Осваиваем основы американского фондового рынка с нуля: обязательные для новичков механизмы торговли и пути заработка

全球金融市场中，美国股市以其成熟度和流动性遥遥领先。每天超过100亿股的交易量、8000多支可交易品种、透明的制度设计，使得美股入门成为越来越多 инвесторов的选择。但对于初涉者来说，美股市场的复杂性也不容小觑。本文将从实操角度出发，帮你快速理解美股投资的核心逻辑。

Почему выбирают американский рынок вместо других?

Низкий порог входа в торговлю

Это самое очевидное преимущество американского рынка. В отличие от гонконгских 100 акций для минимальной сделки, правил A-shares о 100 акциях, тайваньских требований 1000 акций, 美股入门 требует всего лишь 1 акции. Например, цена одной акции Tesla составляет около 260 долларов, а чтобы достичь аналогичного инвестиционного масштаба на других рынках, потребуется в несколько раз больше средств.

Для инвесторов с ограниченным капиталом эта разница означает возможность действительно участвовать в рынке. Вам не нужно избегать рынка из-за недостатка средств на счёте.

Широта и глубина рынка

Американский рынок объединяет лучшие компании со всего мира. Alibaba, JD.com, TSMC и другие неамериканские компании выбирают листинг в США, потому что здесь самая сильная способность привлекать капитал. NASDAQ, как центр технологических акций, собирает таких гигантов, как Apple, Amazon, Google, Nvidia и др.

Это разнообразие позволяет инвесторам не только участвовать в росте американской экономики, но и следить за глобальными технологическими трендами.

Возможность манипуляций на рынке крайне низка

Рынок с ежедневным оборотом свыше 100 миллиардов акций практически исключает возможность манипуляций ценами со стороны отдельных лиц или небольших групп. В то время как на некоторых менее масштабных рынках достаточно крупных средств, чтобы повлиять на цену. Прозрачность и справедливость — ключевые конкурентные преимущества американского рынка.

Основы торговли, которые нужно знать перед входом в американский рынок

Время торгов и перевод часовых поясов

Американский рынок управляется основными биржами — NYSE и NASDAQ. Стандартное время работы — по восточному времени США летом 9:30-16:00, зимой 10:30-17:00. Также есть предварительная торговля (лето 4:00-9:30) и послеторговая сессия (лето 16:00-20:00).

Для инвесторов из Азии это означает необходимость торговать ночью или в ранние утренние часы. Разница во времени — реальная сложность для долгосрочных инвестиций в американский рынок.

Основные торговые режимы

Американский рынок использует T+0, что означает возможность покупки и продажи в один день. Ликвидность значительно выше, чем при T+1. В то же время, на американском рынке нет ограничений на рост или падение цен, но введены механизмы прерывания торгов (фьючерсные паузы) для предотвращения резких колебаний. Валюта — доллар США, минимальный лот — 1 акция.

Средства после продажи доступны для вывода только через T+2 (следующий рабочий день после сделки), что является отраслевым стандартом.

Структура комиссий

Торговые издержки на американском рынке делятся на брокерскую комиссию (ручная торговля — 1%, электронная — 0.5-1%) и возможные дополнительные сборы. Важно знать, что налог на прирост капитала в США обычно не взимается, если это не дивиденды — с них удерживается налог 30%.

Выбор аккаунта определяет ваш стиль торговли

Кэш-аккаунт: выбор консервативных инвесторов

Требует минимального депозита около 500 долларов. В таком аккаунте можно покупать и продавать акции и ETF за наличные средства, короткие продажи запрещены. Сделки по T+0 (можно закрывать в тот же день), расчет — T+3. Подходит для тех, кто хочет стабильных инвестиций и сдержанного риска.

Маржинальный аккаунт: инструмент для инвесторов с плечом

Минимальный депозит — обычно от 2000 долларов. Позволяет занимать у брокера деньги для торговли, делать как лонг, так и шорт. Также работает по T+0. Использование плеча увеличивает как прибыль, так и риск. Такой аккаунт подходит опытным трейдерам с хорошим управлением рисками.

Контракты на разницу (CFD): самый гибкий способ входа

Помимо двух вышеуказанных типов аккаунтов, есть CFD — контракт на разницу. Торгуя CFD на американские акции, инвестор не владеет реальными бумагами, а торгует по колебаниям цен. Минимальный лот — 0.01, маржа — всего 50-100 долларов. Это делает CFD популярным среди краткосрочных трейдеров и тех, у кого ограничен капитал.

Три инвестиционных маршрута для входа в американский рынок

Маршрут 1: покупка реальных акций напрямую

Покупка реальных американских акций означает становление реальным акционером компании. Преимущество — прозрачность активов, ясные права, а T+0 позволяет торговать внутри дня. Комиссии очень низкие, платите только брокеру, скрытых сборов нет.

Недостатки — необходимость учитывать разницу во времени (особенно для краткосрочной торговли), сложность открытия счета. Способы входа для инвесторов из разных регионов:

• Тайваньские инвесторы могут через местных брокеров с сервисом повторного поручения, комиссия около 1%
• Малайзийские инвесторы — через платформы M+ Global, Moomoo, комиссия 3.8-25 долларов
• Китайские инвесторы — через Futu, Webull и другие платформы

Маршрут 2: диверсификация через ETF

ETF — фонды, отслеживающие индексы или сектора. В США есть множество вариантов: технологические ETF, медицинские, облигационные и др. В сравнении с покупкой отдельных акций, ETF менее рискованны и требуют меньше усилий по выбору.

Управление затратами в ETF очень низкое: например, VOO взимает всего 0.04% годовых, что значительно ниже уровня тайваньских ETF. Это особенно важно при долгосрочных инвестициях, так как издержки съедают меньшую часть дохода. ETF подходят тем, кто верит в долгосрочный рост рынка и предпочитает пассивное инвестирование.

Маршрут 3: торговля через CFD

CFD позволяют использовать небольшой залог для открытия больших позиций. Можно как покупать (лонг), так и продавать (шорт), не ограничиваясь направлением рынка. В рамках T+0 это создает возможности для краткосрочной торговли.

Однако, плечо — острый меч. Неправильное использование может быстро уничтожить капитал. CFD подходят опытным трейдерам, способным управлять высоким риском, а также тем, кто ищет разнообразие инструментов (торговля акциями, валютой, товарами, криптовалютами и др.).

Распространённые направления выбора акций для новичков

Перед более чем 8000 американских акций новички часто теряются. Ниже — некоторые компании, признанные рынком как качественные долгосрочные инвестиции:

Технологии: Apple (AAPL), Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) — лидеры в передовых технологиях

Потребительский сектор и ритейл: Walmart (WMT), Starbucks (SBUX), Alibaba (BABA) — выигрывают от глобального роста потребления

Медицина и производство: Johnson & Johnson (JNJ), Intel (INTC), Procter & Gamble (PG) — стабильные дивиденды, защитные активы

Ключ к выбору — не количество, а понимание бизнес-модели, конкурентных преимуществ и долгосрочных перспектив компании. Бездумное следование трендам часто приводит к убыткам.

От новичка к зрелому инвестору

美股入门 — это просто, а стать полноценным участником рынка требует времени и опыта. Бенджамин Грэм и Уоррен Баффетт за десятилетия инвестиций прошли через множество кризисов, каждый из которых стал для них возможностью для роста.

Новичкам важно понять, что теория и практика должны идти рука об руку. Начинайте с небольших сумм, чтобы учиться на ошибках, ощущать давление волатильности и проверять свои стратегии. Этот опыт ценнее любой учебной литературы.

Также важно помнить, что инвестиции в американский рынок — не способ быстро разбогатеть. Обещания о быстрых прибылях часто связаны с высокими рисками. Умеренность, знания и психологическая устойчивость — залог долгосрочного успеха.

Выбирайте стратегию, соответствующую вашему уровню риска, постоянно учитесь и анализируйте рынок — и 美股入门 перестанет быть недосягаемой целью, а станет реальной задачей, которую можно реализовать постепенно.