Рынки, находящиеся в стадии развития (Emerging Markets) - возможность инвестировать, которую нельзя упускать

Что такое Emerging Markets?

Emerging Markets или рынки, находящиеся в стадии развития, — это фондовые рынки стран, находящихся в процессе развития. Их отличительная черта — взрывной рост экономики по сравнению с развитыми рынками, где рост более медленный.

В настоящее время emerging markets уже не зависят исключительно от сельского хозяйства и традиционного производства, а наполнены новыми промышленными компаниями, использующими технологии для стимулирования экономики, что стало настоящим движущим фактором рынка новых возможностей.

Страны emerging markets делятся по регионам:

Азия: Таиланд, Южная Корея, Китай, Индия, Малайзия, Филиппины, Тайвань, Индонезия, Пакистан

Латинская Америка: Аргентина, Бразилия, Чили, Колумбия, Мексика, Перу, Венесуэла

Восточная Европа и Ближний Восток: Чехия, Венгрия, Польша, Россия, Израиль, Иордания, Марокко, Египет, ЮАР, Турция

Особенности рынков emerging markets

• Высокий рост ВВП: рынки emerging markets демонстрируют рост ВВП выше, чем у развитых, при этом население быстро увеличивается

• Рост среднего класса: средний класс с увеличивающейся покупательной способностью значительно расширяется, стимулируя потребление и инвестиции

• Открытость к мировым рынкам: рост международной торговли и участие в глобальных цепочках поставок

• Высокий уровень рисков: политическая и финансовая нестабильность, быстрые изменения в государственных политиках

• Возможности для новых отраслей: быстро развивающиеся сектора и индустрии создают множество инвестиционных возможностей

• Потенциал рабочей силы: большое количество населения с высоким уровнем трудовых навыков, особенно в трудоспособном возрасте

Developed Market или развитые рынки

Развитые рынки — это страны с самым высоким уровнем экономического и фондового развития, такие как США, страны Европы, Великобритания, Япония, Австралия.

Особенности:

• Население с высоким средним доходом и хорошим образованием
• Развитая система здравоохранения и социальной защиты
• Сильные индустрии и услуги, активные инвестиции в науку и технологии
• Высококачественное образование, обеспечивающее высокий уровень квалификации населения
• Высокая политическая стабильность, демократическое управление и правовая система
• Финансовая система стабильна, фондовые рынки сильны

Сравнение: Emerging Markets и Developed Markets

Для инвесторов, ищущих альтернативы, может возникнуть вопрос, какой рынок выбрать. Оба варианта привлекательны, но ожидаемая доходность различна. Emerging markets предлагают более высокие потенциальные доходы, но и риск выше. Развитые рынки обеспечивают стабильность и более предсказуемую доходность.

MSCI Emerging Markets Index — индекс рынков emerging

MSCI Emerging Markets Index — это финансовый индекс, отражающий эффективность фондовых рынков стран emerging markets, разработанный MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International)

Основные характеристики:

• Включает ценные бумаги ключевых рынков, таких как Китай, Бразилия, Индия, Россия и другие страны с экономическим ростом

• Индекс постоянно обновляется для отражения изменений на рынках и в экономике

• Веса акций определяются по размеру рыночной капитализации компаний, с корректировками для соответствия структуре рынка

• Инвесторы и фонды используют MSCI Emerging Markets Index как ориентир для анализа и сравнения эффективности

Инвесторы могут напрямую вкладываться в фонды или ETF, отслеживающие этот индекс, через управляющие компании или брокеров.

5 ключевых emerging markets — BRICS

BRICS — это аббревиатура пяти стран с быстрым развитием и ростом экономики:

• Бразилия (Brazil)
• Россия (Russia)
• Индия (India)
• Китай (China)
• Южная Африка (South Africa)

Роль BRICS:

Группа BRICS играет все более важную роль на международной арене, особенно в экономике и финансах, становясь новым центром силы в мировой экономике (A New Polar of World Economy), бросая вызов США и Европейскому союзу.

Термин “BRIC” был введён Джимом О’Нилом из аналитической команды Goldman Sachs, чтобы обозначить переход экономической власти от G7 к странам, развивающимся.

Доля ВВП стран BRICS в мировой экономике составляет примерно 1/4, что делает их крупным рынком с высоким числом потребителей, предоставляя множество инвестиционных и доходных возможностей.

Почему стоит инвестировать в emerging markets?

Главное преимущество инвестиций в emerging markets — более высокий рост ВВП по сравнению с развитыми рынками. Например:

Рост США (до кризиса) — около 2-3% в год, Европа — ниже. В то время как страны emerging markets демонстрируют рост выше 3%, благодаря большому населению и высокой доле трудоспособных.

Основные причины для инвестиций:

1. Высокий потенциал роста Экономика emerging markets растёт быстрее, чем развитых, что ведёт к более высокой доходности инвестиций.

2. Диверсификация рисков Акции на emerging markets помогают диверсифицировать портфель, так как их корреляция с развитыми рынками низкая, что снижает риски и повышает доходность.

3. Недооценённость активов Акции на emerging markets могут быть недооценены по сравнению с развитыми рынками, что создаёт потенциал для роста капитала при продолжительном развитии экономики.

4. Демографический потенциал Большое население с высоким спросом и возможностями для накопления богатства способствует более быстрому экономическому росту.

Преимущества и недостатки инвестиций в emerging markets

###Преимущества

• Высокий потенциал экономического роста: больше бизнес-возможностей и инвестпроектов

• Ценные природные ресурсы: нефть, минералы, энергия — высокоценные активы

• Низкие издержки производства: дешевая рабочая сила и себестоимость позволяют получать большую прибыль

• Рост технологического сектора: инвестиции в растущие отрасли — хорошая стратегия

• Расширение потребительской базы: быстро растущий спрос создаёт новые возможности для бизнеса

• Диверсификация портфеля: эффективный способ снизить риски

###Недостатки

• Экономическая нестабильность: возможны финансовые и политические кризисы

• Политические риски: нестабильность, конфликты в отдельных странах

• Правовые риски: неопределенность в законодательстве и регулировании, что влияет на бизнес

• Недостаточный контроль: слабое соблюдение правил и стандартов, риск правовых и безопасности проблем

• Валютные риски: быстрые колебания обменных курсов могут негативно сказаться на инвестициях

Стратегии инвестирования в emerging markets

Помимо высокой доходности, инвесторам важно учитывать высокие риски. Вот некоторые рекомендации:

• Выбирайте компании с сильными фундаментальными показателями, способные расти вместе с мировой экономикой

• Ищите конкурентоспособные фирмы в своих отраслях

• Обращайте внимание на устойчивое развитие и ESG (экологические, социальные, управленческие показатели)

• Для облигаций предпочтительнее выбирать государственные ценные бумаги стран с хорошей экономической базой и способностью к росту

Итог

После пандемии и быстрого изменения мировой ситуации инвестиции в emerging markets становятся важным компонентом портфеля. Главное — тщательно изучать информацию и анализировать риски.

Рынки emerging markets (Emerging Markets) — это неотъемлемая часть инвестиционного портфеля, обладающая высоким потенциалом роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе, а также возможностью диверсифицировать риски.