткоина, да. Лицензированное хранение и строгий контроль снижают риски. Но «безопасно» — не значит «без риска». Волатильность остается.

В: Есть ли еще крипто ETF кроме биткоина?
О: Да. Например, есть Ethereum-ETF. Другие активы пока в ожидании, доминируют биткоин и эфир.

В: Для долгосрочных или краткосрочных инвестиций?
О: Зависит от типа ETF. Спотовый — лучше для долгосрочной, дешевый и стабильный. Фьючерсный — для краткосрочной торговли и хеджирования, но с учетом издержек.

И напоследок: Перед инвестированием в крипто ETF обязательно оцените свою толерантность к рискам. Даже самые удобные инструменты не изменят природу биткоина — его высокой волатильности. Готовьтесь, учитесь и инвестируйте с умом.