Полное руководство по стабильным монетам: введение в активы на базе блокчейна

Стейблкоины — один из самых популярных активов на рынке криптовалют. В отличие от традиционных высоковолатильных цифровых активов, стейблкоины зарекомендовали себя как инновационное решение, ориентированное на стабильность стоимости. Их ключевая особенность — основание на блокчейн-технологии при фиксированной стоимости в фиатных валютах или реальных активах.

Определение и основные концепции стейблкоинов

Проще говоря, стейблкоин — это специальная криптовалюта, работающая на блокчейне. Он позволяет осуществлять P2P (от человек к человеку) транзакции и сохраняет неизменность записей, одновременно минимизируя ценовую волатильность.

Стоимость стейблкоинов привязана к американскому доллару, другим фиатным валютам или их корзинам. Такой способ обеспечения активами гарантирует стабильность цены. Поэтому они активно используются для долгосрочного сохранения стоимости, международных переводов и в качестве посреднических активов на криптовалютных биржах.

Основные примеры стейблкоинов: USDT и USDC

На сегодняшний день наиболее широко используемыми стейблкоинами являются два варианта: USDT, выпускаемый компанией Tether, и USDC, выпускаемый Circle. Оба поддерживаются в соотношении 1:1 с американским долларом. Эти активы — крупнейшие по объему на рынке и доступны для торговли на большинстве криптовалютных бирж.

USDT и USDC выполняют не только функцию хранения стоимости, но и играют важную роль в обеспечении ликвидности криптовалютного рынка. Это позволяет инвесторам защищать свои активы от рыночных колебаний, одновременно пользуясь преимуществами блокчейн-технологий.

Основные различия с биткоином

Обычные криптовалюты, такие как биткоин, и стейблкоины основаны на разных принципах. Стоимость биткоина определяется его математической редкостью и эффектом сети, а его предложение фиксировано, что вызывает резкие колебания цен в зависимости от спроса и предложения.

В отличие от этого, стейблкоины привязаны к реальным активам. Если биткоин характеризуется высокой волатильностью, то стейблкоины созданы для поддержания очень низкой волатильности. Именно поэтому эти два актива выполняют разные роли в криптоэкосистеме.

Классификация стейблкоинов

Стейблкоины классифицируются по разным признакам. Самая базовая — по типу обеспечивающих активов.

По типу обеспечивающих активов:

• Обеспеченные фиатными валютами: поддерживаются долларами и другими фиатами
• Обеспеченные реальными активами: обеспечиваются золотом, недвижимостью и др.
• Обеспеченные цифровыми активами: обеспечиваются криптовалютами, например, Ethereum, с избыточным залогом
• Алгоритмические: автоматически регулируют предложение с помощью смарт-контрактов

Каждый тип обладает разным уровнем стабильности и степени децентрализации.

Централизованные vs децентрализованные стейблкоины

Еще один важный критерий классификации — структура выпуска и управления.

Централизованные стейблкоины выпускаются и управляются конкретной компанией или организацией. К ним относятся USDT и USDC. У них есть четкий эмитент, который гарантирует цену через доверие и активы. Такой подход обеспечивает эффективное управление и ясное регулирование.

Децентрализованные стейблкоины функционируют с помощью смарт-контрактов и блокчейн-технологий без центрального управляющего органа. Они управляются сообществом, что обеспечивает большую прозрачность и автономность. Однако сложность механизмов может затруднить поддержание стабильности цен.

В конечном итоге выбор стейблкоина зависит от личных потребностей и предпочтений, а понимание особенностей каждого типа — первый шаг к разумным инвестициям в криптовалюты.