Понимание технического анализа криптовалют: основные инструменты для трейдеров

Когда многие трейдеры впервые начинают работать на рынках криптовалют, они часто задаются вопросом, как предсказать движение цен в такой волатильной среде. Ответ кроется в техническом анализе криптовалют — методологии, которая изучает прошлые рыночные данные для прогнозирования будущего направления цен. Вместо того чтобы полагаться на интуицию, технический анализ позволяет трейдерам принимать решения на основе данных о том, вырастет или упадет цена актива. В этом руководстве вы познакомитесь с основными инструментами, необходимыми для анализа крипторынков и разработки более продвинутой торговой стратегии.

Чтение ценовой динамики с помощью свечных графиков

Один из самых мощных способов визуализации движения рынка — свечные графики. Разработанные в Японии более века назад, эти графики остаются одним из наиболее эффективных инструментов для понимания ценовой динамики. Каждая свеча отображает определённый временной промежуток и содержит четыре ключевых показателя:

• Цена открытия: цена, по которой началась торговля активом
• Максимальная цена: самая высокая точка за период
• Минимальная цена: самая низкая точка за период
• Цена закрытия: цена, по которой завершилась торговля

Цветовая схема использует цвета для передачи направления — обычно зелёный, когда цена закрывает выше цены открытия (бычье движение), и красный, когда закрывает ниже (медвежье движение). Такая цветовая система облегчает быстрое распознавание паттернов.

Одним из самых ценных аспектов анализа свечных графиков является распознавание паттернов. Трейдеры ищут повторяющиеся формации, такие как поглощающие модели, когда одна большая свеча “заглатывает” одну или несколько предыдущих, что часто сигнализирует о возможной смене тренда. Обучая глаз распознавать эти паттерны, можно предвидеть моменты, когда рынок может изменить направление, что даёт преимущество в тайминге сделок.

Определение ключевых ценовых зон: уровень поддержки и сопротивления

Возможно, наиболее интуитивной концепцией технического анализа являются уровни поддержки и сопротивления. Это конкретные ценовые уровни, на которых актив обычно останавливает снижение (поддержка) или рост (сопротивление). Логика проста: при падении цены всё больше покупателей заинтересованы в покупке, создавая “пол” (поддержку). Аналогично, при росте цены всё больше продавцов готовы реализовать актив, создавая “потолок” (сопротивление).

Рынок криптовалют естественно тяготеет к этим уровням, поскольку они отражают зоны, где большое число участников готовы покупать или продавать. Например, Bitcoin неоднократно отскакивал от горизонтального уровня поддержки около $6000 с конца 2017 года до большей части 2018-го, достигав его примерно шесть раз, прежде чем окончательно пробить — важный урок о том, что уровни не вечны.

В практической торговле сила уровня поддержки или сопротивления ослабевает с каждым тестом и отскоком. После нескольких попыток пробоя вероятность его пробития возрастает. Понимание, когда уровень становится уязвимым, позволяет трейдерам занимать позиции заранее, перед значительными движениями вверх или вниз.

Следование за трендом с помощью линий тренда

Определение направления движения рынка требует проведения линий тренда — простых диагональных линий, соединяющих максимумы или минимумы свечных паттернов за определённый период. Проведя эти линии, трейдеры могут отличить бычий тренд (цена растёт) от медвежьего (цена падает) и корректировать свою стратегию.

Во второй половине 2019 года Bitcoin установил явную нисходящую линию тренда. Ещё более показательным стало то, что когда цена в итоге пробила эту линию, она позже выступила в роли уровня поддержки во время кризиса на рынке в марте 2020 года, вызванного COVID-19. Это иллюстрирует, как инструменты технического анализа часто имеют множественное применение — ранее сопротивление или трендовая линия могут стать поддержкой при изменении условий.

Углаживание шума: скользящие средние

Ценовые данные могут быть хаотичными и шумными, что затрудняет выявление основной тенденции. Скользящие средние решают эту проблему, рассчитывая среднюю цену за определённый период, тем самым сглаживая краткосрочную волатильность и показывая более широкую картину.

Существует два основных типа:

• Простая скользящая средняя (SMA): вычисляет арифметическую среднюю цен за выбранный период
• Экспоненциальная скользящая средняя (EMA): придаёт больший вес последним ценам, делая её более чувствительной к текущим изменениям рынка

Продвинутые трейдеры часто используют несколько скользящих средних, объединённых в так называемую ленту EMA — набор скользящих средних с разными интервалами. Например, аналитики криптовалют часто используют восемь экспоненциальных средних (от 20 до 55 периодов) на четырёхчасовых графиках. Эта лента служит динамическим уровнем поддержки или сопротивления, ясно показывая направление рынка и зоны, где цена часто стабилизируется.

В конце 2020 года четырёхчасовая лента EMA Bitcoin неоднократно выступала в роли поддержки, предоставляя трейдерам ясное визуальное подтверждение продолжающегося бычьего тренда. В трендовых рынках эти инструменты особенно ценны для подтверждения направления и определения моментов входа или выхода.

Оценка импульса: индекс относительной силы (RSI)

Индекс относительной силы (RSI) — индикатор импульса, измеряющий, насколько криптовалюта перекуплена или перепродана. Традиционно значения RSI выше 70 указывают на перекупленность (возможный откат), а ниже 30 — на перепроданность (возможный отскок).

Однако в крипто-техническом анализе выявлены ограничения RSI. Bitcoin, в частности, демонстрировал тенденцию к продолжительным бычьим ралли, при которых RSI оставался в зоне перекупленности длительное время. Во время масштабного роста BTC с 2016 по 2017 год недельный RSI неоднократно поднимался в зону перекупленности, а цена продолжала расти, а не откатывалась, как предсказывала бы классическая теория.

Это не делает RSI бесполезным; он просто должен использоваться как один из инструментов в арсенале, а не как единственный сигнал. В сочетании с другими методами технического анализа RSI всё ещё может предупредить о возможных откатах даже в условиях сильного тренда.

Развитие навыков технического анализа

Понимание этих пяти основ крипто-технического анализа — свечных графиков, уровней поддержки и сопротивления, линий тренда, скользящих средних и индикаторов импульса — даёт вам прочную базу для чтения рыночных данных и принятия обоснованных торговых решений. Начинайте с изучения исторических графиков, практикуйте распознавание паттернов и тестируйте, как эти инструменты предсказывали крупные движения в прошлых циклах рынка. По мере набора уверенности в этих основах вы будете готовы к изучению более сложных стратегий технического анализа и совершенствованию своего общего подхода к торговле.