Причины роста инфляции: что произойдет с вами через месяц

Когда речь идет о причинах инфляции в настоящее время, многие могут еще не понять, почему цены на различные товары за последний год значительно выросли. В этой статье мы объясним, из-за каких факторов возникает инфляция и как она влияет на инвестиции и жизнь населения, а также предложим способы снижения негативных последствий.

Почему причины инфляции сейчас являются горячей темой

Причины инфляции обусловлены множеством сложных факторов в мировой экономике: от проблем с цепочками поставок и восстановления спроса после рецессии, до резкого роста цен на энергоносители и мягкой денежно-кредитной политики.

Потребители во многих странах сталкиваются с трудностями при покупках: с ростом цен на свежие продукты, колебаниями стоимости топлива и постоянным ростом стоимости жизни.

Что такое инфляция? Чем она отличается от дефляции

Определение инфляции (Inflation)

Инфляция — это состояние экономики, при котором уровень цен на товары и услуги постоянно растет. С точки зрения стоимости денег, инфляция — это ситуация, когда ценность денег снижается, и людям приходится тратить больше денег для покупки того же товара или услуги. Проще говоря, инфляция делает товары дороже.

Например, 20 лет назад господин Ек мог купить 10 порций риса за 50 бат, а сегодня за те же 50 бат можно купить всего 1-2 порции. Это вызвано инфляцией.

Что такое дефляция (Deflation) и чем она отличается от инфляции

Дефляция — это противоположное инфляции явление, когда уровень цен на товары и услуги постоянно снижается. Причинами могут быть снижение спроса или недостаток денег в экономике.

Хотя дефляция кажется выгодной — (товары дешевеют), — она опаснее для экономики, потому что вызывает снижение потребительского спроса, снижение производства, убытки у бизнеса и рост безработицы.

Три основные причины возникновения инфляции

В целом, причины инфляции связаны с тремя основными факторами:

1. Рост спроса при недостатке предложения (Demand Pull Inflation)

Когда у потребителей появляется больше покупательной способности, а товаров на рынке недостаточно, продавцы повышают цены. Например, во время пандемии COVID-19 люди накопили сбережения, и по мере улучшения ситуации начали больше тратить (revenge spending), однако заводы еще не вышли на полную мощность, что вызывает рост цен.

2. Рост издержек производства (Cost Push Inflation)

Издержки производства увеличиваются по разным причинам: рост цен на нефть, природный газ, металлы на мировом рынке. Если производители не могут компенсировать эти расходы, они вынуждены повышать цены.

Во время пандемии цена на нефть достигла рекордных максимумов после минимальных значений в 2020 году (период локдауна), а затем снова выросла, когда страны начали открываться и спрос на энергоносители возрос. Также сбои в цепочках поставок увеличили транспортные и производственные издержки.

3. Печатание денег правительством (Printing Money Inflation)

Когда правительство печатает больше денег для поддержки населения, объем денежной массы в системе увеличивается, что вызывает причины инфляции — цены растут, несмотря на то, что товаров становится меньше.

Современная ситуация инфляции по всему миру

Множество факторов создает давление на инфляцию

Мировая экономика восстанавливается, несмотря на вызовы COVID-19, геополитическую напряженность и инфляционное давление. Основные экономики, такие как США и развивающиеся рынки, показывают сильный рост, поддерживаемый государственными и частными расходами.

Однако уровень инфляции снижается быстрее, чем ожидалось, благодаря улучшению предложения и жестким мерам центральных банков.

Прогноз мировой экономики от МВФ (IMF)

По последним данным января 2567 года МВФ прогнозирует:

• рост мировой экономики на 3.1% в 2567 году и на 3.2% в 2568 году, чуть выше предыдущих оценок;
• рост остается ниже среднего за прошлые годы из-за жесткой денежно-кредитной политики, сокращения финансовой поддержки и низкой производительности;
• риски связаны с геополитической напряженностью и проблемами с цепочками поставок.

Стагфляция: худшее состояние экономики

Сигнализирует о приближении мировой экономики к стагфляции (инфляция с рецессией) — ситуации, когда экономика останавливается в росте, а инфляция остается высокой.

Если Таиланд войдет в состояние стагфляции, покупательная способность населения снизится, спрос уменьшится, а бизнесы начнут снижать цены, что приведет к:

• снижению прибыли предприятий,
• отсутствию расширения бизнеса,
• сокращению рабочих мест,
• росту безработицы,
• закрытию предприятий.

В итоге ВВП перестанет расти, что является нежелательной ситуацией.

Кто пострадает от инфляции

Кто выигрывает от причин инфляции (

Победители:

• Бизнесмены/торговцы: могут повышать цены и получать больше прибыли
• Акционеры: особенно банки и страховые компании — получают выгоду
• Банки: за счет увеличения процентов по кредитам
• Должники: если есть долг, то при инфляции его стоимость снижается )инфляция облегчает долг###

Кто проигрывает от причин инфляции (

• Работники с фиксированным доходом: зарплата не успевает за ростом цен
• Кредиторы: получают деньги с меньшей покупательной способностью
• Люди, хранящие наличные: деньги теряют ценность, если не инвестировать

Изменения цен на товары в Таиланде

По мониторингу цен на товары первой необходимости в Таиланде заметны явные изменения:

Цены на товары постоянно колеблются, особенно на энергоносители, свежие продукты и овощи, которые покупают ежедневно.

История инфляции в Таиланде

В прошлом Таиланд сталкивался с очень высокой инфляцией:

• 1974: инфляция превысила 24.3% из-за ближневосточной войны
• 1980: высокая инфляция из-за войны Ирака и Ирана
• 1998: после кризиса 1997 года, когда бат обесценился, инфляция достигла 7.89%
• 2008: инфляция 5.51%
• Май 2565: инфляция достигла 7.10% из-за войны России и Украины
• Январь 2567: инфляция снизилась до 1.11%, что является минимальным за последние 35 месяцев

Как измеряют уровень инфляции в Таиланде

) Что такое индекс потребительских цен (CPI)

Каждый месяц Министерство торговли собирает данные о ценах 430 товаров и услуг, и рассчитывает Индекс потребительских цен (Consumer Price Index: CPI).

Рост CPI по сравнению с прошлым годом — это общий уровень инфляции, который устанавливает Банк Таиланда ###ธปท.( как целевой показатель.

) Данные CPI за январь 2567

• CPI равен 110.3 (база 2562 = 100)
• Рост на 0.3% по сравнению с январем прошлого года
• Годовая инфляция ###YoY### осталась на уровне 1.11%, снизившись по сравнению с прошлым годом
• Месячный рост ###MoM### составил 0.02%

Причины снижения инфляции

Снижение инфляции связано с:

• Падением цен на энергоносители: меры по снижению расходов на энергию со стороны правительства
• Падением цен на свежие продукты: овощи и мясо подешевели благодаря увеличению урожая
• Базой цен: январь 2566 года имел значительный рост цен, что повлияло на снижение годовой инфляции

Влияние инфляции на повседневную жизнь

Личные финансы

• Рост стоимости жизни: товары и услуги подорожали
• Покупательная способность снизилась: за те же деньги можно купить меньше
• Работники с фиксированным доходом: зарплата не успевает за ростом цен

( Бизнес

• Рост издержек: сырье, транспорт, зарплаты — все дорожает
• Снижение продаж: покупатели тратят меньше
• Некоторые вынуждены сокращать персонал: прибыль падает
• Некоторые закрывают бизнес: невыгодно работать

) Экономика страны

• Замедление роста ВВП: спрос падает, бизнес не расширяется
• Рост безработицы: сокращение штатов
• Дисбаланс в финансах: инвесторы уходят в рисковые активы, возможны пузыри

Как бороться с инфляцией

Планирование инвестиций

Вместо хранения денег с низкой доходностью, лучше инвестировать в активы с более высокой доходностью: акции, фонды недвижимости или недвижимость.

Избегайте плохих долгов

Ограничьте заемные средства только для доходных целей ###например, для расширения бизнеса###, избегайте безвозвратных долгов без дохода.

Инвестируйте в надежные активы

Золото — хороший выбор, так как его ценность сохраняется, не подвержена износу со временем, и его цена обычно растет при инфляции.

( Следите за новостями Инфляция влияет на ваше финансовое положение и жизнь, поэтому важно внимательно отслеживать информацию, чтобы своевременно подготовиться.

В какие активы инвестировать при высокой инфляции

) Активы с хорошей доходностью

• Высокодоходные депозиты: выбирайте вклады с повышенной ставкой
• Фонды недвижимости: аренда подстраивается под инфляцию, не зависит от фондового рынка
• Облигации: выбирайте Floating Rate Bond или Inflation Linked Bond, где ставка меняется в соответствии с инфляцией
• Золото: цена растет вместе с инфляцией, подходит для долгосрочных инвестиций и спекуляций

Акции, выигрывающие от инфляции

Примеры прибыльных компаний при высокой инфляции

ПАО (Петронафтогаз) за первую половину 2566 года показало:

• Общий доход: 1,685,419 млн бат
• Чистая прибыль: 64,419 млн бат
• Рост: 12.7% по сравнению с прошлым годом

Эта прибыль частично связана с ростом цен на товары и услуги в условиях инфляции.

Плюсы и минусы инфляции

( Плюсы ✅ Благоприятно для владельцев бизнеса: могут повышать цены и получать больше прибыли, расширять деятельность

✅ Создает рабочие места: бизнес растет, нанимает новых сотрудников, уровень безработицы снижается

✅ Ускоряет денежное обращение: люди зарабатывают больше и тратят активнее, что стимулирует экономику

) Минусы ❌ Рост стоимости жизни до опасных уровней: при быстром росте цен люди покупают меньше, а производители — меньше продают

❌ Сокращение рабочих мест: снижение производства, увольнения, рост безработицы

❌ Гиперинфляция: очень сильная инфляция (называется Hyper Inflation или “деградация денег”), что вызывает хаос в экономике

❌ Покупательная способность снижается: у тех, кто держит наличные, возникает убыток, экономика теряет стабильность

❌ Урон системе: если инфляция отрицательная деградация денег, — цены падают, бизнес не хочет производить, экономика входит в кризис

Итог

Инфляция возникает при расширении экономики, росте спроса, увеличении издержек и печатании денег государством. Когда причины инфляции вызывают рост цен, инвесторы могут зарабатывать, вкладывая в акции тех групп, которые выигрывают от инфляции, например, банки, страховые компании или базовые товары.

Умеренная инфляция способствует росту экономики, но если она слишком высока — Hyper Inflation — это опасно для всех. В противоположность — дефляция, когда цены падают, ведет к застою.

Инвесторам важно постоянно следить за инфляционными процессами, планировать инвестиции и использовать надежные активы для защиты от экономических изменений в будущем.