Второе немецкое банковское учреждение демократизирует рынок криптовалют с помощью MiCA: DZ Bank запускает свою торговую платформу

В движении, отражающем растущую интеграцию криптовалют в традиционную финансовую систему Европы, DZ Bank — второй по величине банк Германии — получил регуляторное разрешение на предоставление услуг по торговле цифровыми активами для розничной аудитории. Этот шаг знаменует собой значительный поворот в том, как устоявшиеся финансовые институты понимают и внедряют технологию блокчейн в рамках MiCA.

Что такое MiCA и почему это является переломным моментом?

Немецкий регулятор BaFin в конце 2025 года одобрил лицензию DZ Bank в рамках режима рынков криптоактивов (MiCA) Европейского союза. Но что именно подразумевает эта нормативная база? MiCA — это европейский регуляторный каркас, разработанный для установления четких и единых стандартов по тому, как можно оперировать, хранить и распространять цифровые активы в рамках сообщества. В отличие от предыдущей нормативной анархии, MiCA обеспечивает юридическую определенность для институтов, желающих войти в эту сферу, позволяя таким банкам, как DZ Bank, предлагать криптовалюты миллионам вкладчиков без регуляторных рисков, существовавших всего два года назад.

meinKrypto: платформа, открывающая двери криптовалют миллионам немцев

Банк запустил meinKrypto — решение для торговли цифровыми активами, специально разработанное для розничных клиентов, интегрированное прямо в банковское приложение VR (VR Banking). Через эту платформу пользователи могут получать доступ к торговле основными цифровыми активами: Bitcoin BTC - $78.73K, Ethereum ETH - $2.41K, Litecoin LTC - $59.63 и Cardano ADA - $0.30.

Важно отметить, что meinKrypto не позиционируется как сервис персональных финансовых консультаций, а как инструмент для самостоятельных инвесторов, желающих экспериментировать с цифровыми активами нативно в своем обычном банке. Платформа предлагается через Volksbanken и Raiffeisenbanken — сеть кооперативных банков, функционирующих по структуре DZ Bank.

Переход от институционального к розничному сегменту: стратегия расширения DZ Bank

Этот шаг в сторону розницы представляет собой эскалацию в стратегии DZ Bank по развитию криптоэкосистемы. Еще в 2024 году организация сотрудничала с Boerse Stuttgart Digital для предоставления услуг по криптовалютам для институциональных клиентов. Теперь, с одобрением MiCA, она переносит этот опыт в розничный сегмент, демонстрируя, что криптовалюты уже не являются экспериментальной технологией, а частью обычной финансовой инфраструктуры.

DekaBank, еще одна организация внутри немецкого кооперативного конгломерата, уже предвосхитила эту тенденцию, запустив в начале 2025 года услуги по торговле и хранению криптовалют для институтов. Совместное движение говорит о том, что немецкая банковская кооперативная система видит в криптовалютах стратегическую возможность.

Более 70% немецких кооперативных банков хотят предлагать криптоуслуги: что говорят цифры

Одним из аспектов, подчеркивающих важность движения DZ Bank, является реальный спрос на рынке. Согласно исследованию, проведенному Genoverband (ассоциацией, объединяющей немецкие кооперативные институты), в сентябре 2025 года более 71% кооперативных банков Германии заинтересованы в предоставлении услуг по криптовалютам своим розничным клиентам. Этот процент не является совпадением: он отражает институциональную убежденность в том, что цифровые активы уже являются легитимной категорией инвестиций, востребованной их клиентами.

Регуляторный путь, который должны пройти остальные банки

Хотя DZ Bank уже обладает лицензией по MiCA, каждый отдельный кооперативный банк теперь должен подать заявку в BaFin на уведомление по MiCAR (часть регулирования по хранению и распространению), чтобы иметь возможность предлагать meinKrypto через свои каналы. После завершения этой административной процедуры и внедрения платформы, их розничные клиенты получат доступ к полностью цифровизированным инвестициям в криптовалюты без необходимости переводить средства на внешние платформы.

Этот поэтапный процесс отражает, как MiCA создает регуляторную архитектуру, защищающую потребителя и одновременно стимулирующую инновации. Это не «да всему», а «да при ясных и контролируемых условиях».

Что это значит для будущего криптовалют в Европе

Случай DZ Bank — больше, чем корпоративная новость Германии: это симптом того, как рынок криптовалют эволюционировал от безумной спекуляции к ответственной институциональной интеграции. Благодаря предоставляемой MiCA регуляторной базе, традиционные банки по всей Европе начнут предлагать цифровые активы не как эксперимент, а как стандартную услугу. В ближайшие месяцы станет ясно, последуют ли другие крупные европейские банки примеру DZ Bank и ускорят ли они внедрение криптовалют в розничный сегмент.