Коэффициент текущей ликвидности равен 1.5 — что это означает? Объясни папе, чтобы он понял.

Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio) — это инструмент, который трейдеры акций и инвесторы должны знать. Некоторые считают, что чем выше текущий коэффициент, тем лучше, но на самом деле всё сложнее. Давайте разберём, что означает значение current ratio равное 1.5 и почему оно важно для принятия инвестиционных решений.

Что означает Current Ratio равный 1.5?

Current Ratio = Оборотные активы ÷ Краткосрочные обязательства

Если current ratio равен 1.5, это означает, что у компании есть краткосрочных активов, которые можно превратить в наличные, в 1.5 раза больше обязательств, подлежащих погашению в следующем году.

Например, у Amazon в бюджете 2019 года оборотные активы составили 96,3 миллиарда долларов, а краткосрочные обязательства — 87,8 миллиарда долларов. Коэффициент примерно 1.1, что означает, что компания способна погасить свои обязательства, но с минимальной подстраховкой, без особой ликвидности.

Что входит в состав оборотных активов и краткосрочных обязательств?

Оборотные активы — это ресурсы, которые компания может быстро превратить в наличные в течение года, например:

• Наличные и депозиты
• Ликвидные ценные бумаги
• Дебиторская задолженность (Клиенты должны компании)
• Запасы

Краткосрочные обязательства — это долги, которые нужно погасить в течение года, например:

• Кредиторская задолженность
• Часть долгосрочных обязательств, подлежащих погашению в этом году
• Накопленная выручка (Клиенты оплатили, но товары еще не поставлены)

Какой должен быть хороший текущий коэффициент?

Нет универсального числа, но эксперты дают рекомендации:

Оптимальный диапазон: 1.5 — 2.0

• Означает, что у компании явно больше оборотных активов, чем обязательств
• Хорошая ликвидность, есть запас

Минимум, допустимый: 1.0 и выше

• Значение 1.0 — это граница, риск есть
• Ниже 1.0 — компания может не справиться с выплатами

Значение выше 2.0 (явно высокое)

• Кажется, что всё в порядке, но это может указывать на неэффективное использование средств
• Возможно, деньги просто лежат без дела, вместо инвестиций в рост

Основные проблемы current ratio, о которых должны знать трейдеры

1. Запасы — не деньги

Компания может иметь высокий current ratio, но большая часть запасов — неликвид, и их продажа не приносит дохода, что ухудшает эффективность активов.

2. Не учитывается денежный поток

Компания может иметь хороший current ratio, но реальные поступления денег идут медленно, а обязательства скоро подлежат погашению — это риск.

3. Дебиторская задолженность может быть невзысканной

Включена в оборотные активы, но часть из них — безнадежные долги, что искажает показатели.

4. Не отражает качество управления

Хороший current ratio ≠ хорошее управление. Компания может иметь много долгосрочных обязательств или низкую прибыльность.

5. Стандарты различаются по отраслям

Значение 1.5 может быть хорошим в розничной торговле, но низким в финансовом секторе. Нужно сравнивать с конкурентами.

Как использовать Current Ratio при торговле CFD?

Оценить привлекательность

• Хороший current ratio (1.5-2) — у компании хорошая ликвидность, что делает её более безопасным выбором для долгосрочных инвестиций
• Следить за изменениями в отчетности: снижение current ratio в следующих кварталах — тревожный сигнал

В сочетании с другими аналитическими инструментами

• Использовать вместе с техническим анализом
• Анализировать денежный поток (Cash Flow): если current ratio хороший, а денежный поток плохой — опасайтесь
• Сравнивать с другими компаниями в той же отрасли

Реагировать на новости

• Следить за отчетами о результатах: если current ratio в хорошем диапазоне (1.5) и есть планы на новые филиалы или крупные контракты — есть возможность покупать
• В периоды убытков сильный current ratio может свидетельствовать о запасе прочности

Итог: как использовать Current Ratio, чтобы не попасть в ловушку

• Current ratio равный 1.5 — это хороший уровень, компания способна платить по обязательствам
• Не стоит полагаться только на этот показатель, нужно учитывать денежные потоки, долгосрочные обязательства и прибыльность
• Высокий коэффициент не обязательно означает хорошую компанию, он может свидетельствовать о неэффективном управлении
• Используйте current ratio как один из инструментов в процессе принятия решений, а не единственный критерий
• Сравнивайте показатели компании с конкурентами в отрасли для более полной картины

Трейдеры, оценивающие current ratio вместе с другими финансовыми метриками, смогут принимать более обоснованные решения и снижать риски.