Серебро испытывает техническое давление, в то время как цена золота закрепляется на рекордных уровнях

Во время американской сессии среды 7 января как золото, так и серебро претерпели значительные коррекции, вызванные фиксацией прибыли спекулятивных трейдеров. Фьючерсы на золото на февраль торгуются по цене 4 467,2 доллара за унцию, снизившись на 28,9 доллара, в то время как контракты на серебро на март опустились до 78,22 доллара за унцию, снизившись на 2,819 доллара за сессию. Технический уровень сопротивления на исторических максимумах вызывает осторожность у покупателей в середине недели.

Тревожная техническая формация на серебре

Анализ дневного графика фьючерсов на серебро на Comex выявляет потенциально медвежью конфигурацию: формируется двойная вершина, которая может указывать на смену тренда. Это движение вызвало тревогу среди бычьих инвесторов, особенно учитывая технические последствия такой формации.

Согласно принципам традиционного технического анализа, подтверждение этой модели произойдет, когда цена на унцию серебра опустится ниже промежуточной впадины, расположенной на уровне 69,255 доллара. Аналитики предупреждают, что множество ордеров стоп-лосс расположены рядом с этим критическим уровнем, что может усилить падение при пробое этой важной поддержки.

Развитие ситуации с серебром в ближайшие дни будет решающим: пока эта котировка остается под угрозой дальнейшего снижения, золото также испытывает краткосрочное давление. Немедленные уровни сопротивления для серебра находятся на 79,00 и 80,00 доллара за унцию, тогда как пробой ниже 75,00 долларов за унцию откроет путь к более резким падениям.

Институциональный спрос поддерживает золото на максимумах

Несмотря на недавнюю волатильность, золото продолжает поддерживаться прочными структурными факторами. Народный банк Китая увеличил свои золотые резервы на протяжении 14 месяцев подряд, добавив 30 000 унций в прошлом месяце. С ноября 2024 года учреждение накопило примерно 1,35 миллиона унций — эквивалент 42 тоннам — в текущем цикле покупок.

Это поведение по постоянным закупкам со стороны монетарных властей отражает устойчивый официальный спрос даже при рекордных ценах. В сочетании с геополитическими опасениями и предпочтением инвесторов к активам-убежищам по сравнению с государственными облигациями, золото достигло своего лучшего годового результата с 1979 года.

Ключевые технические уровни для наблюдения

Для фьючерсов на золото на февраль целевой рост — закрепиться выше 4 584,00 долларов за унцию (максимум исторического контракта); на понижение критический уровень находится на 4 200,00 долларов. Ближайшие уровни сопротивления — 4 512,40 и 4 550,00 долларов за унцию, а уровни поддержки — 4 432,90 и 4 400,00 долларов.

Что касается серебра, быки стремятся преодолеть исторический уровень сопротивления в 82,67 долларов за унцию, в то время как медведи нацелены на пробитие 69,225 долларов (минимум прошлой недели). Вторичная поддержка находится на уровне 75,70 долларов, за ней — 75,00 долларов за унцию.

Контекст внешних рынков

Умеренное укрепление индекса доллара США оказало противовес драгоценным металлам. Нефть снизилась до уровня около 56,50 долларов за баррель, в то время как доходность 10-летних облигаций США приблизилась к 4,15%, что влияет на спрос на альтернативные активы для хранения стоимости.