Пятизвездочные акции Dow, ориентированные на рост в 2026 году и позже

Индекс Dow Jones Industrial Average скрывает некоторые жемчужины, которые многие инвесторы упускают из виду. Среди его 30 крупнейших компаний можно выделить пятизвездочные акции, сочетающие привлекательные оценки с сильными драйверами роста. Amazon, Disney и Coca-Cola представляют собой три такие возможности, заслуживающие более пристального внимания в этом году и в будущем.

Amazon: Гигант электронной коммерции движется вперед

Мировой лидер онлайн-ритейла занимает одно из самых динамичных мест в Dow 30. С момента дебюта в 1997 году Amazon демонстрирует замечательную стабильность — ежегодно увеличивая свои показатели. За последние три десятилетия компания достигла двузначного роста выручки почти в каждом году, а рост продаж на 9% в 2022 году стал ее самым слабым результатом.

Хотя прибыльность оказалась более переменной, Amazon обладает значительным конкурентным преимуществом: Amazon Web Services (AWS). Этот облачный хостинг-подразделение обеспечивает прибыльность, значительно превышающую его долю в выручке. В последнем квартале AWS составлял всего 22% от общей выручки, но генерировал ошеломляющие 66% чистой операционной прибыли. Эта высокомаржинальная прибыльная мощность помогла довести валовую маржу компании до 50% за последние 13 лет — в два раза больше, чем ранее.

Акции столкнулись с трудностями в 2025 году, показав худший результат среди компаний Великолепной Семерки, прибавив всего 5% по сравнению с ростом рынка на 15%. Однако с ускорением роста продаж и еще более быстрым расширением прибыли, кажется, ожидается восстановление в 2026 году. Руководство постоянно превышает ожидания аналитиков — превышая целевые показатели прибыли как минимум на 17% в каждом из последних четырех кварталов. В ближайшее время ожидаются новые результаты за четвертый квартал, и эта пятизвездочная акция заслуживает внимания.

Disney: Успех стриминга повышает привлекательность оценки

Disney также показала слабый результат в 2025 году, принесшая всего 4% дохода. Однако ситуация кардинально изменилась после того, как подразделение стриминга достигло прибыльности в середине финансового 2024 года. Недавно Disney стала первой студией, которая заняла первые три места по кассовым сборам в США второй год подряд — это впечатляющее достижение.

Кейс оценки становится еще сильнее при анализе мультипликатора будущей прибыли. Торгуясь ниже 17 раз по оценкам за финансовый год, Disney является наиболее привлекательной из этих трех пятизвездочных акций по цене. С учетом роста скорректированной чистой прибыли на 19% при небольшом ускорении выручки, компания показывает, что масштаб и прибыльность могут сосуществовать. Небольшое улучшение рыночных настроений или операционной эффективности может значительно повысить цену акций в 2026 году.

Coca-Cola: Сила дивидендов и глобальный охват

Мультипликатор по оценке будущей стоимости Coca-Cola составляет 23 раза по прибыли, что может показаться высоким для компании, ожидающей роста продаж и прибыли на 5% и 8% соответственно в 2026 году. Однако есть несколько факторов, оправдывающих такую премиальную оценку для этой пятизвездочной акции.

Во-первых, глобальное доминирование компании в категории напитков обеспечивает непревзойденный масштаб. Несмотря на десятилетия снижения потребления подслащенных газированных напитков в США, Coca-Cola успешно передает повышение цен потребителям по всему миру. Эта ценовая политика обеспечила пять последовательных лет положительного роста выручки, а чистая прибыль достигла 27,3% — самого высокого уровня за 15 лет.

Во-вторых, стоит учитывать легендарную историю дивидендных выплат Coca-Cola. Компания сохраняет 63 года подряд увеличения дивидендов — статус, которым обладают менее 10 публичных компаний в мире. В следующем месяце этот впечатляющий рекорд может быть продлен до 64 лет. В сочетании с меньшей волатильностью и постоянным международным расширением Coca-Cola предлагает уникальное сочетание роста и доходности для требовательных инвесторов.

Почему эти пятизвездочные акции заслуживают вашего внимания

Эти три компонента Dow выделяются благодаря сочетанию разумных оценок, ощутимых драйверов роста и устойчивых бизнес-моделей. Amazon обеспечивает взрывной рост прибыли благодаря AWS, Disney сочетает прибыльность стриминга с привлекательной ценой, а Coca-Cola стабильно платит дивиденды и удивляет ростом. Для инвесторов, ищущих качество голубых фишек без ущерба для потенциала роста, эти пятизвездочные акции заслуживают серьезного рассмотрения в ближайшие месяцы и годы.