В области высоковолатильных криптоактивов долгосрочная прибыль никогда не достигается точным таймингом входа и выхода, а управлением рисками. Независимо от выбранной стратегии доходности, необходима полноценная система защиты от рисков. В этой статье рассказывается, как от планирования до действий встроить контроль рисков в каждое решение.

**Первая линия защиты: этап стратегического планирования**

Первое — определить позиционирование стратегии. Не стоит рассматривать её как "источник сверхприбыли", лучше воспринимать как "дополнение к стабильному денежному потоку". Только так можно разумно распределить капитал. Рекомендуется не превышать 30% от общего инвестиционного портфеля.

Далее — провести стресс-тесты. Задайте себе вопрос: что будет в худшем случае? Например, если залоговый BTCB за 24 часа упадёт на 40%, как изменится ваша позиция? Будете ли вы ликвидированы? На основе этого моделирования определите максимально допустимый начальный уровень залога.

Самое важное — заранее подготовить план действий на случай чрезвычайных ситуаций. "Если доходность за неделю опустится ниже цели, я постепенно выведу средства" или "Если уровень залога превысит 65%, я немедленно добавлю маржу" — эти списки "если... то..." нужно составлять в спокойной обстановке, чтобы при реальной опасности действовать быстро и без эмоций.

**Вторая линия защиты: этап практических действий**

Не стоит держать все залоговые активы в одном токене. Комбинация BTCB и ETH значительно снижает риск сильного падения одного актива. Диверсификация кажется сложной, но на самом деле — это самый простой способ защиты.

Также не стоит сразу занимать максимальную сумму. Предположим, максимум — 7000 долларов, возьмите в кредит только часть этой суммы. Это даёт два преимущества: во-первых, оставляет пространство для увеличения позиций при изменениях рынка; во-вторых, в случае непредвиденных ситуаций убытки будут контролируемыми.

Частота мониторинга должна быть разумной. Не обязательно следить круглосуточно, но и раз в несколько недель — слишком редко. Найдите свой ритм, например, проверяйте ключевые показатели (уровень залога, доходность, цена актива) каждые три дня — это позволит своевременно реагировать и избегать излишней тревоги.

**Третья линия защиты: реагирование на чрезвычайные ситуации**

Если заметили, что уровень залога растёт или цена начала резко колебаться, не ждите. Немедленно действуйте: добавьте маржу, частично погасите позицию или полностью выйдите. Скорость зачастую важнее идеального решения.

Эти процедуры кажутся сложными, но на практике — это всего лишь несколько чётких алгоритмов. Управление рисками — не для полного устранения рисков (в DeFi это невозможно), а для того, чтобы держать их в пределах контролируемых значений. Настоящий мастер не избегает ошибок, а минимизирует убытки, когда они случаются.