Swap vs Swop: Почему overnight-комиссия съедает прибыль трейдера?

Чем отличается Swap от Swop: правильное понимание

Прежде чем углубляться в тему Swap, необходимо разъяснить термины, которые у многих трейдеров вызывают путаницу.

Swap (свап) — это комиссия за удержание позиции на ночь, которая рассчитывается исходя из разницы процентных ставок.

Swop (своп) — это не финансовый термин, используемый на рынке Forex/CFD, это орфографическая ошибка или путаница с другим термином. В некоторых языках “Swop” используется как написание для “Swap”, но в торговой среде обычно используют “Swap” как стандартное слово.

Долгосрочные трейдеры должны четко понимать эту разницу, потому что Swap — это издержки, которые постепенно съедают вашу прибыль каждый день.

Почему существует Swap: механизм заимствования у трейдеров

Когда вы открываете ордер на Forex, например EUR/USD, вы “заимствуете” одну валюту, чтобы “купить” другую.

Пример:

• Buy EUR/USD: заимствуете USD (платите проценты) и покупаете EUR (получаете проценты)
• Sell EUR/USD: заимствуете EUR (платите проценты) и держите USD (получаете проценты)

Центральные банки каждой страны устанавливают свои ключевые процентные ставки. Например:

• Доллар США (USD): Федеральная резервная система (ФРС)
• Евро (EUR): Европейский центральный банк (ЕЦБ)
• Японская иена (JPY): Банк Японии

Значение Swap — это чистая разница по процентам в обе стороны, плюс комиссия брокера.

Пример расчета Swap

Допустим, EUR = 4.0% в год, USD = 5.0% в год.

• Buy EUR/USD: получаете EUR (4.0%) — платите USD (5.0%) = -1.0% в год → Swap отрицательный
• Sell EUR/USD: получаете USD (5.0%) — платите EUR (4.0%) = +1.0% в год → Swap положительный

Но брокер добавляет свою комиссию, поэтому даже если Swap “должен” быть положительным, брокер может снизить его до отрицательного.

Виды Swap, которые должен знать трейдер

Положительный и отрицательный Swap

Отрицательный Swap (в основном): вы платите деньги каждый день
Положительный Swap (или): вам начисляют деньги каждый день

Swap Long и Swap Short

• Swap Long: ставка Swap для ордера на покупку
• Swap Short: ставка Swap для ордера на продажу

Они не равны, потому что у брокера есть свой спред (.

) 3-дневный Swap: слабость для трейдера

Это то, что чаще всего упускают новички.

Рынок Forex закрыт по субботам и воскресеньям, но проценты в финансовом мире движутся каждый день, даже в выходные.

Брокеры суммируют Swap за субботу и воскресенье в рабочие дни, обычно — в среду вечером ###для удержания с среды на четверг( из-за цикла расчетов T+2 на рынке Forex.

Результат: вам начисляют Swap в 3 раза за этот вечер, что резко увеличивает издержки.

Как смотреть значение Swap перед торговлей

) В MT4/MT5

1. Market Watch → щелкните правой кнопкой по активу
2. Выберите Specification
3. Найдите “Swap Long” и “Swap Short”
4. Числа будут в пунктах ###нужно считать(

) В современных платформах Брокеры показывают Swap в виде % за ночь, что проще ###например, -0.008% за ночь(

Точное расчет стоимости Swap

) Метод 1: по пунктам

Swap = ###Swap Rate in Points( × )Стоимость 1 пункта(

Пример: покупка 1 лота EUR/USD:

• Swap Long = -8.5 пунктов
• 1 Pip )10 пунктов( = )USD$10 — 1 пункт = $1
• Swap за ночь = -8.5 × $1 = -$8.50 USD
• Если за 3 дня: -$8.50 × 3 = -$25.50 USD

Метод 2: по процентам (%)

Swap = (Общая стоимость позиции) × (Процент Swap %)

Общая стоимость позиции = Лот × Размер контракта × Рыночная цена

Пример: покупка 1 лота EUR/USD по цене 1.0900:

• Стоимость = 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD
• Swap Long = -0.008% за ночь
• Swap за ночь = 109 000 × (-0.008/100) = -$8.72 USD
• За 3 дня: -$8.72 × 3 = -$26.16 USD

Ключевой момент: Swap считается от полной стоимости позиции, а не от маржи, которую вы вносите.

При кредитном плече 1:100 вы вносите маржу всего 1 090 USD, а платите Swap 8.72 USD за ночь, что составляет 0.8% от маржи в день — очень высокий показатель!

Риск: Swap съедает прибыль

Основные проблемы

1. Потеря прибыли: прибыль в 30 USD исчезает из-за Swap в 26 USD
2. Бездействие рынка = медленная потеря: если рынок боковой и Swap отрицательный, вы теряете деньги каждый день
3. Высокий риск кредитного плеча: низкая маржа, высокий Swap → риск Margin Call

Возможности: Carry Trade и счета без Swap

Carry Trade (зарабатывает на разнице процентных ставок)

Заимствование из “низкой” валюты (например, JPY), чтобы купить “высокую” (например, AUD):

• Пример: покупка AUD/JPY для получения положительного Swap каждый день
• Риск: курс AUD/JPY может резко упасть → убытки превысят накопленный Swap

Счета без Swap (Islamic Account)

Многие брокеры предлагают счета без Swap, что подходит для:

• мусульманских трейдеров
• свинг/позиционных трейдеров, держащих позиции неделями или месяцами

Размен: спред может быть шире или взиматься фиксированная комиссия.

Итог: планируйте торговлю правильно

Swap — это не просто комиссия, а скрытая стоимость, которая напрямую влияет на вашу ROI.

Для:

• скальперов/дневных трейдеров: не беспокойтесь (закрытие в течение нескольких часов)
• свинг-трейдеров: нужно считать и, возможно, выбирать только сторону с положительным Swap
• позиционных трейдеров: рассматривайте использование счетов без Swap или Carry Trade

Выбор брокера с прозрачной информацией о Swap поможет вам правильно планировать торговлю без скрытых затрат, которые могут искажать ваши ожидания.

Примечание: инвестиции связаны с риском, они могут быть не подходят для всех. Внимательно изучайте информацию перед принятием решения.