Практическое руководство по инвестициям в мелкие акции для небольших инвесторов: правила торговли, анализ затрат и советы по размещению ордеров на цены мелких акций после закрытия рынка

Инвестирование в неполные акции стало предпочтительным финансовым инструментом для многих инвесторов с ограниченными средствами. По сравнению с торговлей полными пакетами, пороги входа значительно ниже, что лучше соответствует потребностям инвесторов с ограниченным капиталом. В этой статье собрана полная инструкция по торговле неполными акциями, включая механизм торговли, расчет комиссий, как размещать заявки на цены неполных акций после закрытия рынка, а также практические советы по покупке и продаже.

Базовые концепции неполных акций и их появление

Одна акция равна 1000 акциям, что является минимальной единицей полной торговли акциями. Когда инвестор владеет менее чем 1000 акциями, эта часть называется неполными акциями, с минимальной единицей в 1 акцию.

Неполные акции обычно появляются в процессе покупки и продажи. Если заявка инвестора не полностью исполнена (например, цена заявки слишком высока или низка, объем исполнения не достиг целевого), неисполненная часть становится неполной акцией. Кроме того, неполные акции могут появиться при распределении акций и выплате дивидендов.

Торговля неполными акциями— это способ торговли с менее чем 999 акциями, который можно понимать какторговлю остатками акций, в основном обслуживающий инвесторов с меньшим капиталом.

Подробное объяснение торговых сеансов и правил сопоставления

От одного сеанса к двухсеансовой системе

Ранее торговля неполными акциями была ограничена только периодом после закрытия рынка, что ограничивало возможности торговли и ликвидность. Начиная с 26 октября 2020 года, Тайванская фондовая биржа запустила торговлю неполными акциями во время торговой сессии, что предоставило инвесторам больше вариантов торговых периодов и значительно повысило удобство торговли неполными акциями.

Различия между двумя торговыми сеансами

Торговля во время торговой сессии (9:00-13:30)

• Заказы можно размещать только через торговую платформу брокера электронным способом
• Первое сопоставление происходит в 9:10, затем сопоставление методом связного аукциона один раз в минуту
• Порядок исполнения следует принципу «приоритет цены, при равной цене — приоритет времени»
• Неисполненные заявки в течение дня не переносятся автоматически на период после закрытия, требуется переподача заявки

Торговля после закрытия рынка (13:40-14:30)

• Поддерживает электронные заявки, телефонные заявки или ручные заявки через офис
• Единственное сопоставление методом связного аукциона происходит в 14:30
• Порядок исполнения: «приоритет цены, при равной цене — случайный компьютерный отбор»
• Неисполненные заявки автоматически отменяются, не сохраняются на следующий день

Пять ключевых правил торговли, которые должны знать инвесторы в неполные акции

Права на дивиденды не урезаны Держатели неполных акций также имеют право на дивиденды. Хотя размер дивидендов может быть меньше, они получат соответствующую компенсацию при распределении прибыли компании.

Методы получения дивидендов Неполные акции менее одной при получении дивидендов обычно преобразуются в наличные деньги и распределяются среди акционеров, или компания собирает и продает неполные акции в целом, а затем распределяет выручку.

1 акция — минимальная единица торговли Торговля неполными акциями рассчитывается минимальной единицей в 1 акцию, с максимумом 999 акций за одну транзакцию, подходит для инвестирования с фиксированной сумме. По сравнению с покупкой полного пакета, требующей более 100 000 юаней капитала, вы можете участвовать в рынке неполных акций всего за 1000 юаней.

Неполные акции можно свободно покупать и продавать Тайванская фондовая биржа допускает торговлю неполными акциями. С развитием разнообразных потребностей инвесторов популярность торговли неполными акциями ежегодно растет, ликвидность относительно стабильна, подходит для инвесторов, которые хотят держать акции долгосрочно.

Как открыть счет и рассчитать затраты на торговлю

Процесс открытия счета и минимальные пороги

Процесс открытия счета для торговли неполными акциями полностью идентичен торговле полными акциями. Просто переключитесь в режим «торговли неполными акциями» на странице размещения заявок приложения брокера и заполните количество акций от 0 до 999. Основные необходимые документы включают удостоверение личности гражданина, второе удостоверение личности (карту медицинского страхования или водительское удостоверение) и банковский счет владельца.

Способ расчета комиссий

Комиссии за торговлю неполными акциями используют ту же структуру ставок, что и полные акции, составляя 0,1425% от суммы торговли, но каждый брокер устанавливает минимальный стандарт комиссии за торговлю (обычно 1 юань), а также предоставляет скидки на электронные заявки.

Пример: покупка 200 акций Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (2330.TW) по цене закрытия 1065 юаней:

• Базовая комиссия: 200 × 1065 × 0,1425% = 303,53 юаня
• Если享受50% скидка на электронные заявки: 303,53 × 50% = 151,77 юаня

Сравнение комиссий основных брокеров

Как легче добиться исполнения неполных акций: практические советы по покупке и продаже

Объемы торговли неполными акциями непопулярных акций часто невелики, и инвесторы не обязательно смогут завершить транзакцию в этот день. Вот несколько методов для повышения коэффициента исполнения:

Объединение остатков для повышения скорости исполнения

Если неполные акции определенной акции долго не исполняются при продаже (например, продажа 700 акций Xinjin 1582.TW), рассмотрите возможность покупки 300 акций, чтобы собрать их до 1000 акций (1 полный пакет), а затем продать через торговлю полными акциями с лучшей ликвидностью. Это может значительно сократить время торговли.

Стратегия размещения заявок: использование механизма цен неполных акций после закрытия

Многие инвесторы задаются вопросом, как размещать заявки на цены неполных акций после закрытия. Поскольку сопоставление методом связного аукциона происходит только один раз после закрытия, следуя принципу максимального исполнения, инвесторы могут использовать следующие стратегии:

• Когда срочно нужно купить: разместить заявку по максимальной цене, повысить вероятность исполнения
• Когда срочно нужно продать: разместить заявку по минимальной цене, повысить вероятность выбора

Связной аукцион после закрытия происходит в 14:30, если разместить заявку по наиболее выгодной цене, вероятность успеха будет наивысшей согласно принципу максимального исполнения.

Стратегия временного распределения

• Неисполненные заявки во время торговой сессии должны быть переподаны до 13:40
• Торговля после закрытия можно размещать заявки самое позднее до 14:30
• Если несколько дней подряд нет исполнения, измените цену заявки или ожидайте изменения рыночной ситуации

Оценка преимуществ и недостатков инвестирования в неполные акции

Преимущества

Пороги входа для капитала значительно снижены — всего за 1000 юаней можно инвестировать в популярные акции, такие как Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. Это подходит для работающих людей с ограниченным доходом. Неполные акции могут использоваться как инструмент для зондирования, позволяя использовать небольшие суммы для изучения механизма фондового рынка, а также могут применяться для инвестирования с фиксированной суммой, развивая привычку финансового планирования.

Недостатки

По сравнению с полными акциями, объемы исполнения неполных акций меньше, ликвидность ниже, сопоставление занимает больше времени. Хотя ставка комиссии одинаковая, минимальное ограничение комиссии означает, что при слишком малом объеме торговли комиссия будет относительно невыгодной — обычно рекомендуется покупать за сумму не менее 10 000 юаней за одну транзакцию, чтобы это было выгодно.

Процесс торговли неполными акциями ограничен по времени, неисполненные заявки во время торговой сессии не сохраняются автоматически, требуется ручное переподача. Кроме того, неполные акции можно только поручить продать, но нельзя поручить купить, и при продаже необходимо продать все сразу, гибкость операций относительно ограничена.

Заключение: идеальный выбор инвестиций для инвесторов с ограниченными средствами

Торговля неполными акциями стала важным инструментом для тайванских инвесторов с ограниченными средствами, разрушив барьеры традиционной торговли полными акциями с высокими порогами входа. Благодаря двухсеансовому механизму торговли во время сессии и после закрытия, в сочетании с разумной стратегией размещения заявок и скидками на комиссии, инвесторы могут более гибко инвестировать в акции.

Освоение техники размещения заявок на цены неполных акций после закрытия, понимание затрат на торговлю, выбор подходящих брокерских скидок, а также терпение и дисциплина позволяют инвесторам с ограниченными средствами стабильно расти на фондовом рынке. Ключ заключается в надлежащей подготовке заранее, рациональном принятии решений, избежании слепого следования за толпой, чтобы достичь долгосрочных инвестиционных целей.