Почему трейдерам важно понимать баланс между тем, что они хотят купить, и тем, что они хотят продать

Инвестиции на фондовом рынке не так сложны, как кажется. Если вы понимаете основные механизмы, движущие изменениями цен, явления, которые мы видим каждый день на графиках цен — иногда рост, иногда падение — все это происходит из-за столкновения сил двух сторон. Однако понимание этого может стать ключом к принятию разумных инвестиционных решений.

Что нужно знать перед входом на рынок: спрос и предложение

На любом финансовом рынке цена не возникает из ниоткуда. Это результат сговора множества покупателей и продавцов. Когда число желающих купить превышает число желающих продать, цена растет. И наоборот, когда продавцов больше, чем покупателей, цена падает.

спрос (Demand): основной фактор повышения цены

Что такое спрос? Проще говоря, желание потребителей купить товар (или в данном случае акции) по разным ценам.

Когда мы строим график зависимости между ценой и объемом желающих купить, получается линия, называемая линей спроса, каждая точка которой показывает, при какой цене и сколько покупателей готовы купить.

Основное правило: при снижении цены спрос увеличивается (больше людей готовы купить по более низкой цене), и наоборот.

Почему так происходит? Есть два эффекта:

Эффект дохода: при падении цены на акции ваши деньги растягиваются — вы можете купить больше акций.

Эффект замещения: если акция A дешевеет, а акция B остается дорогой, инвесторы начинают покупать акцию A вместо B.

Что еще влияет на спрос?

• Общая экономическая ситуация (если экономика хорошая, люди готовы инвестировать)
• Прогнозы по прибыли
• Уверенность инвесторов
• Политика процентных ставок центрального банка
• Ликвидность в финансовой системе
• Возможности роста в будущем

предложение (Supply): когда у продавцов есть власть

Что такое предложение? Это готовность продавцов выставлять товар (или акции) по разным ценам.

Как и в случае с спросом, строим график зависимости между ценой и объемом желающих продать — получается линия, называемая линей предложения.

Основное правило: при росте цены продавцы хотят продавать больше (почему бы не продать по более высокой цене), и наоборот.

Что влияет на предложение?

• Производственные или операционные издержки
• Состояние активов (если у компании есть проблемы, крупные акционеры могут продавать)
• Новые IPO (увеличивают предложение)
• Политика компании (выкуп акций уменьшает предложение)
• Общие рыночные условия

равновесие ###Когда спрос и предложение уравновешены

Что такое равновесие? Это точка пересечения линий спроса и предложения. В этой точке объем, который хотят купить, равен объему, который хотят продать, и цена стабильна.

А что если цена отклоняется от этой точки?

Если цена выше равновесной: продавцы рады получить хорошую цену и хотят продавать больше, а покупатели считают цену слишком высокой и покупают меньше. В результате — избыточные акции, цена падает обратно.

Если цена ниже равновесной: покупатели видят хорошую возможность и покупают больше, а продавцы не хотят продавать по низкой цене, и объем предложения уменьшается. В итоге — дефицит акций, и цена начинает расти.

Как использовать эти знания для анализа акций

( Рассматривайте изменение цен через призму спроса и предложения

Когда вы смотрите график цены акции, не думайте только о числах на экране. Представляйте:

Рост акции = спрос сильнее )больше покупателей, чем продавцов( Падение акции = предложение сильнее )больше продавцов, чем покупателей( Боковое движение = спрос и предложение сбалансированы )нет явных сигналов###

( Разница между спросом и предложением )Bid-Ask Spread(

На реальном рынке вы увидите две цены: цена покупки )цена, по которой продавцы готовы продать( и цена продажи )цена, по которой покупатели готовы купить(.

Расстояние между ними — это концепция спреда, которая показывает уровень ликвидности:

• Если спред узкий = рынок легко принимает решения )обе стороны близки по мнению(
• Если спред широкий = рынок нерешителен )меньше согласия###

( Используйте технический анализ: Demand Supply Zone

Многие профессиональные трейдеры используют технику зон спроса и предложения, которая определяет области, где ранее происходили отскоки или развороты цены.

Примеры:

Модель 1: снижение — остановка — рост )DBR(

• Цена резко падает )сильные продажи(
• Время остановки в диапазоне )конфликт сил(
• Появляются хорошие новости → покупатели побеждают → цена пробивает вверх

Трейдеры понимают, что это зона спроса )область с сильным покупательским интересом(, и ждут отскока.

Модель 2: рост — остановка — падение )RBD(

• Цена быстро растет )сильные покупки(
• Время остановки в диапазоне )конфликт сил(
• Появляются плохие новости → продавцы побеждают → цена пробивает вниз

Это зона предложения )область с сильным продавательским интересом###, и ожидается откат.

( Анализ по объему торгов

Объем торгов )Volume( показывает силу участников:

• Рост цены + высокий объем = истинный спрос )не просто спекуляции(
• Падение цены + высокий объем = истинное предложение )не просто колебания(
• Изменение цены + низкий объем = неопределенность трейдеров )возможен разворот(

Что можно предсказать?

Понимая, что спрос — это желание купить, а предложение — желание продать, вы можете предсказать:

1. Отскок с минимума — при очень низкой цене спрос должен увеличиться
2. Коррекцию с максимума — при очень высокой цене предложение должно увеличиться
3. Выход из диапазона — при важных новостях баланс меняется
4. Вход и выход — устанавливайте важные уровни )поддержки и сопротивления, основываясь на точках отскока или разворота

Итог

Спрос — это желание купить, а предложение — желание продать. Эти силы — топливо рынка. Без них цена не движется. Независимо от вашего стиля — долгосрочный инвестор или краткосрочный трейдер — понимание этих механизмов поможет вам лучше читать рынок.

Важно помнить, что это обучение не заканчивается здесь. Следите за реальными ценами, замечайте явления на графиках, делайте заметки. Практика превратит эти знания в навык.