В какую компанию инвестировать в 2025 году? Руководство по акциям с наибольшим потенциалом

Текущая ситуация: Волатильность и возможности

Первая половина 2025 года принесла радикальные изменения на мировых финансовых рынках. После введения тарифов администрацией США — включая 10% базового тарифа на все импортные товары, 50% для Европейского союза, 55% в совокупности для Китая и 24% для Японии — глобальные фондовые индексы сразу же снизились. Однако после коррекции в марте-апреле крупные индексы восстановили позиции и вновь движутся в исторических максимумах.

В условиях неопределенности и торговых напряженностей возникает важный вопрос: в какую компанию инвестировать в 2025 году, когда волатильность создает как риски, так и возможности. Золото достигло исторических максимумов, превысив 3 300 долларов за унцию, что отражает стремление инвесторов к безопасности. Тем не менее, время успокоило настроения, и рынок перешел от паники к рациональной оценке возможностей.

Пять лучших портфелей для диверсификации в 2025 году

На вопрос о том, в какую компанию инвестировать в этом году, мы представляем наш анализ пяти компаний, сочетающих финансовую устойчивость, лидерство на рынке и потенциал восстановления в сложной среде.

1. Novo Nordisk: Лидер в трансформирующих терапиях

Novo Nordisk, датская компания, специализирующаяся на диабете и ожирении, в марте 2025 года снизилась на 27%, что стало ее худшим показателем с 2002 года. Озабоченность конкуренцией со стороны Eli Lilly и результатами CagriSema вызвали напряженность в стоимости.

Однако компания предприняла важные стратегические шаги. В декабре 2024 года она завершила приобретение Catalent за 16,5 миллиардов долларов, расширяя производственные мощности. Также она подписала соглашение с Lexicon Pharmaceuticals на 1 миллиард долларов для лицензирования LX9851, экспериментального препарата с механизмом действия, отличным от текущих методов лечения.

При марже в 43% и амбициозных расходах на НИОКР мировой спрос на терапии продолжает расти. Молекула двойного действия GLP-1/амиллина показала 24% снижение веса в ранних исследованиях. Текущая коррекция рынка создает возможность для инвесторов, верящих в долгосрочный рост этого сектора.

2. LVMH: Возможность в глобальной роскоши

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, французский конгломерат роскоши, в 2024 году сообщил о доходах в 84,7 миллиарда евро с операционной маржой 23,1%. Тем не менее, в январе и апреле 2025 года акции снизились на 6,7% и 7,7% соответственно, под влиянием американских тарифов в 20% на европейские товары.

Несмотря на эти вызовы, компания укрепляет свою конкурентоспособность с помощью платформы ИИ Dreamscape для персонализации опыта и расширяет присутствие на растущих рынках: в 2024 году продажи в Японии выросли двузначными цифрами, на Ближнем Востоке — на 6%, а также планируются новые магазины Louis Vuitton и Dior в Мумбаи.

Текущая коррекция создает привлекательную возможность для тех, кто ищет экспозицию к глобальному потреблению роскоши.

3. ASML: Специалист по технологиям полупроводников

ASML Holding N.V. — нидерландская компания-лидер в производстве литографических машин EUV, необходимых для изготовления передовых чипов. В 2024 году она достигла чистых продаж в €28,3 миллиарда, а в первом квартале 2025 года — €7,7 миллиарда при рекордной валовой марже 54%.

Компания прогнозирует доходы в диапазоне €30-35 миллиардов на 2025 год. Несмотря на снижение на 30% за последний год из-за сокращения расходов Intel и Samsung, спрос на продукцию TSMC и SK Hynix остается высоким.

Экспортный контроль Нидерландов снизит продажи в Китай на 10-15%, однако растущий спрос на чипы для ИИ и высокопроизводительных вычислений подтверждает необходимость их систем. Недавняя коррекция создает возможность в секторе полупроводников.

4. Microsoft: Лидерство в корпоративном ИИ

Microsoft Corporation отчиталась о доходах в 245,1 миллиарда долларов за финансовый 2024 год, что на 16% больше по сравнению с предыдущим годом, чистая прибыль составила 88,1 миллиарда (рост на 22%).

В начале 2025 года акции снизились на 20% от максимумов, достигнув 367,24$ 31 марта. Озабоченность оценкой, относительным замедлением Azure и геополитическими напряженностями оказали давление на цену. Также негативно сказались расследования FTC по вопросам кибербезопасности.

Однако в апреле компания показала хорошие результаты: доходы — 70,1 миллиарда долларов, операционная маржа — 46%. Azure вырос на 33%. Стратегия требует рекордных затрат: с мая по июль было объявлено о сокращениях 15 000 сотрудников для перераспределения ресурсов в ИИ.

Microsoft сохраняет сильную финансовую позицию, и коррекция может стать возможностью для инвесторов, ищущих более доступные оценки для приобретения долей.

5. Alibaba: Технологическое восстановление Китая

Alibaba Group Holding Ltd., основанная в 1999 году, выделяется в сфере электронной коммерции, облачных вычислений и цифровых услуг. Объявила трехлетний план на 52 миллиарда долларов для укрепления инфраструктуры ИИ и облака.

В третьем квартале 2024 года доходы составили 280,2 миллиарда юаней (рост на 8%). В первом квартале 2025 года — 236,45 миллиарда юаней с скорректированной чистой прибылью, выросшей на 22%, благодаря росту облачных решений на 18%.

Акции снизились на 35% в январе 2025 года из-за опасений по поводу инвестиций в ИИ и торговых напряженностей. Позже они выросли более чем на 40% до середины февраля, благодаря росту технологических компаний в сфере ИИ, однако после слабых результатов марта снизились на 7%.

Текущие цены создают возможность для тех, кто верит в долгосрочный потенциал компании.

Таблица сравнения ключевых акций

Данные на 7 июля 2025 года

Стратегии выбора компании для инвестиций

В условиях экономики, отмеченной протекционизмом и новыми тарифами, инвесторам необходимо применять четкие критерии, минимизирующие риски и максимально увеличивающие реальные возможности.

Фундаментальная диверсификация: отдавать предпочтение экспозиции в различных секторах и регионах. В условиях протекционизма целесообразно делать акцент на компании с сильным присутствием на внутреннем рынке или бизнес-моделями, независимыми от международной торговли.

Выбор надежных компаний: те, что имеют хорошую финансовую позицию и способность адаптироваться, привлекают инвестиции. Лидеры в области инноваций или цифровизации могут расти даже в условиях неопределенности, отвечая на глобальный структурный спрос.

Активный мониторинг: отслеживание политической и экономической ситуации позволяет заранее реагировать на изменения. Гибкость и активное восприятие геополитических рисков сыграют ключевую роль в защите капитала и избегании ненужных потерь.

Способы доступа к этим инвестициям

Инвесторы могут получать доступ к этим возможностям через различные каналы:

Индивидуальные акции: при наличии счета в банке или у лицензированного брокера можно напрямую приобретать акции выбранных компаний.

Инвестиционные фонды: включают разнообразные тематические (по странам, секторам) фонды с активным управлением. Обеспечивают диверсификацию, хотя и ограничивают возможность индивидуального выбора.

Производные инструменты и CFD: позволяют увеличить позиции с меньшим стартовым капиталом или хеджировать риски при волатильности. Интересны в условиях агрессивной экономической политики, требуют дисциплины и хороших знаний.

Итоговая мысль: инвестировать в 2025 с перспективой

2025 год, вероятно, запомнится как год, когда беспрецедентный рост прибыли резко замедлился, открыв дорогу высокой волатильности и значительной неопределенности. Инвесторам важно учитывать этот контекст при выборе компании для вложений.

Хотя прошлые прибыли не гарантируют будущих, текущая реальность уникальна и не имеет близких аналогов, что усложняет рыночные прогнозы. Что же может сделать инвестор тогда?

Создавать диверсифицированные портфели как по секторам, так и по регионам. Дополнять их активами-убежищами — облигациями или золотом — для компенсации возможных потерь. Избегать панических решений: после больших падений часто следуют коррекции, а паническая продажа увеличивает убытки.

Наконец, следить за текущей политической, экономической ситуацией и конфликтами. Быть информированным — значит быть готовым определить, в какую компанию инвестировать и когда входить в рынок, который постоянно меняется.