Насколько важна Spread в торговле? Разъяснение в одной статье

Если вы только начинаете погружаться в мир форекс и криптовалютной торговли, вы часто будете слышать слово “Spread”. Но эта концепция имеет решающее значение при разработке торговых стратегий, поскольку она напрямую влияет на ваши торговые издержки и прибыльность. Сегодня мы подробно разберём, что такое Spread.

Что такое Spread?

Spread (спред) — это разница между ценой продажи (Bid) и ценой покупки (Ask) при торговле активом. Эта концепция применима к рынкам форекс, акций, криптовалют и другим торговым площадкам.

В реальной торговле:

• Форекс: Spread — это разница между Bid и Ask для валютной пары
• Акции: Spread — это разница между ценой продажи и покупки акции
• Криптовалюты: Spread — это разница между Bid и Ask для цифрового актива

Проще говоря, Spread — это эта разница. Например, если вы видите Bid по EUR/USD 1.05672, а Ask 1.05680, то Spread составляет 0.8 пункта (pip). Это означает, что если вы сразу купите EUR/USD и сразу же продадите, вы потеряете 0.8 пункта, а брокер заработает на этой разнице.

Что нам говорит Spread?

Размер Spread часто отражает состояние ликвидности рынка. В нормальных условиях на рынке форекс Spread обычно очень мал, возможно, всего 0.001%. Но если вы заметите, что Spread достиг 1% или 2%, это говорит о том, что ликвидность этого рынка довольно ограничена, и трейдеры могут столкнуться с повышенными рисками.

Когда рынок испытывает резкие колебания (например, при публикации важных экономических данных), Spread резко расширяется. Это происходит потому, что спрос и предложение между участниками рынка значительно меняются, и разница между Bid и Ask увеличивается.

Фиксированный Spread vs Плавающий Spread: два разных режима торговли

Торговые платформы обычно предлагают два режима Spread. Понимание различий между ними важно для выбора подходящего способа торговли.

Фиксированный Spread (Fixed Spread)

Определение: фиксированный Spread — это заранее установленная брокером величина, которая остается неизменной при любых условиях рынка.

Преимущества:

• Предсказуемость торговых издержек, возможность точно рассчитать расходы
• Для плановых трейдеров, которые заранее знают, сколько им нужно заплатить

Недостатки:

• При сильных колебаниях рынка возможны ситуации “Requote” (перепредложение). То есть, при быстром движении рынка брокер может отказаться исполнить сделку по исходной цене и предложить новую. Это особенно плохо для тех, кто хочет быстро входить и выходить из рынка
• Requote прерывает торговый процесс и мешает реализации торгового плана

Плавающий Spread (Variable/Floating Spread)

Определение: плавающий Spread меняется в реальном времени в зависимости от спроса и предложения на рынке, а не контролируется брокером.

Преимущества:

• Избегает проблем Requote, сделки исполняются более гладко
• В периоды высокой ликвидности (особенно в пиковые часы) Spread обычно ниже, чем при фиксированном
• Более выгоден активным трейдерам, совершающим частые сделки

Недостатки:

• Spread нестабилен, особенно при сильных рыночных колебаниях (например, при публикации данных по безработице), он может внезапно увеличиться с 2 до 20 пунктов
• Не подходит для сверхкраткосрочной торговли, так как невозможно точно предсказать издержки
• Может создавать сложности для новичков, так как внезапное расширение Spread может привести к ненужным убыткам

Как выбрать?

Здесь нет однозначного ответа. Наиболее подходящий вариант зависит от вашего стиля торговли и уровня опыта:

Для тех, кто предпочитает фиксированный Spread:

• Малотоннажные трейдеры, ценящие стабильность затрат
• Трейдеры с низким уровнем риска
• Инвесторы, которым важна предсказуемость торговых расходов

Для тех, кто выбирает плавающий Spread:

• Опытные активные трейдеры
• Профессионалы, часто входящие и выходящие из рынка
• Институциональные инвесторы, совершающие крупные сделки в пиковые часы
• Быстрые трейдеры, желающие избежать Requote

Практические советы

Независимо от выбранного режима Spread, запомните золотое правило: чем чаще колеблется Spread, тем сложнее получать прибыль.

Чтобы снизить издержки, рекомендуется:

1. Выбирать брокеров с относительно стабильным Spread
2. Торговать валютными парами с высокой ликвидностью, например EUR/USD и GBP/USD, где спред обычно значительно ниже, чем у менее популярных пар
3. Торговать в периоды высокой ликвидности, избегая торговлю в периоды низкой активности рынка

Понимание сути Spread поможет вам более рационально оценивать торговые издержки и разрабатывать более эффективные стратегии. Помните, успешная торговля — это не удача, а результат глубоких знаний и тщательного планирования.