【Глубокий анализ инвестиционных стратегий】Код выбора монет с десятикратным и сотикратным ростом

Почему нельзя ограничиваться только поиском сотне-кратных монет

Многие начинающие инвесторы сталкиваются с заманчивой проблемой: раз уж в бычьем рынке альткоины редко обнуляются, почему бы не пойти сразу на монеты с максимальной доходностью — сотни-кратные? Эта идея кажется логичной, но игнорирует жестокую реальность рынка.

Цели в сотни-кратных монетах обычно — это проекты с очень маленькой рыночной капитализацией, недостаточно признанные рынком. Такие монеты могут развиваться по двум экстремальным сценариям: либо взлететь в небо и превзойти сотню-кратных, либо показать посредственные результаты или даже понести убытки в бычьем рынке. Риск второго сценария обусловлен несколькими факторами — недостаточным вниманием со стороны инвесторов, слабой поддержкой со стороны институциональных игроков или серьезными ошибками команды проекта. Даже в разгар бычьего рынка цена может держаться на высоком уровне благодаря временной поддержке, но фундамент проекта уже разрушен — остается только ждать окончания бычьего рынка и ликвидации.

Именно поэтому разумное распределение инвестиций должно быть «двухтропным»: низкорискованные монеты с десятикратным ростом обеспечивают нижнюю границу прибыли в бычьем рынке, а сотни-кратные — стремятся к верхней границе. Монеты с десятикратным ростом скорее всего принесут прибыль при удержании, хотя и ограничены в росте, — это обусловлено тем, что такие проекты уже получили предварительное признание рынка. Сотни-кратные монеты же предполагают риск больших колебаний и ставки на максимальную прибыль.

Выбор сегмента: игнорировать ложные сигналы, фокусироваться на реальных возможностях

Перед установлением любых критериев выбора необходимо согласовать один важный постулат: мы временно исключаем влияние различий в доходности сегментов и неожиданных событий. В предыдущем бычьем рынке сегмент DeFi показал отличные результаты, но какой сегмент будет лучшим в следующем? Никто точно не знает.

Ключ в том, что даже если вы правильно предсказали сегмент с высокой доходностью, применение одних и тех же критериев к разным сегментам может привести к разным результатам: в сегментах с низкой доходностью десятикратные монеты могут принести лишь несколько кратных прибыли, тогда как в сегментах с хорошей доходностью — сотни и более. И наоборот. Поэтому более практично сначала разработать универсальную стратегию выбора, а затем гибко корректировать распределение активов в зависимости от сегмента.

Основные критерии для сотни-кратных монет

Ловушки и возможности лидеров сегмента

Первый выбор — это ведущие проекты в каждом сегменте, но необходимо исключить сегменты с недостаточной инновационной активностью. В области публичных блокчейнов такие лидеры, как Bitcoin и Ethereum, сегменты приватных монет, IoT, кошельки — уже зрелые и их потенциал полностью заложен в текущей рыночной оценке. А вот децентрализованные деривативы, кредиты, хранилища и DAO, ранее находившиеся в горячих трендах, сейчас на закате.

Однако для других активно развивающихся сегментов возможности лидеров остаются значительными. Например, в сегменте DEX историческая максимальная рыночная капитализация достигала 1100 млрд долларов. После бури и появления новых протоколов текущая капитализация составляет всего 145.7 млрд долларов, что примерно в 8 раз ниже исторического максимума — есть простор для роста. Лидер Uniswap (UNI) поддерживается инновациями в V3 и Uniswapx, и потенциал для 10-кратного роста вполне реален.

Новые сегменты также обладают высоким потенциалом. Например, OP в сегменте L2 сейчас оценивается в 20 млрд долларов, тогда как старый лидер Polygon (MATIC) достигал 260 млрд — есть 3.5-кратный потенциал роста. Рыночная оценка новых лидеров зачастую недооценена.

Не-лидеры и их сотни-кратные монеты

Отказавшись от фокуса на лидерах, ищем среди аутсайдеров сегментов — проекты без яркой поддержки лидеров, зачастую недооцененные рынком, что может привести к росту более чем в 10 раз.

Первый этап отбора: проверка жизнеспособности проекта

Проверяем на CoinMarketCap объем торгов — он должен быть здоровым, цена — стабильной, а количество бирж — достаточным. Для проектов на блокчейне важна глубина ликвидности. Также просматриваем Telegram, Discord и другие сообщества — оцениваем активность и реальность взаимодействия, а не просто число «зомби-фанатов». Цель этого этапа — исключить проекты, которые уже заброшены рынком.

Второй этап: оценка рыночного признания проекта

Изучаем обсуждения в Twitter, YouTube — их активность, лайки. Особенно ценен проект с официальным YouTube-каналом, где основатель активно появляется и дает интервью. В платформах вроде Chainbroker смотрим на поддержку со стороны инвесторов — известных VC и влиятельных личностей. Анализируем сайт проекта и Dextools — динамика торгов и TVL. Постоянный рост этих показателей свидетельствует о формировании доверия рынка.

Третий этап: экономическая модель токена и потенциал взлета

Это самый важный, но часто игнорируемый аспект. Сравниваем circulating supply (MC) и max supply (FDV). Если планируется выпуск большого количества токенов, и они уже почти в обращении, смотрим на FDV — слишком высокая оценка мешает росту цены. Если же выпуск ожидается небольшой, то текущий MC — более важный показатель.

Проверяем рейтинг в сегменте: идеально, если проект сейчас не в топе по рыночной капитализации, но по техническому прогрессу и фундаментальным показателям он сильно недооценен.

Не стоит забывать и о психологическом аспекте цены. Есть эффект «предвзятости единицы» — при одинаковом объеме средств, монеты с ценой 0.01U позволяют купить большее количество, что создает психологическое удовлетворение, как у SHIB, где за сотни юаней можно купить миллиарды монет. Такой психологический фактор привлекает новых инвесторов и поднимает цену.

Также важна форма листинга. Fair launch — честный запуск, но может привести к нехватке раннего капитала, и тогда поддержка проекта крупными инвесторами и влиятельными лицами становится критичной. Pre-minted проекты требуют оценки доли VC и команды, а также сроков блокировки — добросовестные проекты не будут массово распродавать свои токены на ранних этапах.

Следите за движением китов через блокчейн-обозреватели — крупные инвесторы, активно собирающие токены на ранних стадиях, могут указывать на наличие крупного игрока, контролирующего проект, что в целом способствует росту цены.

И наконец, анализируем токеномику. Изучаем white paper на предмет использования токена — проекты с реальной поддержкой и применением имеют больший потенциал роста. Токены без реальной поддержки — это воздух, даже если фундамент хорош, — в долгосрочной перспективе они не смогут обеспечить рост. Недавний тренд на мемы показывает, что когда какая-либо цепочка запускает мем-экосистему, связанные токены начинают расти, что обусловлено не только эмоциями, но и новым реальным спросом.

Постоянный мониторинг: от стандартов к практике

После нахождения кандидатов с потенциалом в сотни-кратных, выбор только начинается. Необходимо создать систему постоянного отслеживания, чтобы следить за динамикой проектов:

Регулярно ищите новости о проекте в ведущих СМИ — одна статья недостаточна. Сравнивайте информацию из разных источников, чтобы понять, идет ли проект по плану. Следите за новостями о токеномике, дефляционных механизмах — такие новости могут указывать на краткосрочные возможности.

Частые новости могут означать два варианта: либо проект набирает популярность, либо он тратит крупные суммы на маркетинг. В любом случае, важно анализировать ценовые графики и поведение рынка.

Преобразуйте критерии в конкретные действия, а отслеживание — в решения. Тогда шансы на успех с сотни-кратными и тысячекратными монетами откроются для вас.