Биткойн опустился ниже 89 000 долларов на фоне обвала драгоценных металлов, усугубляя рыночную нестабильность

Биткойн в этот вторник опустился ниже 89 000 долларов и столкнулся с критическим падением. Это стало следствием избегания рисков со стороны инвесторов на фоне краха японского рынка государственных облигаций и усиления угрозы введения тарифов против Европы со стороны президента США Дональда Трампа. Интересно, что в то время как криптовалюты падают, традиционные активы-убежища, такие как золото и серебро, резко растут, что противоположно обвалу драгоценных металлов. Это явление символизирует фундаментальный поворот в стратегиях распределения активов участников рынка.

Золото и серебро резко растут, ускоряя защиту доллара и избегание рисков

На рынке во вторник заметно было не падение драгоценных металлов, а их стремительный рост. За последние 24 часа цена на золото выросла более чем на 3%, превысив уровень 4 750 долларов. Серебро также превысило 95 долларов за унцию, показав скачок более 7%. Этот тренд на укрепление драгоценных металлов является продолжением нескольких месяцев и отражает рост спроса на хеджирование в условиях геополитической напряженности и неопределенности в американской финансовой системе.

Генеральный директор Tessera Group Джеймс Харрис отметил: «Сила золота вполне объяснима в текущей макроэкономической ситуации». Продолжающаяся геополитическая напряженность, неопределенность в американских финансах и активная поддержка со стороны центральных банков усиливают роль золота как защитного актива.

С другой стороны, биткойн идет по иному пути. По последним данным, цена BTC колеблется около 88 340 долларов, за последние 24 часа снизившись на 1,04%. Ethereum также находится в сложной ситуации, торгуясь около 2 960 долларов, снизившись за 24 часа на 1,71%. Эти противоположные движения свидетельствуют о том, что криптовалюты воспринимаются как рискованные активы, в то время как традиционные безопасные активы, такие как золото и серебро, привлекают все больше капитала.

Падение биткойна и криптовалют, давление на ликвидацию продолжается

Давление на рынок криптовалют достигло значительных уровней. С понедельника прошлого недели сумма ликвидированных длинных позиций превысила 1 миллиард долларов. Только за вторник было ликвидировано 486 миллионов долларов длинных позиций, что стало вторым по масштабам днем после понедельника с 637 миллионов долларов. Это рекорд двух дней подряд за этот год.

На рынке деривативов трейдеры предпочитают избегать падения, открывая короткие позиции вместо продажи активов. Открытый интерес по биткойну увеличился с 28,5 до 29,3 миллиарда долларов в условиях медвежьего тренда. В то же время Ethereum демонстрирует другую динамику: при падении цены на 6% за 24 часа объем торгов вырос, а открытый интерес сократился еще больше, что говорит о том, что основное влияние на ценовые колебания оказывают спотовые сделки.

Сектор приватных монет также сильно пострадал. Monero (XMR) упал на 11,6%, Dash (DASH) — на 9,94%, Zcash (ZEC) — на 7%. Solana (SOL) опустилась до 123,83 долларов, что значительно ниже своих максимумов.

Акции компаний, связанных с криптовалютами, также падают: Coinbase снизился на 5,5%, Circle — на 7,5%, а MicroStrategy (MSTR), крупный держатель биткойнов, — на 7,8%.

Макроэкономическая ситуация и геополитические риски давят на весь рынок

Фон этого рыночного кризиса — взаимодействие нескольких макроэкономических факторов. Опасения по поводу краха японского рынка государственных облигаций, который может распространиться на рынок США, значительно ухудшают настроение инвесторов. Аналитики Deutsche Bank отмечают, что Европа владеет 8 трлн долларов в облигациях и акциях США, что более чем в два раза превышает совокупные активы других регионов мира. В условиях, когда геополитическая стабильность западных союзов под угрозой, европейские инвесторы могут стать менее активными в этой роли.

Например, датский пенсионный фонд AkademikerPension к концу 2025 года управляет активами на сумму 25 миллиардов долларов, при этом его владение американскими ценными бумагами составляет всего 10 миллионов долларов. Главный инвестиционный директор фонда Андерс Шельде заявил: «США в основном не считаются надежным кредитором, и в долгосрочной перспективе финансовое положение правительства США несостоятельно», добавив, что фонд ищет альтернативные варианты.

Усиление угрозы Трампа ввести тарифы против Европы также усугубляет рыночную нестабильность. На пресс-конференции в Белом доме президент представил ряд экономических данных, однако были отмечены их неточности. Повышенная неопределенность ускоряет поведение инвесторов, направленное на избегание рисков.

Усиление роли драгоценных металлов — сигнал к переосмыслению традиционных убежищ

Резкий рост цен на драгоценные металлы — это не просто повышение стоимости, а фундаментальный сдвиг в психологии участников рынка. Ранее биткойн позиционировался как цифровой аналог золота, однако в текущих условиях он торгуется скорее как рискованный актив с высоким бета-коэффициентом, чем как средство хеджирования.

Как отметил Питер Шифф: «То, что происходит с серебром, сейчас происходит и с биткойном, только в противоположных направлениях». Взлет цен на серебро — явный сигнал того, что инвесторы переключаются на более традиционные и ликвидные активы-убежища.

Девять лет назад, когда золото стоило 1 400 долларов, инвесторы, предсказывавшие крах японского рынка облигаций, назывались «жалкими», а сейчас золото превышает 4 700 долларов, а японский рынок облигаций находится на грани краха. Эта историческая динамика подтверждает, что сигналы к инвестированию в драгоценные металлы отражают реальные макроэкономические риски, а не просто спекуляции.

Многие аналитики считают, что биткойн остается в медвежьем диапазоне, снизившись примерно на 30% с пика в октябре, и испытывает трудности с преодолением важного уровня сопротивления около 89 000 долларов. В будущем восстановление макроэкономической ситуации и повышение толерантности к рискам могут стать ключами к восстановлению связей между рынками криптовалют и драгоценных металлов.