Повышение цен на серебро к 2030 году — инвестиционные стратегии в эпоху финансовых преобразований, рисующие будущее

На начало 2026 года финансовый рынок переживает важнейший переломный момент. Бычий тренд цен на золото и серебро, указанный в отчёте «In Gold We Trust» компании Incrementum, отражает не просто колебания товарных рынков, а процесс глобальной перестройки финансовой системы в целом. Особенно к 2030 году серебро и биткоин стремительно набирают значимость.

За прогнозом, что к концу 2030 года цена на золото может достичь , стоит хаос в мировой финансовой порядке и изменение поведения инвесторов. В этом процессе серебро, выступая в роли представителя «производительности золота», обладает потенциалом для более значительного роста, чем золото.

В условиях перестройки финансовой системы серебро и золото приобретают новые роли

Мировая экономика переходит от доллароцентричной системы 1990-х годов к многополярной валютной системе. Как показывает концепция «Бреттон-Вудс III», предложенная Золтаном Позсаром, реальные активы, такие как золото и серебро, вновь занимают место якоря в международных расчетах.

В этом контексте серебро приобретает двойственную ценность: с одной стороны, функцию хранения стоимости, аналогичную золоту, с другой — реальную ценность благодаря промышленному спросу. За последние 5 лет цена на золото выросла на 92%, тогда как серебро обладает потенциалом для дальнейшего роста. Исторически в бычьем тренде серебро показывает более чем двойной коэффициент колебаний по сравнению с золотом, что делает его привлекательным для инвестиций к 2030 году.

Массовые покупки центральных банков поддерживают спрос на серебро и золото

После заморозки валютных резервов России в 2022 году покупки золота центральными банками ускорились. За последние три года они приобрели более 1000 тонн золота ежегодно, и эта тенденция, по прогнозам, сохранится до 2030 года.

Особое внимание уделяется Азии, особенно Китаю. По оценкам Goldman Sachs, Народный банк Китая продолжит ежемесячно покупать около 40 тонн золота, достигнув почти 500 тонн в год. Это примерно половина общего спроса центральных банков. В то же время интерес институциональных инвесторов к серебру быстро растет, и насколько сильно вырастет цена на серебро к 2030 году, зависит от этого спроса.

Доля золота в валютных резервах достигла 22% в 2024 году — максимум с 1997 года. Однако, по сравнению с пиковым уровнем более 70% в 1980 году, еще есть простор для роста. Рынки «производительности золота», включая серебро, также могут следовать за этим восстановлением.

Анализ сценариев до 2030 года: куда движутся цены на серебро и золото

На основе прогноза модели Incrementum 2020 предполагается два основных сценария.

Базовый сценарий предполагает, что к концу 2030 года цена на золото составит около @E5@. В то время как инфляционный сценарий может привести к достижению @E5@. Текущие рыночные цены уже превышают среднесрочные целевые показатели базового сценария, что указывает на повышенную вероятность реализации инфляционных рисков.

Что касается серебра, исторические данные показывают, что оно обычно демонстрирует более значительный рост по сравнению с золотом. В периоды стагфляции 1970-х годов серебро росло со среднегодовым сложным ростом около 33%, и в условиях текущей стагфляционной среды ожидается не меньшая эффективность.

Инвестиционная стратегия к 2030 году предполагает, что рост цен на серебро может опередить рост цен на золото. Причина — расширение промышленного спроса (солнечные панели, медицинское оборудование и др.), что делает серебро не только средством сохранения стоимости, но и активом с реальным спросом.

Новая стратегия распределения активов: потенциал серебра и производительности золота

Традиционный «60/40 портфель» (60% акций, 40% облигаций) уже не соответствует современным условиям. Предлагаемый Incrementum новый состав выглядит так:

• Акции: 45%
• Облигации: 15%
• Золото как безопасный актив: 15%
• Производительность золота (серебро, горнодобывающие компании, сырьевые товары): 10%
• Товары: 10%
• Биткоин: 5%

Главное изменение — явное включение в портфель активов, связанных с серебром и производительностью золота. В текущем бычьем тренде серебро выступает в роли «рекуператора», дополняющего золото и способного к дальнейшему росту.

Инвестиции в серебро до 2030 года оправданы, поскольку они могут принести доход выше простого владения золотом. Особенно в условиях, когда крупные институциональные инвесторы еще не полностью включились, потенциал роста серебра для частных инвесторов очень высок.

Макроэкономический фон поддерживает бычий тренд серебра и золота

Политика администрации Трампа, объявленная в 2025 году, кардинально меняет спрос на серебро и золото. Чрезмерный дефицит бюджета США, политика ослабления доллара и новые протекционистские тарифы создают инфляционное давление и ослабление доллара.

Государственный долг США уже превышает 1 трлн долларов по выплатам по процентам — больше, чем военные расходы. В таких условиях давление на ослабление доллара ускоряет спрос на активы, не зависящие от доверия к государству, — золото и серебро.

В Европе, в том числе в Германии, происходит смена фискальной политики. Увеличение оборонных расходов и крупная программа долгового финансирования в 500 млрд евро усиливают инфляционное давление и валютные риски в еврозоне.

Этот глобальный инфляционный фон — мощнейший драйвер роста серебра к 2030 году.

Потенциальные риски и сценарии корректировки

Несмотря на устойчивый среднесрочный тренд роста, нельзя исключать краткосрочные риски коррекции. Основные риски, указанные в отчёте:

• Внезапное снижение спроса центральных банков: возможное сокращение текущих квартальных покупок в среднем до 250 тонн
• Снижение геополитической премии: неожиданное завершение конфликтов в Украине, на Ближнем Востоке или торговых войн США и Китая
• Устойчивость экономики США: при сильной экономике ФРС может начать ужесточать монетарную политику
• Восстановление курса доллара: резкий рост после перепроданности

Краткосрочно возможен откат цен на золото до уровня около , однако это — часть бычего тренда и не угрожает долгосрочному росту к 2030 году.

Взаимодополнение серебра, золота и биткоина

Интересно, что рост серебра и биткоина, по прогнозам, будет идти параллельно. К 2030 году биткоин может достичь около 900 000 долларов, что составляет 50% от рыночной капитализации золота.

Золото обеспечивает «стабильность в защите капитала», серебро — более высокий рост, а биткоин — независимость от геополитики. Такой набор активов формирует новую концепцию портфеля: «Золото — стабильность, биткоин — конвексность». В совокупности они станут базой для следующего поколения инвестиционных портфелей.

Итог: эпоха серебра и финансовой перестройки

Инвестиционная среда к 2030 году — это не просто колебания товарных рынков, а тесно связанный с перестройкой мировой финансовой системы процесс. Серебро, выступая в роли «игрового изменителя» в процессе возвращения золота в мейнстрим, становится ключевым активом.

Золото возвращает себе функцию «стабилизатора портфеля», а серебро — «источника агрессивного роста». В период до 2030 года, в условиях утраты доверия к традиционным активам (государственным облигациям), золото и серебро могут занять место «сверхнациональных расчетных активов», что создаст уникальные возможности.

В текущих условиях рост цен на серебро и подготовка к 2030 году — это закономерный результат политико-экономического хаоса.