Что такое деньги (Silver)? Инвестиционная проницательность в соответствии с текущими тенденциями

За прошедший год серебро (Silver) достигло многолетних максимумов, привлекая серьезное внимание инвесторов по всему миру. Сегодня мы поведем вас через понимание того, почему серебро стало привлекательным инвестиционным активом и как начать инвестировать в этот класс активов.

Цена серебра и текущие тренды рынка

Цена серебра отражает динамику мировых рынков, движимую макроэкономическими факторами и спросом промышленного сектора. В мире без бумажных денег или цифровых валют человечество использовало серебро в течение 4000 лет для обмена и сохранения стоимости.

История и роль серебра в цивилизации

Значение серебра в истории человечества глубоко:

• Древние времена: Археологические свидетельства показывают, что серебро использовалось как средство обмена в виде колец и стандартных весов еще с 3000 года до нашей эры

• Современная эра: В XVI веке Испания начала производить серебряные монеты из руды, которые стали первой мировой валютой, признанной на всех континентах

• Денежный стандарт: Серебро продолжало использоваться в качестве законного платежного средства в Соединенных Штатах до 1857 года, хотя серебряный стандарт был отменен в 1935 году

Почему серебро стало важным активом современной эпохи

Уникальные физические свойства серебра делают его критически важным для технологий будущего, и даже золото несравнимо с его промышленным применением:

Лучший электрический и тепловой проводник: Делает серебро необходимым компонентом во всех электронных устройствах

Наивысшая отражательная способность: Это свойство повышает эффективность преобразования солнечной энергии в электричество в солнечных панелях

Антибактериальные свойства: Делает его применимым в медицине, от перевязочных материалов и хирургических инструментов до систем водоочистки

Пластичность и легкость обработки: Критически важны для микроэлектроники, требующей миниатюрных компонентов

Эти факторы постоянно стимулируют спрос, будь то переход к чистой энергии, развитие электромобилей, сети 5G или инфраструктура искусственного интеллекта - все это неизбежно зависит от серебра.

Факторы, движущие ценой

Макрофакторы

Денежная политика и процентные ставки: Существует четкая взаимосвязь между процентными ставками и ценой драгоценных металлов. Снижение процентных ставок в 2025 году является ключевым катализатором, вызывающим быстрый рост цены серебра

Стоимость доллара США: Цена серебра движется в противоположном направлении доллару. Когда доллар слабеет, инвесторы, держащие другие валюты, могут покупать более дешево, что стимулирует спрос

Инфляция и геополитическая неопределенность: Серебро рассматривается как инфляционный актив и убежище в условиях неопределенности

Фундаментальные факторы: спрос и предложение

Данные World Silver Survey 2025 указывают на то, что рынок серебра сталкивается с “структурным дефицитом” (Structural Deficit):

Взрывной спрос: Спрос промышленного сектора установил исторический рекорд в 680,5 млн унций в 2024 году, что составило почти 59% от общего спроса, особенно со стороны солнечной энергетики, электромобилей, 5G электроники и искусственного интеллекта

Недостаточное предложение: Хотя спрос растет, сторона предложения не может идти в ногу из-за сбоев в производстве, побочных продуктов других полезных ископаемых и сокращающихся запасов. Эта ситуация продолжается уже 4-й год подряд

Сравнение серебра и золота: соотношение Gold/Silver Ratio

Gold/Silver Ratio (GSR) - это инструмент оценки того, является ли серебро дешевым или дорогим по сравнению с золотом, показывающий, сколько унций серебра необходимо для покупки 1 унции золота

• Во время кризиса COVID-19: GSR подскочил до 124:1 (исторического максимума), поскольку инвесторы устремились к золоту, у которого наилучшая ликвидность

• В 2011 году: Коэффициент упал до 31:1, когда вернулось доверие и инвесторы обратились к серебру

• В настоящее время: Коэффициент составляет примерно 84:1, что выше исторического среднего, что указывает на то, что рынок все еще недооценивает промышленные основы серебра

Размер рынка, волатильность и роль

Рынок золота: Имеет общую рыночную стоимость почти 30 триллионов долларов США с низкой волатильностью, удерживаемое центральными банками в качестве резерва

Рынок серебра: Стоит примерно 2,7 триллиона долларов США, его меньший размер означает, что притоки денег того же размера оказывают более сильное влияние на цену

Волатильность: Серебро в 2-3 раза более волатильно, чем золото. На падающих рынках оно может упасть резче, но на быстро растущих рынках (Bull Market) имеет тенденцию расти быстрее и выше

Роль: Серебро - это гибридный актив между драгоценным металлом и промышленным товаром. Центральные банки не держат его в резерве, поэтому он более связан с экономическими циклами, но имеет промышленные факторы, которых нет у золота

Как начать инвестировать в серебро

1. Инвестирование в физическое серебро

Покупка осязаемого серебра в виде слитков (Silver Bars) или монет (Silver Coins)

Преимущества: Владеете реальным активом, материален, нет риска контрагента, высокая конфиденциальность

Недостатки: Требует высоконачальные инвестиции, спред при покупке-продаже (Premium), стоимость хранения и страхования, низкая ликвидность, риск проверки подлинности

2. Инвестирование через фонды и акции горнодобывающих компаний

Взаимные фонды: Можно инвестировать через взаимные фонды, инвестирующие в мировые компании по добыче серебра

Акции горнодобывающих компаний: Можно выбрать акции крупнейших мировых производителей серебра

Преимущества: Высокая ликвидность, легко покупать-продавать через фондовый рынок, нет забот о хранении

Недостатки: Имеется корпоративный риск, может не всегда коррелировать с ценой серебра

3. Инвестирование через рынок фьючерсов

Для опытных инвесторов возможна торговля фьючерсными контрактами

Преимущества: Низкая начальная инвестиция, возможность прибыли как на растущих, так и на падающих рынках

Недостатки: Очень высокий риск, сложность, подходит только для высокоопытных инвесторов

4. Торговля через CFD контракты

CFD (Contract for Difference): Спекулятивный контракт на разницу цены без владения реальным активом

Преимущества: Низкие инвестиции, высокая гибкость, высокая ликвидность, нет скрытых затрат, легко открывать-закрывать позиции быстро

Недостатки: Рисковость использования кредитного плеча (Leverage), риск контрагента, требует выбора надежного брокера

Этот метод подходит для краткосрочных и среднесрочных трейдеров и тех, кто ищет высокую гибкость в торговле

Преимущества и недостатки инвестирования в серебро

Возможности и преимущества

1. Высокий потенциал доходности: Благодаря высокой волатильности и более низкой стоимости, чем золото, серебро имеет потенциал генерировать более высокие процентные доходы на растущих рынках

2. Непрерывный рост спроса промышленного сектора: Тренд на чистую энергию и цифровой мир - мегатренды, которые создадут постоянный спрос на серебро

3. Доступная цена: С ценой за унцию ниже золота розничные инвесторы имеют более легкий доступ

4. Инфляционный актив: Серебро имеет долгую историю сохранения стоимости (Store of Value) и помогает защитить от обесценения бумажных валют

Риски и недостатки

1. Высокая волатильность цены: Волатильность, способная генерировать огромные прибыли, также может вызвать серьезные убытки

2. Чувствительность к экономическому циклу: Более половины спроса от промышленного сектора, поэтому цена более чувствительна к экономическому спаду, чем золото

3. Затраты и риски при хранении физического серебра: При выборе физического хранения серебра приходится сталкиваться со стоимостью хранения, страхования и риском кражи

4. Отсутствие процентных платежей: Нет дивидендов или процентов, доход поступает только из разницы в цене

Заключение

Серебро (Silver) стало критически важным активом для современной мировой экономики. В конечном итоге, будет ли серебро значительной возможностью в вашем портфеле, зависит от ваших инвестиционных целей и уровня риска, который вы готовы принять

Инвестирование связано с риском и может быть неподходящим для всех. Перед инвестированием следует провести исследование и проконсультироваться со специалистами