Как купить инвестиции в золото наиболее выгодно? Полный анализ 5 основных способов входа: преимущества и недостатки

Международная обстановка нестабильна, инфляция продолжает разгораться, все больше людей задумываются о покупке золота в качестве защиты. Но знаете ли вы? Инвестиции в золото — это не только покупка слитков, есть также золотые сберкнижки, ETF на золото, фьючерсы на золото, контракт на разницу цен (CFD) и другие инструменты, каждый из которых имеет свои затраты, риски и доходность.

В этом году цена на золото растет стремительно, уже превысила отметку 3700 долларов, что почти на 50% больше, чем в начале 2024 года. Аналитики Goldman Sachs прогнозируют, что к середине 2026 года цена может взлететь до 4000 долларов. Этот рост во многом обусловлен рекордными покупками золота мировыми центральными банками, ожиданиями снижения ставок в США и другими факторами. Так стоит ли сейчас входить в рынок? Ответ зависит от ваших инвестиционных целей.

Почему цена на золото постоянно растет? Разбираемся в рыночных условиях перед инвестированием

За последний год и более цена на золото демонстрировала впечатляющий рост. В 2024 году мировые центральные банки чисто закупили 1045 тонн золота — три года подряд объем покупок превышает тысячу тонн, что напрямую поддерживает цену выше 2700 долларов. Обострение геополитической ситуации, смена политики Федеральной резервной системы США в сторону мягкой монетарной политики — все это стало драйверами роста цен на золото.

Но важно помнить, что краткосрочные колебания цены на золото довольно велики, а долгосрочный тренд зависит от множества факторов, и его точно предсказать сложно. Поэтому основная стратегия инвестирования в золото — не в попытках предсказать вершины и низины, а в поиске подходящих способов входа.

Как покупать золото? Сначала определите свои инвестиционные цели

Инвестиции в золото можно разделить на две основные категории:

1. Долгосрочное хранение и сохранение стоимости — если хотите защитить активы от инфляции и сохранить капитал, выбирайте покупку физических слитков, золотых сберкнижек или ETF на золото. Эти методы относительно стабильны по стоимости, риск невысокий, подходят для инвесторов, планирующих держать более 5 лет.

2. Краткосрочная торговля и получение прибыли на колебаниях цен — если хотите зарабатывать на волатильности цен, готовы принимать рыночные риски, можно рассмотреть фьючерсы на золото или контракты на разницу цен. Эти инструменты позволяют торговать в обе стороны (лонг и шорт), используют кредитное плечо, что позволяет увеличить объем операций при меньших вложениях. Подходят для опытных трейдеров, умеющих управлять рисками.

Обзор способов покупки золота: 5 каналов — как выбрать?

Способ 1: Физическое золото — самый традиционный инструмент защиты

Физическое золото включает слитки, монеты, ювелирные изделия и памятные монеты, которые можно приобрести в банках или ювелирных магазинах. Но стоит помнить, что физическое золото не приносит процентов, а также требует затрат на хранение и страховку.

• Минимальный порог инвестиций: средний или высокий (высокая цена за единицу)
• Стоимость покупки/продажи: 1%–5% (учитывая комиссию, износ и т.п.)
• Ликвидность: средняя, возможны сложности при продаже
• Рабочие часы: ограничены режимом банка или магазина
• Кому подходит: коллекционерам, долгосрочным хранителям, ищущим безопасность

Где выгоднее покупать слитки? В Тайване наиболее надежным считается Bank of Taiwan, где продаются слитки высокого качества, минимальный вес — от 100 г. Для покупки меньших весов можно обратиться в ювелирные магазины, но при этом важно обращать внимание на чистоту золота. В любом случае избегайте покупки по завышенной цене из-за бренда или дизайна.

Налоговое напоминание: при продаже физического золота на сумму свыше 5 млн TWD необходимо задекларировать доход.

Способ 2: Золотая сберкнижка — удобный виртуальный способ инвестирования

Золотая сберкнижка (также известная как «бумажное золото») — это покупка золота через банк, который хранит и учитывает ваше золото в электронном виде. Вам не нужно физически держать слитки. Многие крупные банки предоставляют такие услуги, включая Bank of Taiwan, CTBC Bank, First Bank и др.

• Минимальный порог: средний (можно инвестировать небольшие суммы)
• Стоимость сделок: около 1% (учитывая комиссию и обменный курс)
• Ликвидность: хорошая, но есть ограничения по времени
• Рабочие часы: в рабочие часы банка
• Кому подходит: инвесторам, желающим долгосрочно вкладывать с меньшими затратами и без физического хранения

Золотая сберкнижка может приобретаться за тайваньские доллары или иностранную валюту, есть также новая опция — «двухвалютная сберкнижка». Покупка за тайваньские доллары подразумевает валютный риск, за иностранную валюту — дополнительные расходы на обмен.

Важно помнить: для частых сделок с золотой сберкнижкой расходы на комиссии могут накапливаться, поэтому она лучше подходит для нерегулярных операций.

Способ 3: ETF на золото — инвестировать в золото через фондовый рынок легко и просто

ETF на золото — это индексный фонд, отслеживающий цену на золото. Инвесторы могут покупать ETF так же, как акции, без необходимости физического владения слитками. Популярные варианты — тайваньский ETF (00635U) и американские ETF (GLD, IAU).

• Минимальный порог: низкий (можно покупать небольшие доли)
• Стоимость: 0.25%–1.15% (управленческие сборы)
• Ликвидность: высокая, активная торговля
• Рабочие часы: в часы работы фондового рынка
• Кому подходит: новичкам, розничным инвесторам, долгосрочным вкладчикам

Стоимость ETF в США обычно ниже за счет меньших управленческих сборов (0.25%–0.4%), однако для покупки потребуется открыть брокерский счет и обменять валюту.

Особенность: ETF на золото — это только покупка в длинную сторону (лонг), шорт сделать нельзя. Если хотите просто участвовать в росте цены, это самый удобный способ.

Способ 4: Фьючерсы на золото — для профессиональных трейдеров

Фьючерсы на золото — это контракты, основанные на международной цене золота, позволяющие торговать в обе стороны (лонг и шорт) с использованием кредитного плеча. На зарубежных биржах фьючерсы торгуются почти 24 часа, обладают высокой ликвидностью и ценой, которая тесно связана с мировыми рынками.

• Минимальный порог: высокий (требуется залог — маржа)
• Стоимость сделок: около 0.10% (учитывая налоги и комиссии)
• Рабочие часы: круглосуточно (на зарубежных рынках)
• Кредитное плечо: зависит от брокера
• Кому подходит: опытным трейдерам, готовым управлять рисками

Преимущество — возможность увеличить прибыль за счет кредитного плеча, недостаток — риск значительных убытков. У фьючерсов есть дата истечения, после которой необходимо либо поставка, либо перенос позиции (ролловер), что влечет дополнительные расходы. Новичкам рекомендуется начинать с небольших объемов и без использования высокого плеча.

Налоговое напоминание: доходы от фьючерсных сделок облагаются налогом по ставке 25/10000 (0.25%).

Способ 5: Контракт на разницу цен (CFD) — самый гибкий инструмент для краткосрочной торговли

CFD на золото — это контракт, отслеживающий цену на спотовое золото, не предполагающий физического владения, без срока истечения. Главное преимущество — очень низкий входной порог, гибкое кредитное плечо, возможность торговать в обе стороны, основываясь только на анализе ценового движения.

• Минимальный порог: очень низкий (иногда всего несколько долларов)
• Стоимость сделок: около 0.04% (учитывая спред и ночные сборы)
• Рабочие часы: круглосуточно
• Кредитное плечо: 1X, 10X, 20X, 50X, 100X и выше
• Кому подходит: краткосрочным трейдерам, спекулянтам, с ограниченным капиталом

Отличие CFD от фьючерсов — отсутствие минимального объема (можно торговать очень малыми лотами), нет срока истечения, более низкие издержки и меньшие требования к капиталу.

Риск: кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки. Новичкам рекомендуется начинать с низкого плеча и накапливать опыт.

Налоговое напоминание: доходы от международных сделок с золотом, превышающие 1 млн TWD за год, подлежат декларированию как личный доход.

Сравнение затрат на покупку золота

Как выбрать наиболее выгодный способ покупки золота? Зависит от ваших целей

Если хотите сохранить капитал и защититься от инфляции — выбирайте физические слитки, сберкнижки или ETF, инвестируйте регулярно, избегайте частых сделок. Время — ваш союзник, долгосрочное хранение сглаживает краткосрочные колебания.

Если хотите быстро заработать на ценовых колебаниях — фьючерсы и CFD — более эффективные инструменты. Но для этого нужно иметь базовые знания технического анализа, уметь следить за рынком и быстро реагировать. Новичкам не рекомендуется использовать высокое кредитное плечо — лучше начинать с малого.

Если капитал ограничен — CFD на золото — самый доступный способ начать. Некоторые платформы позволяют торговать за десятки долларов, что идеально подходит для новичков с небольшим бюджетом.

Почему институциональные инвесторы предпочитают золото?

Популярность золота не случайна. Как «убежище» в периоды рыночной турбулентности и экономической неопределенности, оно ценится особенно высоко. Исторические данные показывают, что при системных рисках — войнах, финансовых кризисах, росте инфляции — цена на золото обычно резко растет.

После начала войны между Россией и Украиной в 2022 году цена достигла 2069 долларов. Недавняя геополитическая напряженность снова подтолкнула цену вверх. Практически все инвестиционные фонды рекомендуют держать в портфеле хотя бы 10% золота.

Золото не дает фиксированного дохода, как депозиты, и не обладает бесконечным потенциалом роста, как акции, но обеспечивает психологическую безопасность и реальную защиту от рисков. Поэтому объемы торгов и участие участников рынка очень велики, а цена быстро отражает важные события, что делает его популярным инструментом для краткосрочной спекуляции.

В итоге, выбор инвестирования в золото зависит от ваших целей: для защиты активов — долгосрочно, для быстрого заработка — выбирайте подходящие инструменты. Начинайте с небольших сумм — это разумный подход для умных инвесторов.