Рекомендуемые акции AI в 2025 году: карта инвестиций в лидирующую индустрию роботов

Революция роботов под управлением искусственного интеллекта неизбежна. С прорывами в глубоком обучении и технологиях автоматизации область применения роботов расширяется от традиционного производства к здравоохранению, логистике, обороне и другим сценариям. Среди рекомендуемых AI-акций сектор робототехники стал основным направлением для инвестиций институциональных фондов. В этой волне модернизации промышленности: кто действительно получит выгоду? Какие компании стоит удерживать долгосрочно?

Полная картина цепи поставок робототехники: кто лидирует в сегментах

Робототехническая индустрия — это не единая концепция, а полная экосистема, охватывающая четыре звена: ключевые компоненты, системы управления, программные платформы, системная интеграция. Согласно статистике рынка на конец 2024 года, компании робототехники, котирующиеся на тайваньской бирже, показывают явную дифференциацию результатов.

Из рейтинга по приросту видно, что поставщики комплексных решений промышленной автоматизации превосходят производителей отдельных компонентов, что отражает постоянный спрос рынка на комплексные решения по снижению затрат и повышению эффективности.

Рекомендуемые тайваньские AI-акции: лидеры промышленной автоматизации в авангарде

Delta Electronics (2308.TW): практик автоматизации производственных линий в мире

Delta Electronics имеет почти 30-летний опыт в области автоматизации, 20 производственных баз по всему миру и тысячи производственных линий для создания естественной площадки тестирования. Последние данные финансового отчёта впечатляют — чистая прибыль после налогов в третьем квартале превысила 18,6 миллиарда юаней, рост на 50% в годовом исчислении, прибыль на акцию за квартал превысила 7 юаней, установив исторический максимум.

Ещё стоит обратить внимание на показатели выручки. Выручка в октябре превысила 573 миллиона юаней, рост почти на 50% в годовом исчислении, совокупная выручка за первые десять месяцев превысила 450,6 миллиарда юаней. Этот рост в основном обусловлен спросом на источники питания AI-центров данных и глобальным переходом на возобновляемую энергию. Входя в 2025 год, компания планирует выпустить новые линии блоков питания AI-серверов и жидкостных систем охлаждения, дополнительно укрепляя монополию на высокотехнологичном рынке.

Chroma ATE (2360.TW): гарант качества роботов

Позиционирование Chroma легко упустить, но её важность неоспорима — как глобальный лидер в высокоточном тестовом оборудовании, компания предоставляет комплексные решения для тестирования основных компонентов роботов и сборки готовых изделий. Более 30 лет опыта в технологии измерений делают её незаменимым игроком в отрасли.

Знаковые моменты в первых трёх квартала 2024 года: валовая маржа за квартал приближается к 60%, чистая прибыль третьего квартала составила 506,6 млн юаней, выросла на 159% последовательно, совокупная чистая прибыль первых трёх кварталов составила 914,2 млн юаней, уже превысила полученное за весь прошлый год. На стороне бизнеса выручка от оборудования для измерения выросла на 74% в годовом исчислении, полупроводниковые тестовые решения выросли на 15% в годовом исчислении. Управление компании ожидает, что полугодовая выручка и валовая маржа достигнут исторических максимумов.

Teco Electric (1504.TW): невидимый чемпион в технологии привода двигателя

Teco основана в 1966 году и является ветераном в области промышленной энергетики во всём мире. Преимущество компании заключается в глубоком накоплении ноу-хау разработки приводов двигателей — от высокоточных двигателей, приводов до контроллеров, формируя полный технологический стек. В высокотехнологичных приложениях, таких как совместные роботы и прецизионная сборка, продукция Teco пользуется известностью благодаря стабильности и точности.

Чистая прибыль последнего квартала составила 1,593 миллиарда юаней, выросла на 10% последовательно, валовая маржа и доля операционной прибыли повысились соответственно до 24,44% и 11,23%. Сотрудничество TSMC начнёт с 2025 года сосредоточиться на тайваньском рынке, проект энергосбережения старого завода в первую очередь внесёт вклад в выручку, бизнес американского центра данных, как ожидается, проявит вклад в 2027 году.

Max Automation (6215.TW): движущая сила модульных решений

Max Automation работает в бизнесе автоматизации более 40 лет, исследует и производит ключевые компоненты робота, клиенты включают TSMC, UMC, Foxconn и другие крупные предприятия. Выручка в первой половине 2025 года достигла 1,09 миллиарда новых тайваньских юаней, рост более чем на 70% в годовом исчислении.

Компания запустила стратегию «второй кривой роста» в 2023 году, в 2025 году официально учредила отделение робототехники, запустила высокогибкую линию продукции модульных решений. Интегрируя международные технологии робототехники Китая, Японии, Германии и США, Max Automation уже создала полную мощность системной интеграции. Руководство ожидает, что в следующие 2-3 года может поддерживать двузначный темп роста, выручка 2025 года и основной доход получб имеют возможность реализовать двузначный рост.

Рекомендуемые am AI-акции: глобальные лидеры технологии робототехники

Локальные тайваньские AI-акции, конечно, заслуживают внимания, но рынок США концентрирует самые передовые технологические компании в мире.

**Palantir (PLTR)**недавно получила много контрактов на автономные системы в сфере обороны, годовой прирост превысил 140%.AeroVironment (AVAV)показывает впечатляющие результаты за счёт сложных решений для аппаратной части беспилотников и автономных роботов, годовой прирост превысил 80%. АAMD (AMD), опираясь на своё лидерство в микросхемах высокопроизводительных вычислений, также показал годовой прирост более 83%.

Общая черта этих трёх компаний — владение ключевыми технологиями эпохи AI и высокая видимость заказов.

Логика выбора акций робототехники в 2025 году

Инвестирование в сектор робототехники требует выхода за рамки простого технологического ажиотажа, возврата к сути фундаментального анализа.

Степень подтверждения спроса: Ожидается, что размер рынка гуманоидных роботов будет превышать 2 миллиарда долларов в 2027 году, CAGR в 2024-2027 годах будет составлять 154%. Инвесторы должны отдавать приоритет компаниям сконкретным графиком массового производства и подтвёрнными заказами, а не компаниям, находящимся на стадии разработки продукта.

Показатели денежных потоков: Интенсивность НИОКР напрямую влияет на долгосрочную конкурентоспособность компании. Проверка того, остаются ли инвестиционные денежные потоки (CFI) компании на высоком уровне или постоянно растут в течение последних 5 лет, является эффективным показателем для выявления компаний, которые действительно ценят технологические инновации. Delta Electronics является примером такой компании — CFI явно растёт и остаётся на высоком уровне после 2021 года.

Стабильность структуры клиентов: Компании с высокой концентрацией поставщиков обладают относительно слабой устойчивостью к рискам, в то время как компании с диверсифицированной базой клиентов, охватывающей множество сегментов, включая электронику, здравоохранение, аэрокосмос и другие, достойны большего внимания.

Напоминание о рисках и управление позициями

Высокий потенциал роста сектора робототехники привлекает многих инвесторов, но сопутствующие риски нельзя игнорировать.

Скорость технологической итерации высока, особенно неопределённость после объединения AI и робототехники, требующая от инвесторов пристального наблюдения за прогрессом НИОКР компании и способностью к рыночной адаптации. Кроме того, различные страны имеют разную степень политической поддержки робототехнической промышленности, изменения нормативной базы могут привести к неожиданному воздействию.

На фоне старения населения чрезвычайно широкое применение роботов окажет глубокое влияние на глобальный рынок труда. Инвесторам нужно постоянно оставаться чувствительными к направлениям политики и рыночным настроениям, гибко корректировать позиции, избегая риска покупки на пике.

Хотите практически торговать тайваньскими и американскими AI-акциями робототехники? Выбор подходящей торговой платформы имеет решающее значение. Торговая среда с низкими входными барьерами и высокой ликвидностью поможет вам воспользоваться инвестиционными возможностями AI и робототехники в 2025 году.