Акции с высоким дивидендом, стоящие добавления в ваш предстоящий инвестиционный список — доходность до 10.7%

Поиск инвестиций, приносящих доход, часто приводит инвесторов к разочаровывающей реальности. Современный рыночный ландшафт предлагает относительно скромные возможности для дивидендных выплат, при этом индекс S&P 500 дает всего 1,1% — близко к историческим минимумам. Однако помимо популярных индексов существует тщательно отобранная подборка дивидендных акций, которые опровергают этот тренд, предлагая значительно более высокие выплаты. Вот три убедительных кандидата для инвесторов, формирующих будущий портфель, ориентированный на пассивный доход.

Ares Capital: История роста дивидендов более десяти лет

Ares Capital торгуется под тикером ARCC на NASDAQ с текущей доходностью 9,5%. Работая как компания по развитию бизнеса (BDC) — зарегистрированный инвестиционный фонд, он обязан распределять не менее 90% налогооблагаемой прибыли акционерам, что является структурной особенностью, стимулирующей стабильные выплаты.

Что отличает этот BDC от конкурентов, так это его исключительная стабильность. В то время как многие конкуренты сталкивались с волатильностью процентных ставок и рыночными трудностями, Ares Capital успешно увеличивал или сохранял свои дивиденды более 16 последовательных лет. Компания сосредоточена на предоставлении роста капитала среднему бизнесу (предприятиям с годовым доходом от 100 миллионов до 1 миллиарда долларов), получая доходы через прямое кредитование и доли в капитале.

Инвестиционная стратегия основана на нескольких столпах. Его портфель включает 587 компаний с уровнем чистых реализованных убытков около 0% — превосходя как свою группу сверстников с показателем -1,1%, так и традиционные банковские учреждения с -0,6%. Основная часть портфеля — это старшие обеспеченные кредиты, что обеспечивает защиту от потерь и стабильный доход по процентам и дивидендам, поддерживающий выплаты.

Starwood Property Trust: Мультистратегическая устойчивость дивидендов

Starwood Property Trust (NYSE: STWD) лидирует в этой группе с доходностью 10,7%, что делает его самым высокодоходным из трех вариантов. Как реит (REIT), он подчиняется тому же обязательству по выплатам не менее 90%, однако сохраняет непрерывный дивиденд с момента выхода на биржу в 2009 году — впечатляющая история, охватывающая более десяти лет стабильности при текущем уровне выплат.

Устойчивость этого реита обусловлена осознанной диверсификацией портфеля. Изначально сосредоточенный исключительно на коммерческом ипотечном кредитовании, он эволюционировал в мультистратегическую платформу, включающую прямое владение недвижимостью, жилищное кредитование и инфраструктурные активы. Этот стратегический сдвиг снизил концентрационный риск и открыл новые источники дохода.

Недавние инициативы по росту подтверждают уверенность руководства. Приобретение за 2,2 миллиарда долларов Fundamental Income Properties добавило 467 объектов с чистой арендной платой и средним сроком аренды 17 лет, а также рост арендной платы на 2,2% в год — создавая предсказуемый поток доходов, защищенный от инфляции. Расширение платформы обеспечивает Starwood устойчивыми источниками дохода для поддержки высокого уровня дивидендов в будущем.

Western Midstream Partners: Инфраструктурный доход с возможностями роста

Western Midstream Partners (NYSE: WES) предлагает доходность 9% через структуру мастер-лимитированной партнерской компании (MLP). Эти структуры направляют наличные средства инвесторам через налоговые формы Schedule K-1, создавая схему с пропуском налогообложения, что дает налоговые преимущества.

MLP временно снизил выплаты в 2020 году из-за пандемии, оказавшей влияние на доходы, но с тех пор показал сильное восстановление. Текущий уровень выплат значительно превышает допандемийные показатели, что отражает нормализацию операций и обновленную стратегию. Портфель включает активы энергетического сегмента — трубопроводы и инфраструктуру переработки, в основном обеспеченные долгосрочными контрактами или тарифами, регулируемыми государством, что обеспечивает предсказуемость денежных потоков.

Стратегия инвестирования капитала укрепляет сценарий роста. Приобретение за 2 миллиарда долларов Aris Water Solutions, а также строительство газопровода Pathfinder и газоперерабатывающего комплекса North Loving II должны продолжить рост выплат на низко- и среднеоднородных годовых темпах, что является долгосрочной целью компании.

Стратегические соображения для инвесторов, ориентированных на доход

Эти три акции представляют тщательно отобранную подборку возможностей для получения дохода в портфелях, приоритет которых — дивидендная доходность. Ares Capital обеспечивает стабильный, предсказуемый рост; Starwood Property сочетает устойчивость за счет диверсификации; а Western Midstream сочетает инфраструктурную стабильность с органическим ростом. Все три компании имеют прочную операционную базу и команды руководства, приверженные поддержке своих значительных выплат.

Для инвесторов, оценивающих, какие дивидендные акции заслуживают места в портфеле, эти три варианта заслуживают серьезного рассмотрения в качестве основных активов стратегии по созданию долгосрочных пассивных доходов.