Ролл-овер в трейдинге: Ваш практический гид по заработку денег во сне

Если вы трейдер и еще не освоили концепцию roll over, пора понять, как этот инструмент может стать вашим союзником на рынке форекс. Это не сложная терминология, а довольно простая вещь, которую должен знать каждый оператор.

Что такое действительно roll over?

В простых словах, roll over — это действие по продлению торговой позиции за пределы ее исходной сессии. Когда вы держите открытую сделку на ночь, вы делаете roll over. Это касается форекса, а также других рынков, таких как CFD на акции, сырье и индексы.

Причина этого в том, что обе валюты имеют связанные процентные ставки. Ваш брокер предоставляет вам деньги во второй валюте для торговли базовой валютой. Поэтому, продлевая сделку, в игру вступают эти ночные расходы на финансирование, также известные как “swap”.

Интересно, что roll over может работать вам на руку или против вас, в зависимости от того, как соотносятся процентные ставки.

Как работает roll over на рынке форекс

Вот самое важное: когда вы делаете roll over по валютной паре, у вас есть право получать проценты по базовой валюте и обязательство платить проценты по второй валюте.

Если мы открываем длинную позицию:

• Вы зарабатываете, если ставка по базовой валюте выше, чем по второй
• Вы теряете, если наоборот

Если мы открываем короткую позицию:

• Вы зарабатываете, если ставка по базовой валюте ниже, чем по второй
• Вы теряете в противоположном случае

Разница между этими ставками определяет, выгоден ли вам roll over или стоит вам денег.

Расчет roll over: практическая формула

Вот как точно посчитать, сколько вы заплатите или заработаете за удержание открытой позиции:

Rollover = [(Дельта ставок) / 360 дней] × Размер позиции × Цена открытия × Количество дней

Где дельта ставок = Годовая ставка по базовой валюте - Годовая ставка по второй валюте

Реальный пример с GBP/USD

Представьте, что вы ожидаете роста фунта по отношению к доллару и открываете длинную позицию на 1 лот (100 000 £) по цене 1,13579 USD/£. Годовые ставки — 0,75% для GBP и 1,00% для USD.

Rollover = (0,75% - 1,00%) / 360 × 100 000 × 1,13579 × 1 день = -0,78874 £

В этом случае ваша прибыльная сделка на 20 пунктов должна уменьшиться на 0,78874 £ из-за стоимости roll over. Отрицательный дельта ставки стоил вам денег.

Стратегии заработка на roll over

Ключ в выборе валютных пар, где roll over работает в вашу пользу. Рассмотрим такие сценарии:

Длинные позиции (long): Ищите пары, где базовая валюта имеет более высокие ставки и при этом укрепляется. Например, USD/JPY с марта 2022 года — отличный пример, доллар вырос на 22,7% до октября. Здесь вы зарабатывали как на росте цены, так и на положительном roll over.

Короткие позиции (short): Находите пары, где базовая валюта дешевеет и ставки по ней ниже. GBP/USD с марта по октябрь 2022 года снизился на 13,8%, что позволило получить прибыль как на падении цены, так и на финансировании.

Факторы, влияющие на roll over

Roll over не фиксирован. Он меняется в зависимости от двух основных факторов:

Денежно-кредитная политика центральных банков: Когда ЕЦБ или ФРС меняют ставки, меняется и roll over. Это напрямую влияет на дельту ставок, которую вы платите или получаете.

Инфляция: По мере роста инфляции центральные банки повышают ставки, чтобы сдержать ее. Когда инфляция снижается, ставки тоже могут снижаться. Это напрямую влияет на ваш roll over.

Следить за этими изменениями важно, чтобы предугадывать, когда roll over будет для вас более выгодным.

Roll over в CFD: больше, чем форекс

Концепция roll over не ограничивается валютами. CFD на акции, индексы и сырье также имеют расходы на roll over при удержании позиций за пределами одной сессии.

CFD — это производные инструменты, позволяющие торговать разницей цен без покупки реального актива. С помощью кредитного плеча можно торговать большим капиталом, чем есть. Но помните, что кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки.

В CFD, не связанной с форексом, всегда будет взиматься roll over за удержание позиций. Это расход, который нужно учитывать при управлении рисками.

Для кого полезен roll over?

Если вы торгуете внутри дня (минуты или часы), закрывайте все сделки до 22:00 GMT, тогда roll over не повлияет.

Но если вы практикуете свинг-трейдинг (дни, недели, месяцы), roll over — это инструмент, которым нужно владеть. Он позволяет держать позиции дольше и, при правильной стратегии, приносит дополнительную прибыль к вашим заработкам от движения цены.

Практический вывод

Многие трейдеры игнорируют roll over и недооценивают его расходы. Но если использовать его правильно, он может стать фактором, увеличивающим ваши прибыли или, в худшем случае, уменьшающим убытки. Главное — выбирать пары с благоприятной дельтой ставок, следить за изменениями в денежно-кредитной политике и инфляции, а также всегда рассчитывать общий эффект перед открытием долгосрочных позиций.

Roll over не сложен. Это всего лишь еще одна переменная, которую умные трейдеры учатся использовать себе на пользу.