2026年2月6日 星期五☀️Всем крипто-друзьям доброе утро! После того как в начале февраля глобальные финансовые рынки пережили потрясение «Черный понедельник», паника на рынке вновь усилилась, американский фондовый рынок и рынок драгоценных металлов резко обвалились, страховые настроения быстро распространились на крипторынок, вызвав коллективное снижение основных криптовалют. Ключевая отметка в 60000 долларов за биткоин оказалась под давлением, уровень поддержки в 1500 долларов за эфир практически исчерпан, глобальные рисковые активы проходят новый этап тестирования ликвидности. В текущей ситуации в рынке необходимо сосредоточиться на управлении рисками, не стоит слепо покупать по низким ценам.

Вчерашний закрытие американского рынка вновь показало сильное падение, три основных индекса снизились в цене: Dow Jones потерял 1.2%, индекс S&P 500 и Nasdaq Composite снизились на 1.2% и 1.59% соответственно. Индекс S&P 500 и Nasdaq за три торговых дня подряд показывают снижение, при этом за неделю Nasdaq уже потерял почти 4%, что усиливает давление на рынок, поскольку технологический сектор лидирует в падении, что дополнительно снижает риск-приоритеты инвесторов. Постоянное ослабление американского рынка создает медвежий настрой для глобальных рисковых активов, спрос на защитные активы резко возрастает.

Рынок драгоценных металлов стал основным очагом паники, вызванной этим падением. Чикагская товарная биржа (CME) 5 февраля объявила о повышении маржинальных требований по основным фьючерсным контрактам на золото и серебро, где новая маржа на золото увеличилась до 9%, а на серебро — до 18%. Новые правила вступят в силу после закрытия торгов 6 февраля. Повышение маржи напрямую увеличивает стоимость торговли драгоценными металлами, что вызвало быстрое отток спекулятивных средств с рынка. В конце торгового дня рынок драгоценных металлов начал стремительно рушиться: серебро упало на 20%, пробив важный уровень в 71 доллар за унцию, значительно откатившись от предыдущего максимума; золото также снизилось более чем на 4%, до 4766.8 долларов за унцию, вновь пробив уровень в 4800 долларов. Средства, которые ранее активно покупали при падении цен на металлы, теперь подверглись второй волне глубокого «урожая», что усилило падение и сильно подорвало доверие к защитным активам.

Паника на глобальных финансовых рынках обладает высокой передаваемостью: обвал рынка драгоценных металлов быстро распространился на крипторынок, вызвав массовое падение основных криптовалют и значительный рост продаж. В качестве индикатора настроений криптовалютного рынка, цена биткоина продолжает снижаться и уже приближается к ключевому психологическому уровню в 60000 долларов. Этот уровень стал центром краткосрочной борьбы между быками и медведями, и его пробой может вызвать новый цикл снижения. Эфир более слаб и следует за рынком, цена продолжает падать и скоро протестирует важную поддержку в 1500 долларов, краткосрочный потенциал для отскока отсутствует. В целом, рыночная капитализация криптовалют за последнее время сокращается, ликвидность с использованием заемных средств часто ликвидируется, индекс страха и жадности находится на низких уровнях, а настроение инвесторов остается осторожным.

Общий спад на глобальных рынках вызван не одним фактором, а сочетанием нескольких негативных факторов. Основной причиной является изменение ожиданий по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы США. После назначения президентом США ястреба Кевина Воша на пост председателя ФРС, ожидания дальнейших «снижения ставок + сокращения баланса» усилились, что усиливает ожидания сжатия ликвидности в глобальной долларовой системе. В первую очередь пострадали драгоценные металлы и высокорискованные криптовалюты, являющиеся активами с нулевой доходностью. Также повышение маржинальных требований на CME усугубило проблему ликвидности, вызвав отток капитала из рынков. В совокупности с корректировкой оценки технологических акций на американском рынке и бегством институциональных инвесторов из рисковых активов, формируется порочный цикл «снижение — стоп-лосс — повторное снижение», что в итоге приводит к коллективной коррекции глобальных рисковых активов.

Что касается дальнейшего развития крипторынка, то основное внимание уделяется трем ключевым сигналам, которые являются важнейшими для оценки возможности стабилизации рынка: первое — темп реализации политики ФРС, особенно после назначения Воша, а также изменения в ожиданиях по ставкам и сокращению баланса, что напрямую влияет на глобальную ликвидность; второе — движение институциональных средств, в первую очередь вход и выход средств из биткоин-ETF и изменение позиций крупных игроков, поскольку эти факторы напрямую влияют на уровень продаж и покупок; третье — изменения на цепочке данных, такие как крупные переводы, чистый приток средств на биржи, изменения в заемных позициях, поскольку эти показатели дают наглядное представление о поведении крупных игроков и розничных инвесторов.

Я буду продолжать внимательно следить за этими ключевыми сигналами и своевременно информировать вас о стратегиях и динамике рынка, чтобы помочь вам определить важные точки разворота. Также напоминаю, что в условиях усиленной волатильности глобальных рынков и повышенной взаимосвязи между крипторынком, американским фондовым рынком и рынком драгоценных металлов, уровень неопределенности остается высоким. В торговле необходимо строго контролировать позиции, снижать уровень заемных средств, правильно устанавливать стоп-лоссы. Особое внимание уделяйте уровням поддержки в 60000 долларов за биткоин и 1500 долларов за эфир — не стоит слепо покупать по этим уровням, пока они не закрепятся, лучше дождаться явных признаков стабилизации рынка. В первую очередь — сохраняйте живучесть, и в условиях волатильности ищите реальные возможности для стратегического входа.

На рынке всегда есть возможности, главное — сохранять терпение и не терять капитал. Следите за каналом «Ибо говорит о крипте», чтобы получать актуальные новости и своевременно реагировать на ключевые торговые ситуации!