Технологический рост охватывает Азию, несмотря на сохраняющуюся волатильность валюты

Моментум от искусственного интеллекта, вызванного ростом на Уолл-Стрит в прошлую пятницу, перешел в азиатскую торговлю в понедельник, подтолкнув региональные биржи вверх по всем направлениям. Рост, ориентированный на технологический сектор, возглавляемый производителями полупроводников и электроники, оказался устойчивым несмотря на продолжающиеся валютные трудности, особенно влияющие на японскую йену.

Региональные рынки после широкомасштабных приростов

Бенчмарк Японии Nikkei 225 возглавил рост, поднявшись на 1,8% до 50 402,39, при этом акции полупроводников и технологий показали наилучшие результаты. Tokyo Electron выросла на 6,3%, а Advantest — на 4,5%, следуя за ростом внедрения искусственного интеллекта. Финансовые акции и экспортно-зависимые компании также участвовали в подъеме. В других странах Kospi Южной Кореи превзошел большинство конкурентов с ростом на 2,1%, Taiex Тайваня прибавил 1,6%, а S&P/ASX 200 Австралии вырос на 0,9%. В Большом Китае индекс Hang Seng в Гонконге немного поднялся на 0,1%, а Shanghai Composite показал более достойный рост в 0,7% после того, как китайские монетарные власти удержали ставки по кредитам на уровне, ожидаемом рынком.

Валютное давление и ответные меры политики

Японская йена оставалась источником напряженности, продолжая свое снижение даже после того, как Банк Японии в пятницу ужесточил монетарную политику — подняв ставки до 30-летнего максимума. В начале понедельника йена торговалась около 157,40 за доллар, что вызвало резкую реакцию японских властей. Ацуши Мимура, представляющий Министерство финансов Японии по валютным вопросам, выпустил жесткое предупреждение: регуляторы готовы вмешаться в случае чрезмерной волатильности. Для контекста, текущий обменный курс подразумевал оценку около 90 000 йен за 100 долларов, что подчеркивает структурную слабость валюты. Власти все более активно выражают обеспокоенность по поводу чрезмерных колебаний на валютном рынке.

Катализаторы с Уолл-Стрит, влияющие на региональный настрой

Восстановление на американских биржах в пятницу стало фундаментальным импульсом для азиатского оптимизма. Индекс S&P 500 вырос на 0,9%, а Nasdaq Composite — на 1,3%, оба получили поддержку от возрождения технологического сектора. Nvidia лидировала по росту полупроводников с прибавкой 3,9%, к ней присоединились Broadcom с ростом на 3,2%. Oracle продемонстрировала исключительную силу, поднявшись на 6,6% после объявления о стратегическом партнерстве, включающем операции TikTok на рынке США, с участием инвесторов Silver Lake и MGX, каждый из которых получил 15% долю.

Стивен Иннес из SPI Asset Management выразил общее настроение: «Азиатские фондовые рынки начинают торговаться с конструктивным настроем, ориентируясь на уверенное восстановление американских акций в пятницу и растущее убеждение, что последний отрезок года все еще принадлежит быкам».

Встречные ветры, нивелирующие оптимизм

Не все сегменты участвовали одинаково в понедельничном росте. Американские застройщики жилья снизились после новых данных по рынку недвижимости, показывающих замедление в темпах продаж жилья. В частности, KB Home упала на 8,5%. Метрики потребительского настроения показали незначительное улучшение в декабре, хотя показатели остались значительно ниже уровней прошлого года, что отражает устойчивое инфляционное давление, слабость на рынке труда и нерешенные торговые споры.

Политика центральных банков остается крайне осторожной. Несмотря на недавние снижения ставок, Федеральная резервная система сохраняет бдительность, поскольку базовые ценовые давления продолжают превышать ее цель в 2%. Участники рынка в целом ожидают, что центральный банк сохранит текущую позицию до решения по ставкам в январе.

Рынки сырья отражают широкий аппетит к рискам

Цены на энергоносители участвовали в позитивной атмосфере понедельника. Нефть WTI выросла на 1,2%, достигнув около 57,20 долларов за баррель, а контракты Brent достигли 61,17 долларов. Евро сохранил паритет с долларом в валютных сделках, поскольку валютные рынки усваивали недельные расхождения в политике ведущих экономик.