Краткосрочная торговля акциями: Практическое руководство по тайваньским и американским акциям и список рекомендуемых акций для дневной торговли

Краткосрочная торговля пользуется популярностью на рынке, все больше инвесторов используют «день торгов» для контроля внутридневных колебаний. От тайваньских акций до американских, торговля в рамках дня стала основным инструментом для многих активных трейдеров. В этой статье подробно разберем с практической точки зрения ключевую логику операций при дневной торговле акциями, принципы управления рисками и как точно выбрать подходящие для этого акции.

Быстрый обзор основных концепций дневной торговли акциями

День торгов — это завершение покупки и продажи акций в рамках одного торгового дня, при этом все позиции должны быть закрыты до закрытия рынка. Включает два вида:

Покупка в рамках дня — покупка акции утром, продажа в течение дня с прибылью
Продажа в рамках дня — короткая продажа с заемом акций, затем выкуп для закрытия позиции

После открытия рынка в 2016 году в Тайване разрешили дневную торговлю акциями без заемных средств, объем торгов значительно вырос, и доля таких сделок достигла почти 40% от общего объема. В то время как в США действует T+0, что позволяет более гибко осуществлять внутридневные сделки.

Почему акции для дневной торговли стали основным выбором?

Избегание ночных рисков
Тайваньский рынок подвержен влиянию международных рынков — Гонконга, Европы, США. Если ночью выходит важная новость, то на следующий день цена может резко упасть при открытии. Внутридневная торговля позволяет завершить сделки до закрытия, не держать позиции ночью, полностью избегая рисков, связанных с внезапными событиями за границей.

Увеличение оборота капитала
Можно входить и выходить из сделок несколько раз за день, при этом каждый раз риски связаны только с ценовым спредом. В результате эффективность использования капитала значительно возрастает, а прибыль расширяется.

Усиление за счет кредитного плеча
Поскольку для дневной торговли достаточно только маржи по разнице цен, объем сделок может значительно превысить собственные средства. В Тайване начальный маржинальный залог для кредитной торговли — около 50% (2x леверидж), что при благоприятных условиях быстро увеличивает прибыль.

Скрытые издержки при торговле акциями в рамках дня

Мечты о высокой прибыли часто омрачаются скрытыми затратами, которые съедают большую часть дохода:

Комиссии и налоги
Даже при сниженной налоговой ставке на торговлю в рамках дня (например, в Тайване — половина стандартной ставки), при частых сделках расходы на комиссии и налоги могут быть значительными. Например, при 5 сделках за день по 10万 тайваньских долларов каждая с доходностью 0.5% (500 тайваньских долларов), после вычета комиссий и налогов чистая прибыль может составлять всего 100-200 тайваньских долларов. При небольших убытках в одной сделке прибыль может полностью нивелироваться затратами, и в долгосрочной перспективе получается ситуация «заработал на разнице, потерял на издержках».

Высокий стресс и необходимость быстрого принятия решений
На тайваньском рынке часто происходят колебания в 1-2% за несколько минут, что может определить исход сделки. Требуется постоянное наблюдение за рынком и очень быстрое принятие решений. В условиях высокого давления возможны промедления или ошибки, особенно у новичков, что увеличивает риски.

Леверидж — меч и нож
Использование заемных средств (кредитное плечо) увеличивает потенциальную прибыль, но и риски. Например, при покупке на 20万 при собственных 10万 и падении цены на 5% — убыток составит 1万 (10%). В случае экстремальных движений (например, лимитные цены) убытки могут быстро расти, а брокер потребует дополнительную маржу.

Зависимость и психологическая ловушка
Мгновенная обратная связь в виде прибыли или убытка способствует формированию зависимости от быстрого результата. Многие начинают торговать чаще, игнорируя рыночный ритм, что ведет к потере времени, энергии и капитала, отходу от первоначальных целей.

Кто подходит для дневной торговли акциями?

Данная стратегия не для всех. Вот 5 типов трейдеров, у которых есть преимущества:

1. Полностью занятые или фрилансеры, имеющие свободное время — требуют быстрого принятия решений, без постоянного наблюдения за рынком в течение дня. Работникам с офисной работой лучше избегать.

2. Строгие в соблюдении правил и управлении рисками — необходимо уметь ставить стоп-лоссы и строго их выполнять, не нарушая правил ради азартных игр; важно контролировать размер позиции и риски.

3. Стрессоустойчивые и быстрые в принятии решений — рынок может резко меняться за минуты, эмоциональная устойчивость важна, чтобы не паниковать или не жадничать.

4. Обладающие хорошим опытом и техническим анализом — для успешной внутридневной торговли нужны навыки интерпретации графиков, объемов, индикаторов, уровней поддержки и сопротивления. Новичкам лучше сначала набраться опыта.

5. Обладающие достаточным капиталом и способностью выдержать убытки — торговля с высоким левериджем и небольшим капиталом очень рискованна, возможна быстрая потеря всего депозита. Лучше иметь достаточный запас средств.

Общий обзор методов дневной торговли акциями

Тайваньская система — торговля на спотовом рынке

На Тайване — это система «спот-день торгов», где более 1600 акций доступны для внутридневных сделок без заемных средств.

Американская внутридневная торговля (Day Trading)

В США — это сделки, закрываемые в тот же день, без переноса позиций на ночь. Регламент Pattern Day Trader (PDT): при капитале менее 25 000 долларов — максимум 3 сделки в 5 дней; при капитале более 25 000 долларов — неограниченное число.

Заемное финансирование и заемные акции

Заемное финансирование — покупка акций в кредит с последующей продажей в тот же день; заемные акции — заимствование для короткой продажи, затем выкуп. Включают дополнительные расходы по процентам и комиссиям, а при популярных акциях — риск нехватки акций для займа, что увеличивает издержки.

Производные инструменты

Внутридневная торговля контрактами на финансовые инструменты — фьючерсами, опционами, фьючерсами на отдельные акции, опционами. Часто используют фьючерсы на индекс Тайваня, так как они позволяют использовать леверидж и имеют низкие издержки.

Алгоритмическая и высокочастотная торговля

Автоматические программы, использующие алгоритмы для определения точек входа и выхода, с целью получения небольших прибылей на высокой скорости. Требуют высокой технической подготовки, обычно недоступны для розничных трейдеров.

Сравнение правил тайваньской и американской внутридневной торговли

Часто задаваемые вопросы по американской внутридневной торговле

Сколько раз можно торговать акциями за день?
Нет строгого ограничения, можно входить и выходить много раз, в зависимости от условий рынка. Но при частых сделках необходимо соблюдать требования по капиталу и регуляции. Некоторые брокеры могут взимать дополнительные сборы или ограничивать.

Когда лучше всего торговать акциями в рамках дня?
Наиболее активные периоды — открытие и закрытие рынка, а также перед важными новостями и экономическими данными.

Детальный разбор комиссий при внутридневной торговле акциями

Комиссии включают брокерские сборы и налог на сделку. Брокеры обычно берут около 0.1425% от стоимости покупки, минимум 20 тайваньских долларов; налог — 0.15% от стоимости покупки (сейчас уменьшен до 0.075%).

Пример расчетов для Тайваня
Покупка 100 лотов TSMC по 600 тайваньских долларов:

• Общая сумма = 600 × 100 000 = 6 млрд.
• Комиссия (примерно 30%) = 6 млрд × 0.04275% ≈ 25,65 тыс.
• Налог (со скидкой) = 6 млрд × 0.15% ≈ 90 тыс.
  Основные издержки — налог на сделку.

Пример расчетов для США
Покупка 1000 акций NVDA по $1,000:

• Общая сумма = $1,000 × 1,000 = $1 млн
• Комиссия — обычно отсутствует или очень низкая
• Регуляторные сборы (SEC/FINRA) ≈ $0.000145 × 1,000 = $0.145
  Общие издержки — менее 1 доллара, но необходимо учитывать спред, проскальзывание и проценты по заемным средствам.

Три шага к успешной внутридневной торговле акциями

Высокий риск — высокая награда. Рекомендуется начинать с небольшого капитала и постепенно набирать опыт. Ниже — три ключевых шага.

( Первый шаг: точный подбор акций для дневной торговли

Успех зависит от выбора правильных акций. Важно искать «популярные акции», а не те с низкой волатильностью и малым объемом. Основные критерии:

Отслеживание новостей
Новости и СМИ — главный источник информации. Положительные или отрицательные новости могут усилить волатильность и создать торговые возможности.

Аналитика крупных инвесторов
Если крупные инвесторы публикуют отчеты или меняют позиции, это сигнал для трейдера. Их действия — важный индикатор.

Квантитативные сигналы
Обратите внимание на рейтинги сильных и слабых акций, обороты, объемы. Особенно — резкое увеличение объема (более 50% по сравнению с 5-10 дневной средней). В сочетании с новостями — сигнал к действию.

) Второй шаг: точное определение направления и времени входа

Можно торговать как в лонг, так и в шорт.
Стратегия покупки
Обратите внимание на локальные минимумы и цену открытия, используйте 5-минутные графики. Следите за общим трендом рынка: при слабом рынке лучше не входить, а при сильном — держать позицию до достижения предыдущего максимума.

Стратегия шорта
При наличии медвежьего настроения рынка. Например, в Китае — негативное отношение к китайским компаниям. Внутридневной шорт лучше открывать при слабом рынке, а при сильных акциях — закрывать позицию при признаках разворота.

Третий шаг: строгое соблюдение правил

День торгов — это сверхкороткая стратегия, требующая высокой дисциплины. Важны стоп-лоссы, тейк-профиты и управление капиталом.

Моментальное закрытие по прибыли и убыткам
Поймать точку входа и выхода идеально сложно, поэтому важно заранее установить уровни стоп-лосса и тейк-профита. Обычно — 5% по прибыли и 2-3% по убыткам. Не стоит ждать конца дня для выхода — позднее закрытие может привести к тому, что позиция станет неликвидной или придется платить дополнительные сборы.

Управление капиталом и размером позиции
Торговля в рамках дня — это активное управление, поэтому необходимо иметь достаточный капитал. Не стоит рисковать всем депозитом, лучше соблюдать правило «сколько есть — столько и торгуй».

Психологическая подготовка: решительность и контроль
Самое важное — быстрое реагирование и контроль эмоций. Необходимо уметь быстро входить и выходить, избегая жадности и паники. Только так можно минимизировать убытки и зафиксировать прибыль.

Рекомендуемый список акций для дневной торговли 2025 года

Ниже — список популярных акций с высоким объемом и ликвидностью, подходящих для внутридневных сделок.

Рекомендуемые тайваньские акции

(Источник: Yahoo Finance)

Рекомендуемые американские акции

(Источник: Yahoo Finance)

Эти акции характеризуются высоким оборотом, умеренной волатильностью и хорошей ликвидностью — идеально подходят для внутридневных сделок.

Итоговые размышления о внутридневной торговле акциями

День торгов — это способ увеличить оборот капитала и снизить ночные риски, связанные с международными рынками. Но есть и риски: чрезмерное использование левериджа, внезапные скачки цен, высокие издержки. В Тайване торговля обходится дороже из-за налогов и комиссий, в то время как в США — благодаря T+0 и меньшим налогам — издержки ниже.

Ключ к успеху — дисциплина, управление рисками и психологическая устойчивость. Чем больше рекомендаций и списков, тем важнее личная исполнительность и самоконтроль.