Готова ли Solana превзойти Ethereum? Всесторонний анализ данных и роста

Данные показывают, что Solana демонстрирует ускоряющийся рост, который может повлиять на баланс сил на рынке блокчейнов. В настоящее время рыночная капитализация Ethereum составляет около 398,82 миллиарда долларов, в то время как стоимость Solana — 80,46 миллиарда долларов. Однако относительные темпы роста и технические показатели рассказывают другую историю о долгосрочных тенденциях.

Сравнение технической производительности: кто действительно быстрее?

Solana основана на механизме консенсуса “Proof of History”, который позволяет параллельную обработку, достигая до 65 000 транзакций в секунду во время тестов. В то время как базовый слой Ethereum обрабатывает всего 15-30 транзакций в секунду, полагаясь на агрегаты для повышения пропускной способности.

Что касается транзакционных сборов, Solana регистрирует средние сборы менее 0,00025 долларов, тогда как сборы за газ в Ethereum значительно колеблются и превышают один доллар в периоды перегрузки. Этот разрыв привлекает приложения, требующие частых транзакций с низкими затратами.

Активность сети и динамика пользователей

Согласно данным on-chain анализа, активность сети Solana превзошла показатели лучших 50 блокчейнов вместе взятых. Ежедневное число активных пользователей на Solana достигает около 2 миллионов, а количество транзакций — 1 миллион в день на Ethereum и 50 миллионов в день на Solana.

Этот разрыв отражает сильный интерес разработчиков и децентрализованных приложений. Общая заблокированная стоимость (TVL) на Solana выросла на 300% за последние кварталы и сейчас приближается к 10 миллиардам долларов, что свидетельствует о быстром росте использования протоколов DeFi.

Привлекательность для разработчиков: почему строители выбирают Solana?

Количество разработчиков на Solana выросло на 30% в годовом выражении, превзойдя Ethereum по числу новых репозиториев. Частично это связано с программной моделью, поддерживаемой Solana, которая облегчает создание и развертывание.

Преимущества не ограничиваются скоростью и низкими сборами. Экосистема Solana включает более 1000 активных проектов, от торговых платформ на Magic Eden (, конкурирующих с OpenSea), до протоколов DeFi, таких как Jupiter, обрабатывающих миллиард долларов сделок ежедневно.

Доходы от стекинга и экономика токенов

Стекинг на Solana приносит доход в диапазоне 6-8% годовых, при этом более 70% циркулирующего предложения заблокировано. Это повышает безопасность сети и стимулирует долгосрочное удержание активов.

В то время как стекинг на Ethereum после обновления Shanghai достиг 25% от предложения, продукты с ликвидным стекингом на Solana, такие как Jito и Marinade, предоставляют большую гибкость инвесторам, желающим сохранять ликвидность.

Пути роста: куда движутся капиталы?

Рыночная капитализация Solana выросла на 500% за последний год, в то время как Ethereum демонстрирует более стабильный рост. Отчеты показывают, что связь Solana с Ethereum постепенно снижается, что указывает на развитие независимых путей.

Данные показывают, что институциональные потоки направляются в диверсифицированные портфели, сочетающие Solana и Ethereum, а не выбирающие между ними. Эта стратегия отражает признание того, что обе цепочки обслуживают разные сценарии использования.

Факторы, которые могут повлиять на будущее развитие

Solana сталкивалась с вызовами в прошлом, включая периоды остановки сети в 2022 году. Однако новые технические обновления, такие как Firedancer, нацелены на достижение времени работы 99,99%.

Остаются опасения по поводу централизации, поскольку узлы требуют высоких характеристик, что может снизить число валидаторов. В то время как Ethereum остается более децентрализованным.

С точки зрения регулирования, разъяснения SEC относительно продуктов с стекингом могут повлиять на развитие обеих цепочек.

Итог: сбалансированная инвестиционная стратегия

Не стоит рассматривать Solana и Ethereum как конкурирующие варианты. Скорее, рост Solana отражает расширение общего рынка и развитие технических возможностей.

Для инвесторов отслеживание on-chain метрик — таких как объем ежедневных транзакций, общая заблокированная стоимость и динамика новых разработчиков — дает лучшие инсайты, чем только смелые прогнозы.

Разумная стратегия включает диверсификацию с учетом различных сценариев использования и профилей риска, а не ставку на одного победителя. В развивающемся рынке блокчейнов есть достаточно пространства для одновременного роста обеих цепочек.