Деманд-снаплай делает движение цен акций. Руководство для трейдеров по пониманию

Если вы когда-либо задавались вопросом, почему цена акций не падает или иногда не может подняться, то причина в том, что силы покупок и продаж на рынке соревнуются друг с другом. Концепция спроса и предложения — это ключ к пониманию того, что происходит на финансовом рынке, и как использовать это для получения прибыли от торговли акциями.

Что такое спрос и предложение, или димансаплай

Спрос и предложение — это по сути естественные процессы любой торговли товарами, включая акции. Когда много людей хотят купить, цена идет вверх. Когда много людей хотят продать, цена идет вниз. Простыми словами, это и есть спрос и предложение.

Такое краткое понимание верно, но чтобы максимально эффективно использовать его, нужно углубиться и понять смысл этих терминов глубже.

Спрос (Demand) — это сила покупок, проявляющаяся на рынке.

Спрос — это количество покупателей и количество акций, которые они хотят купить по разным ценам. Когда эти цифры отображаются на графике, получается «кривая спроса», которая наклонена вниз, показывая, что чем ниже цена, тем больше желающих купить.

Закон спроса гласит, что цена и объем покупок связаны обратной зависимостью (Inverse Relationship). Это явление обусловлено двумя факторами:

Первый — эффект дохода — при снижении цены у вас остается больше денег, что позволяет покупать больше.

Второй — эффект сравнений — если цена акции снизилась и стала дешевле других, вы можете отказаться от покупки других и купить эту.

Кроме цены, на спрос влияют также:

• прибыль компании (Earnings)
• доверие к рынку
• новости
• количество инвесторов
• уровень процентных ставок в финансовых учреждениях

Предложение (Supply) — это сила продаж, ожидающая на рынке.

Предложение — это количество продавцов и акций, которые они хотят предложить по разным ценам. На графике оно образует «кривую предложения», которая наклонена вверх, показывая, что чем выше цена, тем больше продавцов готовы продать.

Закон предложения говорит, что цена и объем предложений связаны прямо (Direct Relationship): высокая цена → больше желающих продавать; низкая цена → меньше желающих продавать.

Другие факторы, влияющие на предложение:

• издержки производства
• количество конкурирующих компаний
• налоговая политика и регулирование цен
• новые технологии
• прогнозы цен в будущем
• природные катаклизмы и внешние факторы

Цена равновесия (Equilibrium Price) — точка, где рынок достигает баланса.

Если есть только силы покупок или только сил продаж, цена будет колебаться. Истинный ответ — в точке «равновесия», где кривые спроса и предложения пересекаются.

В этой точке:

• покупатели готовы платить такую цену
• продавцы готовы продавать по такой цене
• объем покупок равен объему продаж

Если цена выше этой точки — товар излишек, продавцы снизят цену. Если ниже — товар дефицит, покупатели хотят цену повысить.

Цена будет колебаться вокруг этой точки, пока не появится новый фактор, способный изменить ситуацию.

В финансовом рынке спрос и предложение — более сложные явления

Откуда берется сила покупок на финансовом рынке

Когда процентные ставки низкие, люди вкладывают больше денег в акции, потому что хранение денег в банке приносит меньший доход.

Когда ликвидность системы увеличивается, у инвесторов появляется больше наличных, что повышает покупательскую активность.

Когда доверие к рынку хорошее, и новости говорят о росте экономики, люди чувствуют себя более уверенно и покупают акции.

Откуда берется сила продаж на финансовом рынке

Когда компании проводят IPO или увеличивают капитал, количество акций на рынке увеличивается, что является новым предложением.

Когда акционеры крупных компаний хотят продать, в соответствии с правилами, — например, после периода молчания (Silent Period) — предложение на рынке увеличивается.

Когда экономические новости плохие, люди боятся ухудшения ситуации и избегают инвестиций. Эти факторы усложняют взаимодействие спроса и предложения, делая анализ рынка более сложным и связанным с множеством факторов, что объясняет, почему профессиональные аналитики используют такие сложные методы.

Использование спроса и предложения для анализа торговли акциями

Фундаментальный анализ: определение истинной стоимости компании

Когда силы покупок сильны, цена растет. Когда силы продаж сильны, цена падает. Но в глубине это связано с прогнозами и изменениями в показателях компании.

Если есть новости о росте прибыли, инвесторы хотят покупать (Сильный спрос). Если новости о снижении прибыли, инвесторы хотят продавать (Сильный спрос).

На эти прогнозы влияют:

• показатели за кварталы
• прогнозы экономического роста
• структурные изменения бизнеса
• прибыльность

Технический анализ: чтение языка цен

Различные методы анализа помогают выявить скрытые спрос и предложение по числам, например:

1. Свечные графики (Candlestick) показывают борьбу между покупателями и продавцами:

• Зеленая свеча = победа покупателя, цена закрытия выше открытия
• Красная свеча = победа продавца, цена закрытия ниже открытия
• Доджи (Doji) = равновесие, ни одна сторона не доминирует

2. Уровни поддержки и сопротивления (Support & Resistance) — точки, где собираются силы покупок и продаж:

• Support (Поддержка) — уровень, где инвесторы хотят покупать, цена отскакивает вверх
• Resistance (Сопротивление) — уровень, где хотят продавать, цена отскакивает вниз

3. Тренд (Trend) — показывает, какая сторона сильнее:

• Восходящий тренд = покупатели сильнее, новые максимумы
• Нисходящий тренд = продавцы сильнее, новые минимумы
• Боковой тренд = равновесие, никто не побеждает

Техника Demand Supply Zone — настоящий инструмент для тайминга сделок

Метод, который используют многие трейдеры, — это техника Demand Supply Zone.

Идея проста: цена быстро движется из-за «избыточного» спроса или предложения, после чего происходит остановка из-за столкновения обеих сил. Когда одна из сторон побеждает, цена разворачивается и продолжает тренд.

Случай 1: цена падает, а затем восстанавливается (Demand Zone Drop Base Rally)

1. Цена резко падает (Drop) — сильные продажи
2. Цена задерживается в диапазоне (Base) — продавцы устают, покупатели заходят
3. Цена возвращается вверх (Rally) — покупатели побеждают

Трейдеры могут входить в сделку при пробое верхней границы диапазона, устанавливая стоп-лосс ниже границы.

Случай 2: цена растет, а затем падает (Supply Zone Rally Base Drop)

1. Цена быстро растет (Rally) — сильные покупки
2. Цена задерживается в диапазоне (Base) — покупатели устают, продавцы заходят
3. Цена падает (Drop) — сильные продажи

Трейдеры могут входить в короткую позицию при пробое нижней границы диапазона, устанавливая стоп-лосс выше границы.

Случай 3: цена продолжает расти (Rally Base Rally)

1. Цена растет (Rally) — сильный спрос
2. Цена задерживается в диапазоне (Base) — продавцы хотят избавиться, спрос немного ослабевает
3. Цена продолжает расти (Rally) — спрос возвращается

Трейдеры могут добавлять позиции при пробое верхней границы диапазона.

Случай 4: цена падает и продолжает падение (Drop Base Drop)

1. Цена падает (Drop) — сильные продажи
2. Цена задерживается в диапазоне (Base) — покупатели хотят войти, продажи немного ослабевают
3. Цена продолжает падать (Drop) — сильные продажи

Трейдеры могут увеличивать короткие позиции при пробое нижней границы диапазона.

Итог: действительно ли спрос и предложение работают?

Спрос и предложение — это не только теория из учебников экономики. Это основа реальных движений цен на рынке. Экономисты, инвесторы и трейдеры используют одни и те же принципы.

Главное — практика и обучение. Видеть линии спроса и предложения на графиках, которые ежедневно колеблются, — не фантазия, а навык, основанный на наблюдении и постоянном обучении.

Ключ — постоянное обучение, поиск уровней поддержки и сопротивления, запоминание рыночных моделей и, самое главное, — начинать с небольших сумм и постепенно увеличивать их по мере приобретения уверенности.