Руководство по лучшим BTC ETF 2024: что нужно знать о спотовых Bitcoin ETF

Криптовалютный инвестиционный ландшафт претерпел сейсмические изменения в январе 2024 года, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила 11 спотовых Bitcoin ETF. Этот регуляторный рубеж стал поворотным моментом — впервые основные инвесторы могут получить прямой доступ к Bitcoin через традиционные брокерские счета без необходимости разбираться в сложностях криптовалютных бирж или схемах самохранения.

Почему спотовые Bitcoin ETF всё изменили

До января 2024 года ETF на фьючерсы Bitcoin были ближайшим к регулируемому доступу к Bitcoin для розничных инвесторов. Эти деривативные фонды отслеживали Bitcoin косвенно через фьючерсные контракты, добавляя уровни сложности и затрат. Одобрение спотовых Bitcoin ETF устранило эту преграду. Теперь реальный Bitcoin хранится в хранилищах, обеспечивающих эти ETF, и вы можете покупать акции так же, как любые другие акции.

Это развитие подтолкнуло Комиссию по ценным бумагам и биржам Гонконга (SFC) к ускорению своего графика. В настоящее время рассматриваются четыре заявки на спотовые Bitcoin ETF от крупных китайских управляющих активами, таких как China Asset Management, Harvest Fund Management и Bosera Asset Management, с возможным одобрением уже к середине апреля 2024 года.

Что это значит для вас? Будь вы опытным инвестором или новичком, начинающим осваивать цифровые активы, спотовые Bitcoin ETF предлагают регулируемый, с низкими затратами путь к экспозиции к Bitcoin внутри налоговых счетов с преимуществами.

Полный список новых спотовых Bitcoin ETF: сравнение комиссий

При сравнении лучших вариантов BTC ETF важны комиссии. Вот разбивка всех 11 одобренных SEC спотовых Bitcoin ETF, запущенных в январе 2024:

Премиум-опции с низкими затратами:

BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) — лидер по институциональной надежности. Этот продукт от крупнейшего в мире управляющего активами запущен 24 января 2024 года и взимает всего 0,25% в год (с промо-ценою 0,12% в первый год на первые $5 миллиард в активах). NASDAQ-листинг IBIT привлекает инвесторов, ищущих известного эмитента.

Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) — ещё один крупный игрок, торгующий на CBOE с 19 января 2024. Комиссия Fidelity составляет 0,35% и фиксирована, без промо-скидок, что делает её понятной для инвесторов, заботящихся о расходах. Мощная институциональная инфраструктура вызывает доверие.

Конкуренты среднего уровня:

Bitwise Bitcoin ETP Trust (BITB) — дебютировал 18 января 2024 на NYSE ARCA с комиссией 0,20% (с льготой на шесть месяцев или на первые $1 миллиард в активах). Ориентация на безопасность привлекает участников, избегающих рисков.

Franklin Bitcoin ETF (EZBC) — от Franklin Templeton, торгующий на CBOE с комиссией 0,29% (без скидок). Подходит инвесторам, предпочитающим проверенного традиционного управляющего.

ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) — запущен 17 января 2024 на CBOE/NYSE с комиссией 0,21% (сначала льготная). Стратегия роста и активное управление привлекает молодую аудиторию.

Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) — совместный проект Galaxy Digital, взимает 0,45% на CBOE (с льготой на шесть месяцев или на первые $5 миллиард).

Специализированные стратегии:

VanEck Bitcoin Trust (HODL) — делает ставку на стратегию «купить и держать», комиссия 0,25% на CBOE с 21 января 2024.

WisdomTree Bitcoin Trust (BTCW) — завершает сегмент с низкими затратами, комиссия 0,30% на CBOE (с возможностью льгот), запущен 26 января 2024.

Более дорогие альтернативы:

Hashdex Bitcoin ETF (DEFI) — нацелен на пересечение Bitcoin и DeFi, комиссия 0,90% на NYSE ARCA.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) — после преобразования из трастовой структуры 11 января 2024, имеет самую высокую комиссию 2%, подходит в основном для существующих инвесторов Grayscale, ищущих ликвидность.

Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) — на NASDAQ с промо-ценою (без комиссий три месяца), затем 0,49%.

Глобальный рынок Bitcoin ETF: за пределами США

Лучший BTC ETF для вас может быть не зарегистрирован в США. В других юрисдикциях есть проверенные варианты:

Зрелый рынок Канады: Торонто предлагает Purpose Bitcoin ETF (BTCC) с $1,45 млрд активов и комиссией 0,70%, а также Evolve Bitcoin ETF (EBIT) — отслеживает дневные движения USD по цене с комиссией 0,75%.

Европейский доступ: Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF (BCOIN), листинг на Euronext Амстердам, держит физический Bitcoin с минимальной комиссией 0,45% — привлекательный вариант для европейских инвесторов.

Фьючерсные альтернативы: ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) на NYSE остаётся популярным несмотря на 0,95% комиссии, предоставляя косвенный доступ через деривативы для тех, кто не может получить спотовый ETF.

Спотовый ETF vs. Самохранение: взвешивание плюсов и минусов

Выбор между хранением Bitcoin через ETF или покупкой его напрямую требует честной оценки собственных возможностей.

Преимущества Bitcoin ETF:

• Традиционный доступ через брокера (без сложных разборов с биржами)
• Совместимость с налоговыми счетами (IRA, 401(k)s)
• Регулируемое хранение исключает риски самохранения
• Мгновенная ликвидность в рабочие часы рынка
• Расходные коэффициенты значительно ниже типичных advisory fees

Недостатки Bitcoin ETF:

• Комиссии снижают сложный эффект сложных процентов на долгосрочной перспективе
• Нет прямого владения Bitcoin или возможности транзакций
• Риски, связанные с хранением базовых активов (хотя у надежных эмитентов минимальны)

Преимущества прямого владения Bitcoin:

• Полный контроль портфеля и гибкость транзакций
• Отсутствие постоянных комиссий, снижающих доходность
• Суверенитет — отсутствие контрагента
• Потенциал долгосрочного роста без препятствий

Недостатки прямого владения Bitcoin:

• Требует изучения работы бирж и безопасности кошельков
• Самохранение — полная ответственность за потерю
• Налоговая отчетность усложняется
• Регуляторная неопределенность остается

Как купить лучший BTC ETF под свои условия

Для инвесторов из США

Онлайн-брокеры — самый доступный вариант. Fidelity, Charles Schwab, Robinhood, TD Ameritrade и E-Trade позволяют легко купить спотовый Bitcoin ETF. Ищите тикер, например, «IBIT» или «FBTC», укажите количество акций и совершите сделку как по любой акции.

Ретирные счета могут поддерживать Bitcoin ETF в зависимости от вашего плана. IRA и 401(k)s все чаще позволяют самостоятельное управление активами с возможностью инвестировать в Bitcoin ETF.

Финансовые советники могут включать Bitcoin ETF в управляемые портфели, однако комиссии консультантов добавляются к затратам ETF — учитывайте это при планировании.

( Для международных инвесторов

Специальные ETF по странам — самый простой путь. Канадские инвесторы могут выбрать BTCC или EBIT на Торонто; европейские — BCOIN на Euronext Амстердам.

Платформы типа Interactive Brokers дают доступ к ETF, зарегистрированным в США, в ряде стран, однако доступность зависит от местных правил.

Мультилистинговые ETF — могут торговаться на нескольких биржах. Проверьте, есть ли ваш предпочитаемый спотовый Bitcoin ETF на вашей местной бирже.

Пошаговая инструкция

1. Исследуйте и сравните: анализируйте комиссии, ликвидность )объем торгов###, репутацию эмитента и тип базового актива (спот или фьючерсы).

2. Выберите платформу: исходя из структуры комиссий, интерфейса, доступных ETF и минимальных требований к счету.

3. Откройте и подтвердите: пройдите процедуру KYC и AML.

4. Пополните счет: внесите деньги через банковский перевод, wire или другие методы.

5. Разместите заказ: найдите тикер выбранного ETF, укажите количество и купите по рыночной цене.

6. Следите за позициями: отслеживайте активы, сравнивайте комиссии и при необходимости ребалансируйте портфель.

Ключевые факторы при выборе лучшего BTC ETF

Сравнение комиссий: разница между 0,20% и 2,00% за долгий срок существенно влияет на итоговую сумму. Например, при вложении $10,000 и росте Bitcoin на 10% в год за 20 лет, при комиссии 0,20% итог составит примерно $67,275, а при 2,00% — около $58,000 — разница в $9,275. Опции с низкими затратами, такие как IBIT, BITB и FBTC, заслуживают серьезного внимания.

Ликвидность и объем: большие объемы обеспечивают меньшие спреды и удобство входа/выхода. IBIT, FBTC и ARKB имеют значительные ежедневные объемы, у меньших конкурентов спреды могут быть шире.

Структура базового актива: все 11 новых спотовых ETF держат реальный Bitcoin, а не деривативы, что исключает риск базиса.

Репутация эмитента: такие крупные игроки, как BlackRock (IBIT), Fidelity (FBTC) и другие, внушают доверие благодаря институциональной инфраструктуре.

Налоговая эффективность: все спотовые Bitcoin ETF облагаются налогом так же, как и базовый актив — важный аспект для долгосрочного планирования.

Почему этот момент важен

Январь 2024 года сделал Bitcoin доступным для широкой аудитории. Лучшие BTC ETF теперь предлагают решения для любого профиля инвестора: экономные — IBIT и BITB с комиссией менее 0,40%; институциональные — FBTC от Fidelity; и узкоспециализированные — Hashdex для пересечения Bitcoin и DeFi.

Регуляторное одобрение сняло важный барьер, ранее ограничивавший экспозицию к Bitcoin только для крипто-нативных инвесторов, готовых разбираться с биржами и кошельками. Независимо от того, выделяете ли вы 1% или 10% портфеля под Bitcoin, спотовые ETF — это беспрепятственный, регулируемый механизм.

Итоговые рекомендации

Для экономных инвесторов: IBIT (0,12% промо-цена) или BITB (0,20% с первоначальной льготой).

Для институциональной уверенности: FBTC от Fidelity или ARKB от ARK Invest.

Для международного доступа: BTCC на Торонто или BCOIN на Euronext Амстердам.

Для держателей Grayscale: конвертация GBTC обеспечивает новую ликвидность, несмотря на более высокие комиссии.

Одобрение 11 спотовых Bitcoin ETF — это поворотный момент в массовом внедрении криптовалют. Тщательно изучайте варианты, ориентируйтесь на минимизацию затрат и выбирайте ETF, соответствующий вашему уровню риска, горизонту и целям инвестирования. При должной осмотрительности и взвешенном подходе Bitcoin ETF могут значительно повысить эффективность диверсифицированного портфеля.