Почему трейдерам на форекс действительно важно понять ликвидность

В валютном рынке ликвидность (Liquidity) — это не только технический термин, встречающийся в учебниках, но и фактор, который напрямую влияет на эффективность вашей торговли каждый день. Когда вы по-настоящему понимаете Liquidity, вы сможете лучше принимать решения по управлению рисками и выбору пар валют.

Что такое Liquidity на рынке Forex

Liquidity — это способность актива (здесь — пар валют) быстро менять владельца между покупателем и продавцом без значительного ущерба для цены. Активы с высокой ликвидностью означают, что вы можете легко входить и выходить из торговых позиций. В то время как активы с меньшей ликвидностью могут создавать сложности при поиске контрагентов.

На всех финансовых рынках наличные деньги считаются активом с самой высокой ликвидностью, что облегчает их обмен на эквивалент. Другие активы, такие как акции и валюты, которые легко конвертировать в наличные, считаются высоколиквидными. В противоположность этому, недвижимость или коллекционные предметы требуют больше времени и затрат на продажу.

Реальная важность Liquidity для трейдера

Меньшие спреды и издержки на транзакции — при высокой ликвидности разрыв между ценой покупки (Bid) и ценой продажи (Ask) сокращается. Это означает, что вы можете открывать и закрывать позиции с меньшими затратами. Для трейдеров, совершающих частые сделки, экономия на Spread со временем накапливается и дает значительный эффект.

Быстрое исполнение ордеров — в условиях высокой ликвидности ваши ордера исполняются (Execution) быстро и по цене, близкой к ожидаемой. В отличие от рынков с низкой ликвидностью, где возможна (Slippage) — проскальзывание цены.

Снижение риска проскальзывания — непредвиденное изменение цены (Slippage) часто происходит на парах с низкой ликвидностью. При высокой ликвидности цены меняются плавно, и есть множество участников, готовых выполнить ордера.

Ценовая стабильность — валюты с высокой ликвидностью торгуются большим числом участников, что снижает вероятность резких движений или манипуляций ценой, делая их хорошим индикатором истинной стоимости.

Новые валютные пары (Exotic Pairs) против основных (Major Pairs)

Рынок Forex делит валютные пары на группы. Major Pairs (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD) присутствуют постоянно и торгуются крупными финансовыми институтами и трейдерами по всему миру.

Основные (Major Pairs) с отличной ликвидностью:

EUR/USD — эта пара — самая торгуемая на рынке Forex, представляет две крупнейшие экономики мира (еврозона и США). Очень узкий спред делает её первым выбором для новичков.

USD/JPY — занимает второе место по объему торгов. Япония — третья по величине экономика, а иена — важная резервная валюта. Торговля USD/JPY характеризуется узким спредом и предсказуемыми движениями цен.

GBP/USD — фунт стерлингов — важная валюта, особенно во время европейской сессии. Эта пара обладает высокой ликвидностью и подходит для трейдеров со средним уровнем риска.

USD/CHF — швейцарский франк считается «безопасной валютой» в периоды неопределенности. Часто торгуется с хорошей ликвидностью, особенно в периоды экономической турбулентности.

AUD/USD — австралийский доллар зависит от сырьевых товаров (особенно золота). Эта пара обладает хорошей ликвидностью и связана с мировыми ценами на товары, особенно активна в азиатскую сессию.

Экзотические валютные пары (Exotic Pairs) с меньшей ликвидностью:

USD/SEK — несмотря на сильную экономику Швеции, шведская крона не является широко торгуемой валютой. Спред у таких пар обычно шире.

GBP/ZAR — южноафриканский ранд — редкая и менее ликвидная валюта. Объем торгов низкий, спред может значительно расширяться из-за высокой волатильности.

USD/TRY — турецкая лира — сталкивается с экономической нестабильностью, что ведет к очень низкой ликвидности и широким спредам.

EUR/HUF — венгерский форинт — редко торгуемая валюта, что делает ликвидность очень низкой и спред широким.

Изменения ликвидности в течение дня

Ликвидность на Forex — не постоянна в течение суток. Рынок работает 24 часа 5 дней в неделю, но приток сделок неравномерен. Самое высокое значение ликвидности наблюдается, когда открываются основные финансовые центры, особенно в периоды пересечения лондонской и нью-йоркской сессий. В эти часы объемы торгов огромны, что создает отличную ликвидность.

Обратное — периоды вне основных сессий, например, в конце американского торгового дня или в начале азиатской, характеризуются снижением ликвидности. В такие моменты спреды расширяются, а риск проскальзывания увеличивается.

Как измерить и проверить ликвидность

Bid-Ask Spread и его узость

Спред (разница между ценой покупки и продажи) — самый прямой показатель. Узкий спред говорит о высокой ликвидности, широкий — о низкой. Сравнение спредов одной и той же пары в разное время поможет определить, когда ликвидность наиболее высока.

Объем торгов (Volume)

Высокий объем свидетельствует о сильной ликвидности. Эта информация особенно полезна при сравнении с предыдущими данными, а не при прямом сравнении двух разных пар.

Движение цен (Price Action)

На рынках с высокой ликвидностью цены движутся плавно, без резких скачков (Gap). В условиях низкой ликвидности возможны внезапные волатильные скачки и пробелы в графике.

Глубина рынка (Market Depth)

Этот показатель показывает объем ордеров на покупку и продажу на разных ценовых уровнях. Глубокий рынок — это высокий уровень ликвидности и возможность принимать крупные ордера без существенного влияния на цену.

Ликвидность vs Волатильность: важное различие

Ликвидность (Liquidity) — это легкость покупки и продажи активов.
Волатильность (Volatility) — это масштаб ценовых движений за определенный период.

Основные пары, такие как EUR/USD, обладают высокой ликвидностью и низкой волатильностью, что означает легкую торговлю без резких скачков цен.

В то время как новые пары, например USD/TRY, могут иметь низкую ликвидность и высокую волатильность, что усложняет торговлю и вызывает резкие ценовые изменения.

Эти два фактора связаны: при низкой ликвидности рынок становится более волатильным, так как небольшие ордера могут значительно влиять на цену. Высокая ликвидность способствует стабильности цен, так как много участников поддерживают рынок.

Факторы, влияющие на ликвидность

Время работы финансовых институтов

Рынок Forex работает 24 часа, но ликвидность значительно возрастает, когда открываются крупные банки и финансовые учреждения. Особенно важен пересекающийся период сессий — лондонской и нью-йоркской — это время максимальной ликвидности.

( Новости и экономические объявления

Важные новости, такие как отчеты по занятости, инфляции или решения центральных банков, могут резко менять ликвидность. Перед публикациями многие трейдеры закрывают или расширяют позиции, что снижает ликвидность. После выхода новостей ликвидность обычно восстанавливается за счет увеличения объемов.

) Настроение рынка

Когда рынок уверен, ликвидность растет, трейдеры охотно участвуют в сделках. В периоды неопределенности — кризисы, геополитические события или неожиданные новости — трейдеры могут воздерживаться от торговли, что снижает ликвидность.

Как определить ликвидность с помощью других инструментов

Трейдеры используют технические индикаторы для оценки ликвидности. Среди них — скользящие средние ###Moving Averages###, полосы Боллинджера и объемы (Volume). Эти инструменты помогают определить зоны высокой ликвидности, где происходит много сделок. Такие зоны часто называют «поддержкой и сопротивлением», основываясь на спросе и предложении.

Как использовать ликвидность в торговле

( Выбор валютной пары

Новичкам рекомендуется сосредоточиться на основных парах )EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD###, поскольку они обладают высокой ликвидностью и узким спредом, что снижает издержки.

( Время для торговли

Лучшее время для торговли — периоды с высокой ликвидностью, особенно в конце азиатской сессии, во время открытия Лондона и Нью-Йорка.

) Управление рисками

В периоды низкой ликвидности ###например, в выходные или ночью### рекомендуется расширять стоп-лоссы и уменьшать размер позиций, чтобы защититься от неожиданных проскальзываний.

Итог

Ликвидность — ключевой фактор, который нельзя игнорировать для успешной торговли на Forex. Понимание того, как работает ликвидность, когда она наиболее высока и какие пары обладают наибольшей ликвидностью, поможет вам принимать более обоснованные решения и повышать шансы на прибыль.

Все трейдеры, включая новичков, должны начинать с изучения ликвидности рынка, выбирать основные валютные пары с высокой ликвидностью и следить за экономическими новостями, влияющими на изменение ликвидности. Низкие издержки на спред, высокий объем торгов и стабильные цены — преимущества хорошей ликвидности, которые помогут вам стать более эффективным трейдером.