Стратегия обмена японских йен: какой способ самый выгодный? Руководство для инвесторов 2025 года

Почему сейчас стоит менять иену?

В этом году японская йена демонстрирует стремительный рост. По состоянию на 10 декабря курс тайваньского доллара к йене уже достиг 4.85, что на 8.7% больше по сравнению с началом года, когда он составлял 4.46. Это касается не только туристов — для инвесторов йена давно перестала быть «карманными» деньгами и стала инструментом хеджирования с реальной ценностью в распределении активов.

В глобальных финансовых рынках йена занимает вместе с долларом США и швейцарским франком место в тройке крупнейших валют-убежищ. Когда геополитическая напряженность возрастает или волатильность на фондовых рынках усиливается, капитал устремляется в йену в поисках защиты. Например, в 2022 году в связи с конфликтом между Россией и Украиной за одну неделю йена выросла на 8%, тогда как за тот же период фондовые рынки упали на 10% — это и есть сила валют-убежищ.

Помимо функции хеджирования, последние новости о политике Банка Японии также подогрели интерес рынка. Недавние ястребиные заявления президента Уэда повысили ожидания повышения ставки до 80%, и рынок предполагает, что 19 декабря на заседании ставка будет повышена на 0,25 базисных пункта до 0,75% (что является 30-летним максимумом), а доходность японских облигаций достигла 1,93%, что является 17-летним максимумом. Это говорит о долгосрочном потенциале укрепления йены, что создает двойную привлекательность для тайваньских инвесторов: возможность хеджировать волатильность тайваньского рынка и участвовать в валютной прибыли.

Сейчас выгодно менять иену? Какова стратегия?

Краткий ответ: да, но лучше делать поэтапно.

В настоящее время курс йены остается в диапазоне значительных колебаний. USD/JPY с начала года снизился с пика 160 до 154.58, в краткосрочной перспективе возможен откат к 155, но в среднесрочной и долгосрочной прогнозируется стабилизация ниже 150. Для инвесторов однократная полная конвертация сопряжена с рисками, поэтому лучше входить поэтапно.

По последним наблюдениям, во второй половине года спрос на обмен валюты в Тайване вырос на 25%, главным образом за счет восстановления туризма и институциональных хеджевых стратегий. Для инвесторов с суммой от 5 до 20 тысяч тайваньских долларов мы особенно рекомендуем комбинированный способ — «онлайн-обмен + использование валютных банкоматов» — это позволяет получить выгодный курс и снизить общие издержки.

Как выгодно обменять йену? Сравнение 4 основных способов

Способ 1: Обмен наличных в банке — самый традиционный, но и самый дорогой

Просто приносите тайваньские наличные в банк или на аэропортовую кассу для обмена на йену. Процедура проста — деньги выдаются сразу, но используется «курс продажи наличных», который обычно на 1-2% хуже спот-курса, плюс возможны комиссии, что увеличивает издержки.

Например, по курсу Тайваньского банка на 10 декабря 2025 года, курс продажи наличных составляет примерно 0.2060 (то есть 1 тайваньский доллар — 4.85 йены). При полном обмене 50 000 тайваньских долларов предполагаемые потери составят от 1 500 до 2 000 юаней.

Курсы наличных в банках (на 10.12.2025):
Тайваньский банк 0.2060,
Mega Bank 0.2062,
China Trust 0.2065,
First Bank 0.2062,
E.SUN Bank 0.2067 (с доплатой 100 юаней),
SinoPac Bank 0.2058 (с доплатой 100 юаней),
Hua Nan Bank 0.2061,
Cathay United Bank 0.2063 (с доплатой 200 юаней),
Fubon Bank 0.2069 (с доплатой 100 юаней).

Когда подходит: для мелких срочных обменов (например, в аэропорту), для тех, кто не знаком с онлайн-операциями.

Способ 2: Онлайн-обмен + снятие наличных в банкомате — лучший выбор для средних инвесторов

Через банковское приложение или интернет-банк перевести тайваньские доллары по «спот-курсу» на электронный счет в йенах, а затем при необходимости снять наличные в кассе или через валютный банкомат. Обычно курс продажи в онлайн-операциях примерно на 1% лучше курса наличных, что снижает издержки.

Плюсы — возможность делать операции круглосуточно, возможность поэтапно покупать по средней стоимости, что особенно удобно при наблюдении за низкими курсами. Такие услуги предоставляют банки, например, E.SUN Bank, а при снятии наличных взимается комиссия (от 100 юаней).

При обмене 50 000 тайваньских долларов по этому способу предполагаемые потери составят 500–1 000 юаней, что почти вдвое дешевле.

Когда подходит: для тех, кто умеет работать с валютой, хочет поэтапно формировать позицию, планирует перевести деньги в депозиты или ETF в йенах (годовая ставка 1.5–1.8%).

Способ 3: Онлайн-обмен + получение наличных в аэропорту — самый удобный вариант перед поездкой

Не нужно открывать валютный счет — достаточно заполнить заявку на сайте банка, указав сумму обмена, пункт выдачи и дату. Тайваньский банк «Easy Purchase» предлагает бесплатный онлайн-обмен (оплата через TaiwanPay — всего 10 юаней), курс примерно на 0.5% лучше спот-курса, и можно забронировать получение в любом из отделений аэропорта Таоюань.

Это особенно удобно для путешественников: за 3-7 дней до вылета оформить заказ, а в день вылета — прямо в аэропорту подойти к кассе банка и получить наличные. Экономия времени и денег. При обмене 50 000 тайваньских долларов предполагаемые потери — всего 300–800 юаней.

Когда подходит: для запланированных поездок, для тех, кто хочет сразу получить наличные в аэропорту.

Способ 4: Выдача наличных в валютных банкоматах — самый гибкий, но с ограниченным количеством точек

Используя чиповую карту, можно снимать йену в валютных банкоматах, поддерживающих 24-часовую работу. За межбанковское снятие взимается комиссия всего 5 юаней. В банкоматах «永丰银行» лимит по снятию — до 150 000 юаней эквивалента за раз, без комиссии за обмен валюты.

Минусы — ограниченное число точек (около 200), фиксированные номиналы (1 000/5 000/10 000 йен), в пиковое время наличных может не хватить. Подходит для срочных случаев, когда нужно быстро и без очереди. Рекомендуется заранее планировать, чтобы не остаться без наличных. Потери при обмене 50 000 юаней — около 800–1 200 юаней.

Когда подходит: для экстренных ситуаций, когда нет времени идти в банк.

Таблица стоимости 4 способов обмена

Что делать после обмена йен? Не позволяйте деньгам простаивать

После получения йены рекомендуется выбрать подходящую стратегию инвестирования в зависимости от целей:

1. Депозит в йенах — стабильный доход
Минимум 1 йена для открытия депозита, можно через онлайн-аккаунт в E.SUN или Тайваньском банке, годовая ставка 1.5–1.8%. Подходит для средств, которые планируется держать 3–6 месяцев и более.

2. Страховые полисы в йенах — среднесрочный рост
Страховые компании Cathay и Fubon предлагают накопительные полисы в йенах с гарантированной ставкой 2–3%, сроком 1–3 года.

3. ETF в йенах (например, 00675U, 00703) — для роста капитала
Можно покупать дробные акции через брокерское приложение, подходит для регулярных инвестиций. Например, ETF Yuanta 00675U с управленческими расходами всего 0.4%.

4. Валютная спекуляция — продвинутый уровень
Торговля USD/JPY или EUR/JPY на валютных платформах, ловля колебаний курса. Можно торговать с небольшим капиталом, 24/7, но с высоким риском.

Быстрые ответы на популярные вопросы о валюте

Q. Чем отличается курс наличных и спот-курс?
Курс наличных — курс покупки-продажи банкнот и монет, применяется при обмене наличных, обычно хуже на 1-2%. Спот-курс — цена на межбанковском рынке с расчетом T+2, используется для электронных переводов, ближе к международным ценам. Вкратце: наличный курс — для потребителя, спот — для рынка.

Q. Сколько йен я получу за 1 тайваньский доллар?
По формуле: йены = тайваньский доллар × курс. Например, при курсе 4.85, 10 000 тайваньских долларов — примерно 48 500 йен; при курсе 4.87 — около 48 700 йен, разница примерно 200 йен (около 40 тайваньских долларов).

Q. Есть ли лимит на снятие в валютных банкоматах?
Да, лимиты разные. China Trust — до 120 000 юаней в день, Taishin — до 150 000 юаней, E.SUN — до 50 000 юаней за раз, но до 150 000 юаней в день. После новых правил 2025 года многие банки снизили лимит по цифровым счетам до 100 000 юаней в день. Лучше распределять снятие или использовать карту своего банка, чтобы снизить межбанковские комиссии.

Q. Что нужно брать с собой при обмене в кассе?
Тайваньцы — удостоверение личности и паспорт, иностранцы — паспорт и вид на жительство. При онлайн-запросе — подтверждение заявки. Для несовершеннолетних — согласие родителей, при сумме свыше 10 000 долларов — декларация происхождения средств.

Итог: йена — актив, а не только туристические деньги

Рост йены уже стал устойчивым трендом, ожидается повышение ставок в ближайшее время, краткосрочные колебания возможны, но среднесрочный и долгосрочный потенциал роста очевиден. Для планирования поездки в Японию или для защиты активов важно придерживаться трех принципов: «поэтапный вход, использование недорогих каналов, переход к инструментам роста после обмена».

Новичкам рекомендуется начать с онлайн-обмена в Тайваньском банке + получение наличных в аэропорту или валютных банкоматов, а затем, в зависимости от суммы и сроков, перейти к депозитам, ETF или спекуляциям. Это поможет снизить издержки, защититься от рыночных колебаний и сделать йену вашим активом, а не просто карманными деньгами для путешествий.