Полное руководство по инвестициям в нефть ETF: как выбрать и торговать нефть ETF?

Почему ETF на нефть стали новым любимцем инвесторов?

Нефть как один из самых активных товаров на мировом рынке играет важную роль в международной торговле. Традиционные способы инвестирования в нефть включают фьючерсы, фонды, акции и другие каналы, но в последние годы ETF на нефть благодаря своей гибкости и простоте в управлении постепенно стали предпочтительным инструментом как для розничных, так и для институциональных инвесторов.

ETF на нефть не требуют от инвестора прямого владения физической нефтью, а используют для этого фьючерсные контракты, форварды или свопы, косвенно отслеживая цены на нефть или определённые индексы. Такая конструкция позволяет обычным инвесторам легко участвовать в рынке нефти. Поскольку ETF торгуются на бирже, операции покупки и продажи ничем не отличаются от обычных акций, что значительно снижает порог входа.

Стоит отметить, что производные инструменты — обратные ETF и ETF с кредитным плечом — делают стратегии инвестирования более разнообразными: инвесторы могут реализовать операции с 2-3-кратным лонгом или шортом, при этом наиболее популярны продукты с 2-кратным плечом. Наиболее крупные масштабы таких инновационных продуктов наблюдаются на американском рынке.

Глубокий обзор основных ETF на нефть

ETF на нефть в американском рынке

Глобальный XMLP и ETF на энергетическую инфраструктуру (MLPX)

Выпускается компанией Global X, отслеживает индекс Solactive MLP и энергетической инфраструктуры, фокусируется на средне- и крупнотоннажных нефтегазовых компаниях. Основные позиции включают TC Energy Corp. (TRP), Enbridge Inc. (ENB) и Williams Companies (WMB). Управляющие расходы 0.45%, годовая дивидендная доходность 10.1%, активы под управлением 5.06 млрд долларов, последняя цена 62.55 доллара.

iShares Global Energy ETF (IXC)

Продукт от iShares, сосредоточен на акциях крупных мировых энергетических компаний, в основном ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX) и Total (TOT). Расходы 0.46%, годовая дивидендная доходность 11.88%, активы 690.8 млн долларов, последняя цена 41.13 доллара.

Энергетический сектор SPDR (XLE)

Продукт от State Street, полностью состоит из американских энергетических компаний, отслеживает крупные глобальные нефтегазовые корпорации. Ведущие позиции — Chevron, ExxonMobil и ConocoPhillips (COP). Отличается очень низкими управленческими расходами 0.13%, годовая дивидендная доходность 15.57%, активы под управлением до 8.33 млрд долларов, последняя цена 88.10 доллара.

ETF на нефть в Азиатско-Тихоокеанском регионе

Samsung Futures Oil ETF (03175.HK)

Профессиональный инструмент для инвестиций в нефть на рынке Гонконга, выпускается компанией Samsung Asset Management, отслеживает индекс фьючерсов на нефть по стандарту S&P Goldman Sachs. Получает доход за счёт вложений в фьючерсы WTI, управленческие расходы 0.65%, хранение 0.10-0.15%, последняя цена 7.06 гонконгских долларов.

Southbound East Asia WTI Oil Futures ETF (HK0000891355)

Запущен компанией Southbound Asset Management, напрямую отслеживает динамику фьючерсов на WTI, управленческие расходы 0.99%, хранение 0.10%, последняя цена 6.89 гонконгских долларов, удобный способ инвестировать в лёгкую нефть из Техаса.

Yuanta S&P Oil ETF (00642U)

Единственный продукт на рынке Тайваня для инвестиций в нефть, выпускается Yuanta Investment Trust, отслеживает индекс S&P Goldman Sachs Oil ER. Высокая корреляция с ценами на нефть — 0.923, управленческие расходы 1.00%, хранение 0.15%, последняя цена 17.68 доллара.

iShares MSCI Taiwan ETF (EWT)

Продукт от BlackRock, отслеживает индекс MSCI Taiwan, включает около 85% публичных компаний Тайваня, управленческие расходы 0.62%, последняя цена 55.85 доллара.

SPDR S&P/ASX 200 Resources Fund (OZR)

Инвестиционный инструмент для австралийского рынка ресурсов, управляется State Street Global Advisors, отслеживает индекс ресурсов ASX 200. Косвенно участвует в ценовых колебаниях нефти и минералов через портфель компаний, связанных с добычей и переработкой, расходы 0.50%, последняя цена 12.08 австралийских долларов.

BMO S&P/TSX CAPP Oil & Gas Index ETF (ZEO)

Канадский фонд в секторе нефти и газа, выпускается BMO Global Asset Management, отслеживает показатели нефтегазовых компаний Канады. Включает крупные добывающие и производственные компании, расходы 0.60%, последняя цена 76.79 канадских доллара.

Сравнение альтернативных способов инвестирования в нефть

Фьючерсы на нефть — самый ликвидный, но и самый сложный для входа

Фьючерсы на нефть — наиболее ликвидный товарный инструмент, с активностью по WTI и Brent, а также по высокосернистой нефти и дезелью (SGX). Размер стандартного контракта — 1000 баррелей, что требует значительных капиталовложений и не подходит для мелких инвесторов.

Акции нефтяных компаний — глубокий анализ и риск индивидуальных бумаг

Можно инвестировать напрямую в акции нефтяных компаний, но это требует отслеживания глобальных цен на нефть и анализа потенциала компаний, их финансовых показателей и конкурентных преимуществ. Ведущие игроки — Sinopec, ExxonMobil, Royal Dutch Shell, BP, Total и другие.

Опционы на нефть — страховка и хеджирование рисков

Опционы работают по схеме, похожей на фьючерсы, но дают право, а не обязательство, купить или продать нефть по фиксированной цене. При неправильном движении цены можно ограничиться выплатой премии. Например, покупка колл-опциона по цене 30 долларов за баррель с исполнением в июне по цене 40 долларов, премия 0.1 доллара. Если цена в июне достигнет 45 долларов, прибыль составит 4900 долларов, иначе — убыток равен премии 100 долларов.

CFD на нефть — гибкий инструмент с кредитным плечом

Контракты на разницу позволяют торговать с использованием маржи, не покупая физическую нефть, и получать прибыль от колебаний цен. При марже 5% инвестор может открыть позицию на 1000 долларов, заплатив всего 50 долларов. Обычно CFD не взимают комиссию, прибыль идёт за счёт спреда, и можно торговать от 10 баррелей.

Почему стоит выбрать ETF на нефть? Пять ключевых преимуществ

Торговля на бирже, простота операций

ETF на нефть торгуются на бирже, операции аналогичны акциям, не нужно открывать фьючерсный счёт, процедура проще.

Высокая ликвидность и возможность внутридневной торговли

По сравнению с отдельными акциями, ETF более ликвидны, позволяют часто торговать в течение дня, быстро реагировать на рыночные колебания и диверсифицировать риски.

Налоговые преимущества

Налог на прирост капитала возникает только при продаже, что даёт больше налоговых льгот по сравнению с другими фондами.

Низкие издержки

Управленческие расходы ETF на нефть обычно в диапазоне 0.3-0.4%, исключая расходы на хранение, страхование и хранение физической нефти, что позволяет экономить 2-3% по сравнению с фьючерсами и акциями.

Гибкость двунаправленной торговли

Можно как покупать в лонг, так и использовать обратные ETF для шорта и хеджирования рисков, а также применять стоп-ордера для управления позициями.

Скрытые риски инвестирования в ETF на нефть

Непредсказуемость ценовых колебаний

Глобальные политические события, конфликты и экологические инициативы могут внезапно повлиять на рынок нефти. Исторические случаи отрицательных цен — яркий пример экстремальных рыночных колебаний.

Фьючерсы значительно более активны, чем ETF

По объёму торгов и участникам рынок фьючерсов на нефть превосходит ETF, что делает его более привлекательным для институциональных инвесторов и нефтяных компаний.

Высокие требования к знаниям инвестора

Начинающим инвесторам без понимания базовых концепций фьючерсных контрактов риск значительно возрастает. Некоторые ETF отслеживают малые и средние нефтегазовые компании США, у которых слабая конкурентоспособность и риск банкротства при низких ценах.

Стоимость переноса контрактов снижает долгосрочную доходность

ETF, отслеживающие фьючерсы, при пролонгации контрактов вынуждены платить высокие издержки на перенос, что делает долгосрочное удержание невыгодным и постепенно съедает капитал.

Практические стратегии инвестирования в ETF на нефть

Создавайте диверсифицированные портфели ETF для снижения рисков

Используйте гибкость торговли ETF для построения многоуровневых портфелей. Для стабилизации нефтяной экспозиции можно продавать часть ETF на нефть для хеджирования снизу; при наличии нескольких нефтяных акций — продавать ETF на нефть для снижения системных рисков.

Используйте обратные ETF для шортов и хеджирования

Для инвесторов, не имеющих возможности шортить через маржинальный счёт, обратные ETF — удобный способ зарабатывать на падении цен. Но важно помнить, что обратные ETF очень рискованны: при росте цен на нефть они могут привести к значительным убыткам. Перед инвестированием необходимо тщательно оценить свою толерантность к рискам и действовать с осторожностью.

При выборе ETF на нефть отдавайте предпочтение крупным и проверенным фондам с сильными институциональными командами, которые обладают более точной аналитикой и лучше понимают динамику рынка, что обеспечивает большую безопасность вложений.