Первая половина 2025 года уже выявила четкие закономерности в том, как политика Трампа меняет портфели инвесторов. Три сектора — криптовалюты, автономные системы и здравоохранение — стали крупнейшими движущими силами в этом новом политическом ландшафте.

Начнем с криптовалют. Регуляторная среда заметно изменилась. Риторика администрации, ориентированной на бизнес, вызвала оптимизм в отношении цифровых активов, при этом Bitcoin и Ethereum стали индикаторами общего настроения рынка по поводу дерегуляции. Будь то исполнительные указания по инновациям в блокчейне или назначение крипто-дружественных чиновников, послание было ясным: настроения на риск переходят в альтернативные активы, когда традиционная политика становится предсказуемой.

Дроны и автономные системы представляют еще одну увлекательную историю. Национализм в цепочках поставок и расходы на инфраструктуру стимулируют капитал в робототехнику, автономные сети доставки и связанные с ними производители оборудования. Это не просто спекуляции — оборонные расходы и инициативы по внутреннему производству имеют реальную финансовую поддержку.

Здравоохранение добавляет сложности. Обсуждения реформ патентов, ценовая политика в фармацевтике и стимулы для биотехнологических инноваций создают мозаику победителей и проигравших. ETF на здравоохранение показывают неоднородные результаты, поскольку инвесторы анализируют, какие подсектора соответствуют текущим приоритетам политики.

Главный урок? Следите за объявлениями политики в реальном времени. Цены активов все чаще реагируют на регуляторные сигналы в течение нескольких часов. Ротация портфеля — это не случайность, а следование заявленным приоритетам администрации. Будут ли эти шаги продолжаться в 2026 году, зависит от реализации и рыночных циклов.