Пять основных каналов инвестирования в золото: покупать золотые слитки в США или торговать онлайн? Какой из них подходит вам лучше всего

Цены на золото снова достигают рекордных высот, есть ли еще потенциал для роста?

В 2024 году международные цены на золото идут в быстром росте, обновляя исторические рекорды. От драматичных колебаний 2022-2023 годов (максимум 2000 долларов, минимум ниже 1700 долларов) до недавнего ускорения роста — на рынке действуют многочисленные факторы.

Ключевые данные:

• Ожидание снижения ставок ФРС вызывает позитивные сигналы
• Усиление геополитической напряженности стимулирует спрос на защитные активы
• Глобальные центральные банки рекордными темпами покупают золото: в 2024 году чистые закупки составили 1045 тонн, третий год подряд превышая тысячу тонн
• Максимальная цена достигла 4200 долларов, затем последовала коррекция

Однако важно ясно понимать, что цена на золото подвержена влиянию множества факторов, и краткосрочные тенденции могут быть очень изменчивыми. Ключ к долгосрочным инвестициям в золото — найти подходящий момент входа, а не гнаться за ростом. Что касается краткосрочных трейдеров, при правильном техническом анализе и управлении рисками возможность заработать на спредах все еще существует.

Анализ пяти способов инвестирования в золото

Как выбрать канал для инвестиций в золото? Ответ зависит от ваших целей — сохранить капитал или заработать на разнице цен. Ниже — подробное сравнение различных способов:

Маршрут 1: покупка физического золота — выбор традиционных инвесторов

Физическое золото включает слитки, монеты, золотые бруски и — это наиболее “осязаемый” вид инвестиций.

Преимущества: относительно низкий риск, простота сделок, коллекционная ценность

Недостатки:

• Высокая цена за единицу, требует значительных первоначальных вложений
• Не приносит дохода, не генерирует проценты
• Высокие затраты на хранение (сейфы и т.п.)
• Низкая ликвидность, проблема “легко купить — трудно продать”
• При продаже взимается плата за хранение, износ, комиссии и т.п.

Рекомендации по инвестициям:

• Покупайте крупные слитки в банках (надежность, бренд)
• Для мелких сумм — в ювелирных магазинах (после сравнения цен)
• Избегайте покупки ювелирных украшений и памятных монет (высокие накрутки и большие скидки при продаже)
• Налоговые нюансы: при сумме свыше 50 000 ринггитов Малайзии необходимо декларировать

Лучшие каналы для покупки золотых слитков в США

В США работают крупные банки, такие как JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo, предлагающие стандартные слитки (1 г, 5 г, 10 г, 1 унция и др.), поддерживают обратный выкуп, подходят для инвесторов, ищущих безопасность и долгосрочное хранение.

В Гонконге — через HSBC, Hang Seng Bank и другие; в Малайзии — через Maybank, CIMB, Public Bank, RHB Bank и др.

Маршрут 2: бумажное золото (золотой депозит) — удобно и гибко

Золотой депозит — это “бумажное золото”, когда банк хранит ваше золото, а вы держите только сертификат, не накапливая физический металл.

Способы сделок:

• Покупка за местную валюту (например, ринггиты) — риск валютных колебаний
• Покупка за иностранную валюту — дополнительные расходы на обмен
• Двойной валютный депозит — сочетает оба варианта

Структура затрат: средние издержки (каждая сделка — комиссия), частые операции увеличивают издержки

Кому подходит: инвесторам с ясными целями, нечасто торгующим

Налоговые нюансы: при частых сделках (коммерческая деятельность) необходимо декларировать доход и платить налог

Поставщики: в Малайзии — Maybank, Public Bank, HSBC, RHB Bank, CIMB Bank; в США и Гонконге — есть аналогичные продукты.

Маршрут 3: ETF на золото — небольшие суммы, долгосрочные вложения

Золотой ETF — это индексный фонд, отслеживающий цену золота, покупается через брокерский счет.

Основные продукты:

• Малайзия: 0828EA (управляющие сборы 1%/год + комиссия 0.1-0.5% + обменный курс 0.3-1%)
• США: GLD (управляющие 0.4%/год + комиссия 0-0.1% + обменный курс 0.32%)
• США: IAU (управляющие 0.25%/год + комиссия 0-0.1% + обменный курс 0.32%)

Особенности:

• Низкий порог входа, легко покупать-продавать
• Высокая ликвидность, прозрачность сделок
• Можно только покупать (лонг), короткие позиции — не поддерживаются
• Подходит новичкам и розничным инвесторам

Рекомендуемый сценарий: долгосрочное инвестирование с низкими затратами, стабильный доход

Где покупать: через местных брокеров — малазийские ETF; через зарубежных брокеров — американские ETF; на гонконгском рынке есть HSI Gold ETF(7800) и др.

Маршрут 4: фьючерсы на золото — высокая доходность и риск

Фьючерсы — это контракты на будущую цену золота, позволяют торговать в обе стороны (лонг/шорт).

Ключевые особенности:

• Т+0 — сделки совершаются в течение дня, круглосуточно (зависит от биржи)
• Использование кредитного плеча — увеличивает капиталовложение, но и риски
• Требуется залог (маржа)
• По истечении контракта — физическая поставка или перенос позиции

Затраты:

• Комиссии — относительно низкие
• Налоги на сделки, налог с продаж, гербовая пошлина — есть
• Стоимость смены контрактов — важна

Риск: кредитное плечо — острый меч: увеличивает как прибыль, так и убытки, требует строгого управления капиталом и рисками

Где торговать:

• США: CME Group — COMEX золото(GC — наиболее популярные, почти круглосуточно
• Гонконг: HKEX — торговля с 09:15 до 12:00, 13:00-16:30, вечерние сессии 17:15-23:30
• В Малайзии — ограниченные часы, но есть зарубежные брокеры с почти круглосуточной торговлей

Кому подходит: опытным трейдерам, способным управлять рисками, ищущим краткосрочную прибыль

Маршрут 5: контракты на разницу (CFD) — максимально гибкий дериватив

CFD — контракт, отслеживающий цену спотового золота, без физической поставки и ограничений по срокам.

Плюсы:

• Минимальный вход — можно начать с небольших сумм
• Двухсторонняя торговля — можно открывать позиции как в лонг, так и в шорт
• Регулируемый кредитный рычаг (от 1 до 100)
• Торговля 24 часа
• Более гибкий, чем фьючерсы (нет фиксированного объема, срока)

Затраты: спреды и ночные комиссии (без налогов)

Ключевые отличия от фьючерсов:

• Размер контракта: фиксированный у фьючерсов, у CFD — гибкий
• Механизм истечения: у фьючерсов есть дата, у CFD — нет
• Налоги и сборы: у фьючерсов есть, у CFD — нет
• Требования к капиталу: у фьючерсов выше, у CFD — ниже

Риск: кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки, новичкам рекомендуется начинать с низкого или без плеча

Выбор платформы: CFD торгуются на международных рынках, в Малайзии — через зарубежных брокеров, регулируемых международными органами. В Гонконге — популярны местные и международные платформы. Перед выбором обязательно убедитесь, что брокер лицензирован и регулируется авторитетными финансовыми органами, чтобы избежать мошенничества.

Как выбрать наиболее подходящий способ инвестирования?

Долгосрочные инвесторы, сохраняющие капитал: выбирайте физическое золото (затратно, но надежно) или ETF (низкий порог, удобно)

Инвесторы с умеренной доходностью: золотой депозит (минимальные затраты, небольшие операции) или ETF (потенциал роста)

Краткосрочные трейдеры: фьючерсы (высокая ликвидность, круглосуточная торговля) или CFD (низкий порог, гибкость)

Основные советы:

1. Четко определите цели — сохранение или приумножение капитала, арбитраж
2. Оцените свой риск-профиль и объем капитала
3. Контролируйте издержки, избегайте частых сделок
4. Освойте базовые навыки технического анализа и управления рисками
5. Новичкам рекомендуется начинать с малых сумм и низкого плеча

Инвестиции в золото — это не универсальный “лучший” способ, а только тот, что подходит именно вам в текущий момент.