Евро/доллар колеблется около уровня 1.16, ожидания повышения ставки по доллару снизились, что поддержало евро

Рынок в фокусе: вероятность снижения ставки ФРС в декабре зафиксирована на уровне 85%, что оказывает давление на укрепление доллара

Евро/доллар за два подряд дня роста обновил уровень 1.1595, увеличившись на 0.22%. Основным драйвером этого роста является сильное ожидание трейдеров о скором смягчении политики ФРС. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре остается на высоком уровне — 85%, что практически завершает цикл повышения ставок по рынку.

Тем временем индекс доллара (DXY) также не остался в стороне, снизившись на 0.21% до 99.57, что отражает снижение привлекательности доллара как активов-убежищ.

Экономические данные смешанные, рыночное настроение остается сдержанным по отношению к доллару

Данные за неделю показывают, что количество заявлений на пособие по безработице в США продолжает улучшаться. По состоянию на неделю, завершившуюся 21 ноября, число заявлений снизилось до 216 000, превысив ожидания в 225 000 и оказавшись ниже предыдущего значения в 222 000. Это, кажется, сигнализирует о стабильности рынка труда.

Однако показатели заказов на товары длительного пользования выглядят менее оптимистично. В сентябре заказы выросли всего на 0.5% по сравнению с предыдущим месяцем, значительно уступая росту в 2.9% в августе, хотя и превысили ожидания в 0.3%. Тренд явно замедляется. Исключая транспорт и оборону, базовые заказы выросли на 0.9% — превысив ожидания в 0.2%.

Эта противоречивость данных не изменила пессимистичного настроя рынка. Трейдеры в целом считают, что слабое потребление, растущие опасения по поводу доходов и финансового положения домохозяйств уже прокладывают путь для продолжения снижения ставок ФРС.

Европейский центральный банк занимает жесткую позицию, намекает на ограниченные возможности для снижения ставок

В отличие от мягкой политики ФРС, представители ЕЦБ дают более жесткие сигналы. Вице-президент ЕЦБ де Гиндоcс заявил, что текущий уровень ставок уже является разумным. Член Совета управляющих Вьюичич прямо отметил: дальнейшее снижение ставок возможно только при наличии снижающегося инфляционного траектория.

Главный экономист ЕЦБ Лайен добавил, что для достижения инфляционной цели необходимо наблюдать за дальнейшим замедлением базовой инфляции без учета энергии. Эти заявления указывают на вероятность того, что Европейский центральный банк сохранит ставки на текущем уровне до конца года, что поддерживает рост евро по отношению к доллару.

Технический анализ:: 1.1600 — ключевой уровень сопротивления

На графике видно, что евро/доллар пробил 20-дневную скользящую среднюю (SMA) на уровне 1.1556, но столкнулся с сопротивлением у уровня 1.1600. Индекс относительной силы (RSI) показывает, что импульс все еще остается в зоне оптимизма, однако он стал более плоским, что указывает на приближение фазы консолидации.

Если цена пробьет уровень 1.1600, на пути появится сильное сопротивление в области пересечения 50-дневной и 100-дневной скользящих средних — в диапазоне 1.1631/1.1646, а затем психологический уровень 1.1700. В случае падения ниже 1.1550 следующая зона спроса находится около 1.1500. В случае дальнейшего ослабления важной поддержкой станет уровень около 1.1426 — 200-дневная SMA.

Фокус рынка сейчас очевиден: борьба между настойчивостью ФРС в снижении ставок и ожиданиями по поводу их повышения, что определяет краткосрочное направление евро/доллар.