Почему криптовалютный мир постоянно повторяет одни и те же ошибки, а немногие могут преодолеть цикл?

Незнание прошлого предопределяет повторение ошибок. Эта фраза особенно остро ощущается в мире криптовалют. Каждый цикл мы видим одни и те же сценарии: новые участники входят, быстро разбогатеют, слепо гонятся за трендом, теряют все и уходят с разочарованием. А тех, кто живет в этом бизнесе более десяти лет, очень мало. Это не потому, что они умнее, а потому, что они разорвали ту ловушку мышления, которая заставляет большинство повторять одни и те же ошибки — быстрые деньги.

С момента покупки первого биткоина в 2013 году я наблюдаю бесчисленные способы, которыми этот рынок убивал и возрождал людей. Я также понял одну непоколебимую истину: в этом сообществе “выигрыш” — это не просто заработать максимум денег, а заработать и сохранить их на долгие годы. Иными словами, это не соревнование “кто заработает больше”, а борьба “кто доживет до конца”.

Почему розничные инвесторы всегда повторяют одни и те же ошибки

Каждый, кто хоть раз сталкивался с криптовалютами, хотя бы раз заработал деньги, пусть и случайно. Но такой “гениальный” успех зачастую становится их первой кирпичом, который их разрушает. После сладкого вкуса успеха они начинают постоянно пытаться повторить этот опыт, и именно этот цикл — начало повторения одних и тех же ошибок.

Первая ловушка: повторные неудачи из-за задержки информации

Большинство людей получают информацию через несколько уровней закрытых сообществ. Когда вы видите громкие рекомендации в информационном потоке, первые, кто рискнул, уже вышли из игры. То, что вы видите, — это всегда “запаздывающие” новости. Когда вы осознаете ситуацию, поезд уже давно ушел.

Поэтому, независимо от того, насколько вы умны, отсутствие свежей информации означает, что вы постоянно работаете с неэффективной информацией. Решения, основанные на такой информации, не могут обогнать тех, кто действует заранее. Это — корень бесконечного повторения ошибок большинством.

Вторая ловушка: принятие решений под влиянием массовых эмоций

Посмотрите на свои сделки. В вершине бычьего рынка вы когда-нибудь входили в позицию, потому что услышали от крупного аналитика “последний шанс зайти”? В низине рынка вы когда-нибудь продавали в панике, под влиянием общего пессимизма?

Это — жертва массовых эмоций. Самые быстро исчезающие участники — это те, кто кричит громче всех во время бычьего рынка. Их вера основана на эмоциях, а не на логике. Как только цена меняет направление, они исчезают. А те, кто дольше живет, уже создали независимую от цен систему убеждений.

Пять циклов и раскрытие правды: консенсус vs нарратив

Чтобы разорвать цикл повторения ошибок, нужно понять, что движет каждым циклом. Есть важное различие, которое большинство игнорирует: нарратив и консенсус — это не одно и то же.

Нарратив — это история, рассказанная словами. Консенсус — это действия, основанные на этих историях. Один вызывает краткосрочную эйфорию, другой — обеспечивает долгосрочную выживаемость.

2017 год — эпоха ICO: объединение капитала и веры

ICO впервые в криптомире показали, как можно масштабно координировать людей и капитал по всему миру. Многим миллиардам долларов шли в блокчейн, не за реальные продукты, а за идеи — только на основе PDF-документа и мечты.

Но настоящий перелом произошел не на пике цен, а в 2016 году после события The DAO. Оно доказало, что незнакомые люди могут объединить средства только с помощью кода. В 2017 году стандарт ERC-20 сделал выпуск токенов массовым процессом, а финансирование через блокчейн стало нормой. Даже после краха пузыря этот подход навсегда изменился — каждый человек, в любой точке мира, может собрать деньги на свою идею.

Те, кто тогда потеряли все из-за жадности, повторяли свои ошибки — в 2018 году, после медвежьего рынка, они снова гнались за следующими ICO, придерживаясь той же идеи “быстрых денег”.

Лето DeFi 2020: создание финансовой производительности

Когда в 2020 году взорвалось DeFi, большинство увидели только рост цен. Но главное изменение — это эволюция моделей поведения.

Мир криптовалют перешел от монотонной схемы “покупай, держи, торгуй, молись” к сложным финансовым операциям: кредитование, залог, фарминг ликвидности, голосование за управление. Даже при боковых движениях ETH и BTC экосистема оставалась активной — потому что блокчейн превратился в настоящую финансовую систему, а не просто казино.

Те, кто повторяли ошибки, — после окончания летнего сезона DeFi — продолжали пытаться использовать “стимулы и арбитраж” для копирования проектов (типа Pasta, Spaghetti). Эти проекты не привнесли новых форм сотрудничества, а просто использовали старые механизмы мотивации. Когда субсидии закончились, они превратились в заброшенные города.

Взрыв NFT 2021: создание идентичности и принадлежности

Суть эпохи NFT — это не просто финансы, а культура, встроенная в интернет.

Обладатели BAYC или CryptoPunks — это не просто картинки, а цифровые паспорта — социальные удостоверения. Это привлекло художников, геймеров, создателей, — тех, кто ищет не быстрый доход, а ощущение принадлежности.

Те, кто повторяли ошибки, — увидев успех Bored Ape, начали массово покупать мышей, еду, клоны и верили в ложные дорожные карты. Когда началась волна “фейковых торговых площадок” (LooksRare, X2Y2), они оказались в ловушке — объемы торгов казались огромными, а на самом деле это были боты, торгующие между собой. Настоящие сообщества уже давно ушли.

2024-2025 годы — Meme-коины и рынки прогнозов

Переход эпохи Meme-коинов — это смена фокуса с капитала на эмоции и оценки. Люди покупают не белую книгу, а “тот шутка, над которой мы все смеемся”, сообщество, которое помогает не чувствовать себя одиноким, даже когда цена падает на 80%.

Рынки прогнозов — это новая ступень — они объединяют коллективные верования о будущем и позволяют свободно перемещаться по границам. Люди по всему миру могут делать ставки на результаты выборов в США — это перераспределение власти “кто говорит, тот и решает”.

Три уровня защиты от повторения ошибок

Чтобы не зацикливаться на ошибках, нужно построить три защитных слоя:

Первый уровень: автоматизация получения информации

Больше не стоит вручную просматривать новости. Создайте системы автоматического оповещения о движениях данных, фильтры новостей и нарративов. К 2026 году это уже не мечта — с помощью “vibe coding” каждый сможет создать свои инструменты. Если вы все еще ищете информацию вручную, вы выбираете “сложный режим”.

Учитесь анализировать данные на блокчейне: история кошельков, распределение активов, потоки капитала, глубина ордербука, чистый вход/выход на биржах. Без понимания MEV и механизма “женщин-ведьм” вас рано или поздно “загрызет” “трехсантиметровая атака”.

Второй уровень: построение связей и когнитивных моделей

Истинная ценная информация никогда не публикуется открыто — она в руках первых, кто ее получил. Не надеетесь получить важные инсайты из публичных источников.

Самый практичный способ — войти в индустрию. Найти работу — будь то разработка, маркетинг или бизнес. В 2026 году у вас не будет диплома элитного университета, опыт на блокчейне — ваш главный резюме. Или создайте личный бренд в X, чтобы к вам шли единомышленники. Или просто — распределите большую часть активов по долгосрочным проектам, чтобы было время учиться и не проиграть из-за информационного отставания.

Третий уровень: система убеждений вне зависимости от цен

Это самое важное. Можете ли вы объяснить, почему держите актив, исходя не из “популярности” или “модных трендов”? Когда цена падает на 50%, верите ли вы в фундаментальную логику?

Истинная вера выдержит проверку временем. Она не в “слове какого-то гуру”, а в вашем собственном осмыслении. Для меня вера — это понимание, что биткоин — это первая в истории система, которая не спрашивает, кто ты. Она не смотрит на расу, национальность, язык или происхождение. Она спрашивает: “Понимаешь ли ты и участвуешь ли?”

Эта вера позволяет мне пережить множество циклов и кровавых штормов, не сбегая при каждом развороте цены.

Четыре уровня ценностных якорей: от быстрых денег к циклическому мышлению

Разделение концептуальных, временных, поведенческих и вероучительных уровней — это ключ к кардинальному изменению вашей системы принятия решений.

Концептуальный якорь: не смотрите на графики, а на основные принципы. Если вы не можете объяснить, почему держите актив, не прибегая к словам “сообщество” или “я в него верю”, — это всего лишь ставка.

Временной аспект: краткосрочный трейдинг, среднесрочные стратегии и долгосрочные инвестиции требуют разных подходов. Не позволяйте ценовым шумам разрушать долгосрочные убеждения, и не оправдывайте короткие решения долгими нарративами. В моменты просадок спрашивайте себя: “Как долго я готов терпеть, чтобы признать свою ошибку?” — этот вопрос спасет вас много раз.

Поведенческий уровень: создайте систему, которая предсказывает ваши действия, а не рынок. Когда цена падает, есть ли у вас план? Оставаетесь ли вы спокойным, сокращаете ли позицию или выходите? Легко ли вам поддаться чувству “сейчас все рухнет” и менять цели? Эти вопросы помогут вам не паниковать и не совершать глупых поступков.

Вероучение: это последний уровень защиты. Когда вы действительно сформируете веру в систему, а не только в прибыль, вы выйдете из порочного круга “быстрых денег” и избегнете повторения ошибок.

Почему большинство все равно повторяет одни и те же ошибки

Менталитет быстрого заработка всегда приводит к чрезмерным действиям. Люди на вершине рынка истощают свои ресурсы, а когда наступает настоящий медвежий рынок, у них уже нет “патронов”. Самое ироничное — именно желание разбогатеть за ночь, которое привело их в индустрию, и стало причиной их полного краха.

За 13 лет я видел множество гениев, которые потерпели крах. Их не сломила недостаточная умность, а то, что они держались идеи “хочу быстро заработать”, при этом не обладая достаточной психологической стойкостью. Разбитое самоуважение и жадность — смертельное сочетание.

А те, кто дожил до 2026 года и продолжает зарабатывать, разделяют одно понимание: сам токен никогда не был целью. Главное — это создаваемая суверенная система и личная дисциплина, которая ей необходима.

Криптовалюта — самый жестокий и честный учитель на этой планете. Она вытягивает из вас внутреннего монстра и показывает ваши слабости — жадность, нетерпение, лень — и за это берет плату. Я уже оплатил свою часть. Моя единственная надежда — чтобы эти размышления помогли вам избежать тех же ошибок.

Разорвать цикл повторения ошибок можно только с момента изменения вашего отношения к криптовалютам.