Почему трейдерам важно понимать законы спроса на фондовом рынке

Если вы когда-либо задавались вопросом, почему цены на акции в некоторые дни резко растут, а в другие — падают, ответ кроется в том, как работают силы спроса и предложения без остановки. Это не просто легкая экономическая теория — это основной механизм, лежащий в основе движений цен каждый раз, и если вы научитесь понимать, как он работает, у вас появится мощный инструмент для принятия инвестиционных решений.

Система спроса и предложения: основы, определяющие изменение цены

На самом деле концепции (Demand) и (Supply) очень просты — это всего лишь силы покупателя и продавца, которые постоянно взаимодействуют на рынке.

Спрос означает количество акций, которое инвесторы хотят купить по каждой ценовой отметке. Чем ниже цена, тем больше желающих купить (увеличение спроса). В противоположность этому, предложение — это количество акций, которое продавцы готовы предложить по каждой ценовой отметке. Чем выше цена, тем больше продавцов хотят продать.

В точке равновесия (Equilibrium Point) — там, где линия спроса пересекается с линией предложения — цена достигает равновесия. В этой точке объем, который покупатели хотят купить, равен объему, который продавцы хотят продать, и цена, как правило, остается стабильной (до появления новых факторов).

Закон спроса: почему при низкой цене спрос увеличивается

Закон спроса действует в обратную сторону: понижение цены → увеличение спроса и повышение цены → снижение спроса.

Два основных объяснения этого:

Эффект дохода (Income Effect): когда цена акции падает, реальная стоимость вашего капитала увеличивается, и вы можете купить больше акций за те же деньги.

Эффект замещения (Substitution Effect): если эта акция дешевеет по сравнению с другими, инвесторы склонны переключаться на нее.

Другие факторы, влияющие на спрос, включают: доходы инвесторов, рыночные настроения, прогнозы будущих цен, предпочтения и инвестиционные тренды, а также макроэкономическую ситуацию.

Закон предложения: почему при высокой цене продавцы хотят продавать больше

Закон предложения движется в том же направлении: повышение цены → увеличение предложения и понижение цены → снижение предложения.

Причина очевидна — продавцы хотят реализовать акции, когда цена хорошая. Когда цена высока, держатели акций, желающие зафиксировать прибыль или покрыть издержки, охотно продают.

На предложение влияют: издержки производства (в случае компаний), количество конкурентов, новые технологии, налоговая политика, дефицит ресурсов и прогнозы цен от продавцов.

Как спрос и предложение автоматически определяют цену

Эта система — как саморегулируемые весы:

Если цена слишком высокая → продавцы хотят продавать больше (предложение увеличивается), а покупатели — меньше покупать (спрос снижается) → появляется избыток товаров → цена падает обратно.

Если цена слишком низкая → покупатели хотят покупать больше (спрос увеличивается), а продавцы — меньше продавать (предложение уменьшается) → возникает дефицит → цена поднимается.

Рынок постоянно балансирует сам.

Финансовый рынок: как играют роль спрос и предложение

В финансовом мире факторы, движущие спрос, становятся сложнее:

Макроэкономические факторы: низкие процентные ставки → инвесторы ищут доходность на рынке акций → спрос растет.

Ликвидность рынка: деньги в изобилии → инвесторы готовы вкладывать в рискованные активы → спрос на акции увеличивается.

Доверие инвесторов: хорошие новости + положительные прогнозы прибыли → инвесторы жаждут покупать → спрос взлетает.

Что касается предложения, то оно зависит от: решений компаний о выпуске новых акций или обратном выкупе, появлении новых компаний на IPO, регулирования продажи акций.

Использование этой концепции в торговле: Demand Supply Zone

Опытные трейдеры часто используют технику Demand Supply Zone для определения момента разворота цены.

Как искать зону спроса: ищите точки, где цена резко падала (с сильным продавцом), а затем пробивалась вверх. В таких местах, когда цена возвращается к тому же уровню, спрос обычно восстанавливается, потому что инвесторы считают его привлекательным.

Как искать зону предложения: ищите места, где цена быстро росла (с сильным покупателем), а затем пробивалась вниз. При возвращении к этим уровням продавцы склонны активизироваться, желая продать по высокой цене.

Типичные ситуации:

• DBR (Drop-Base-Rally): цена падает → задержка → рост (бычний сигнал)
• RBD (Rally-Base-Drop): цена растет → задержка → падение (медвежий сигнал)
• RBR (Rally-Base-Rally): цена растет → задержка → продолжение роста (восходящий тренд)
• DBD (Drop-Base-Drop): цена падает → задержка → дальнейшее падение (нисходящий тренд)

Технический анализ: свечи рассказывают о спросе и предложении

Каждая свеча на графике — это столкновение двух сил:

Зеленая свеча (цена закрытия > цена открытия): сильный спрос, победа покупателей.

Красная свеча (цена закрытия < цена открытия): сильное предложение, победа продавцов.

Доджи (цена открытия ≈ цена закрытия): равная борьба, неопределенность.

Использование уровней поддержки и сопротивления для чтения спроса и предложения

Уровень поддержки (Support): точка, где сосредоточен спрос. Многие инвесторы считают: «Цена уже низкая», и готовы покупать здесь. Когда цена достигает этого уровня, она останавливается и отскакивает вверх.

Уровень сопротивления (Resistance): точка, где сосредоточено предложение. Многие считают: «Цена уже высокая», и хотят продавать. Когда цена приближается к этому уровню, она останавливается и идет вниз.

Умелые трейдеры используют эти уровни для установки стоп-лоссов и тейк-профитов.

Почему эта концепция важна для инвестиций

Спрос и предложение объясняют, почему движутся цены — вместо того, чтобы считать их случайными числами, вы видите отражение постоянной борьбы двух сил.

Если вы понимаете, что:

• низкая цена = сильный спрос = возможность купить
• высокая цена = сильное предложение = возможность продать (или риск)
• новый баланс = точка, где цена может остановиться

то сможете принимать более обоснованные решения. Анализируя фундаментальные показатели (новости и результаты) или технический анализ (свечи и уровни), вы будете становиться лучше.

Единственная проблема — закон спроса в теории прост, но для его практического освоения требуется время, терпение и опыт. Пока вы учитесь на каждой свече и каждом движении цены, вы будете чувствовать, как становитесь лучше и лучше.